De Parabolic Stop and Reverse (SAR)-indicator in technische analyse
Basics
De Parabolic Stop and Reverse (SAR)-indicator is een instrument voor technische analyse dat gebruikt wordt om markttrends en mogelijke keerpunten te identificeren. Het werd ontwikkeld door J. Welles Wilder Jr. eind jaren zeventig en gepresenteerd in zijn boek New Concepts in Technical Trading Systems. In dat boek werden ook andere veelgebruikte indicatoren zoals de Relative Strength Index (RSI) behandeld. Wilder noemde zijn methode het Parabolic Time/Price System en omschreef SAR als het punt waarop een Long-positie wordt afgesloten en een Short-positie wordt geopend, of andersom. De SAR-indicator is nu algemeen bekend als de Parabolic SAR-indicator. Wilder ontwikkelde verschillende indicatoren handmatig, maar ze zijn inmiddels in de meeste digitale handelssystemen en grafieksoftware geautomatiseerd. Deze automatisering heeft het gebruik van deze technieken vergemakkelijkt en maakt handmatige berekeningen overbodig.
How Does The Parabolic SAR Indicator Work?
De Parabolic SAR-indicator is een grafisch hulpmiddel met kleine stippen die boven of onder de marktprijs worden geplaatst, waardoor een parabool ontstaat en elke stip een enkele SAR-waarde vertegenwoordigt. Tijdens een opwaartse trend worden de stippen onder de prijs uitgezet, terwijl ze tijdens een neerwaartse trend erboven worden geplaatst. Tijdens periodes van consolidatie waarbij de markt zijwaarts beweegt, worden de stippen ook weergegeven maar wisselen ze vaker van kant. In niet-trendmarkten is de Parabolic SAR-indicator echter minder nuttig.
Advantages
De Parabolic SAR-indicator biedt beleggers verschillende voordelen, waaronder inzicht in markttrends, potentiële keerpunten en de duur van trends, waardoor de kans wordt vergroot om goede koop- en verkoopmomenten te identificeren.
Handelaren gebruiken de Parabolic SAR-indicator ook om dynamische stop-lossniveaus te bepalen, een techniek die bekend staat als trailