Blockchain voor voorspellingsmarkten

Voorspellingsmarkten zijn speculatieve markten waar beleggers inzetten op de uitkomsten van toekomstige gebeurtenissen. Hoewel gecentraliseerde voorspellingsmarkten beperkingen hebben, bieden gedecentraliseerde, op blockchain gebaseerde alternatieven talrijke voordelen, zoals censuurbestendigheid, minder tussenpersonen en verbeterde toegankelijkheid. Gedecentraliseerde voorspellingsmarkten kunnen worden gebruikt om inzichten te genereren in verschillende vakgebieden, en blockchaintechnologie kan aantoonbaar eerlijke code hosten die immuun is voor manipulatie, waardoor de noodzaak voor derden verdwijnt en het vertrouwen in het systeem wordt bevorderd.

Basisprincipes

Hoewel blockchaintechnologie vaak wordt geassocieerd met cryptovalutahandel, heeft het de potentie om markten te creëren buiten alleen de crypto-sfeer. Blockchaintechnologie is veelzijdig en kan worden gebruikt om verschillende soorten markten op te bouwen.

Of een activum nu tastbaar of ontastbaar is, als het waarde heeft, bestaat er een potentiële markt ervoor. Financiële activa kunnen vele vormen aannemen, waaronder fysieke objecten of digitale goederen, en blockchaintechnologie kan het creëren van markten voor beide mogelijk maken.

Wat zijn voorspellingsmarkten?

Voorspellingsmarkten zijn speculatieve markten waar beleggers inzetten op de uitkomsten van toekomstige gebeurtenissen. Elk evenement kan verhandeld worden als een beursmakelaar bereid is het te noteren, bijvoorbeeld of er in 2025 een trein van de VS naar Europa rijdt.

Beleggers kunnen "no"-contracten kopen als ze denken dat het evenement niet zal plaatsvinden en "yes"-contracten als ze denken van wel. Als het evenement plaatsvindt, zijn "yes"-contracten $1 waard en zijn "no"-contracten niets waard, en omgekeerd als het evenement niet plaatsvindt.

De waarde van contracten schommelt op basis van marktsentiment en nieuwe informatie. Zo kan de prijs van "no"-contracten stijgen als er geen ontwikkeling is in onderwatertunnel-technologie, terwijl de prijs van "yes"-contracten kan oplopen als een groot bedrijf plannen aankondigt om de treinservice uit te rollen.

Voorspellingsmarkten zijn geen doorsnee speculatief platform. Ze kunnen krachtige voorspellingsinstrumenten zijn wanneer ze correct worden gebruikt.

Waarom zijn voorspellingsmarkten nuttig?

In plaats van traditionele activa zoals opties of cryptocurrencies te verhandelen, stellen voorspellingsmarkten beleggers in staat te handelen op de uitkomsten van toekomstige gebeurtenissen. Ze functioneren als informatie-aggregators en vertrouwen op de collectieve inzichten van marktdeelnemers om de waarschijnlijkheid van specifieke uitkomsten te bepalen. In tegenstelling tot regulier gokken nemen voorspellingsmarkten externe factoren mee die uitkomsten kunnen beïnvloeden, waardoor onderzoek en expertise waardevol zijn voor beleggers.

Deze markten blinken uit in het verzamelen en weergeven van informatie, en belanghebbenden in diverse sectoren kunnen profiteren van inzicht in wat het ecosysteem waarschijnlijk acht. Voorspellingsmarkten zijn zelfs voorgesteld als mogelijke technologie voor een nieuwe vorm van democratie, bekend als futarchie. Naast "yes"- en "no"-contracten kunnen voorspellingsmarkten elk stel van onderling uitsluitende uitkomsten gebruiken, bijvoorbeeld een presidentsverkiezing waarbij wedders contracten kopen voor de kandidaat waarvan zij denken dat die zal winnen.

Voorspellingsmarkten en blockchaintechnologie

Decentralisatie kan aanzienlijke waarde toevoegen aan voorspellingsmarkten, die momenteel beperkt zijn in hun aanbod door het gecentraliseerde platform. Vanwege terughoudendheid van eigenaren of regelgeving kunnen sommige contracten niet worden genoteerd. Daarnaast moeten gebruikers de platformoperator vertrouwen en betalen voor het gebruik van diens diensten. Met op blockchain gebaseerde gedecentraliseerde alternatieven kan het huidige gecentraliseerde model worden vervangen.

Decentralisatie biedt talrijke voordelen, zoals censuurbestendigheid, minder tussenpersonen en verbeterde toegankelijkheid.

• Weerstand tegen censuur: voorspellingsmarkten, die meestal door één entiteit worden beheerd, zijn vatbaar voor sluiting door overheidsautoriteiten of kwaadwillende actoren. Gedecentraliseerde platforms zijn echter niet makkelijk uit te schakelen. Smart contracts stellen de nodes in het netwerk in staat de code uit te voeren, en als de contracten op een bepaalde manier zijn opgebouwd, kunnen de onderliggende programma's van de markt niet door een gebruiker worden bewerkt of verwijderd. Dit elimineert het risico van een enkel storingspunt.
• Geen derde partij: gedecentraliseerde blockchain-netwerken elimineren de noodzaak voor derdepartijbeheerders. Geautomatiseerde code voert de functies uit die eerder door tussenpersonen werden gedaan, en gebruikers communiceren rechtstreeks met smart contracts. Als gevolg hoeven gebruikers geen vergoedingen aan een derde partij te betalen, en wordt het tegenpartijrisico verminderd omdat ze niemand hoeven te vertrouwen.
• Toegankelijk voor iedereen (permissionless): gedecentraliseerde voorspellingsmarkten geven mensen wereldwijd de vrijheid om weddenschappen te plaatsen of contracten te maken die voor gebruikers overal toegankelijk zijn. De beperkingen van eerdere platforms door geografie en regelgeving hoeven daardoor mogelijk geen probleem meer te zijn.

Blockchain-orakels

Gedecentraliseerde voorspellingsmarkten elimineren de behoefte aan tussenpersonen, maar hoe bepalen we de uitkomst als er geen centrale autoriteit is? Hier komen blockchain-orakels om de hoek kijken. Om de nauwkeurigheid van uitkomsten te waarborgen, hebben we een betrouwbare gegevensbron nodig. Er zijn verschillende manieren om dit te bereiken, waaronder het gebruiken van derdepartijfeeds of het financieel prikkelen van gebruikers om eerlijk te rapporteren.

Het Augur-platform hanteert een stakingmechanisme waarbij gebruikers uitkomsten melden en een vergoeding ontvangen voor correcte rapportage. Gebruikers verliezen echter hun inzet als ze valsspelen. Gnosis biedt zowel gecentraliseerde als gedecentraliseerde oplossingen voor rapportage. De beste aanpak voor orakeldesign voor verschillende typen voorspellingsmarkten is echter nog een nieuw concept. In een recent rapport identificeerde Binance Research de Design Flaw Attack en andere fouten in een van de meest populaire implementaties van voorspellingsmarkten.

Conclusie

Wereldwijd hebben mensen de vrijheid om contracten te maken en vrij weddenschappen te plaatsen met gedecentraliseerde voorspellingsmarkten. Door gebruikers financieel te stimuleren hun kennis over een markt te delen, kunnen we inzichten genereren in verschillende vakgebieden. Gecentraliseerde platforms hebben beperkingen die voorkomen dat voorspellingsmarkten hun volle potentieel bereiken, maar dat kan veranderen met gedecentraliseerde alternatieven. Blockchaintechnologie kan aantoonbaar eerlijke code hosten die immuun is voor manipulatie, naarmate er capabelere orakels worden ontwikkeld. Dit zou de noodzaak van betrokkenheid van derden elimineren en het vertrouwen in het systeem bevorderen.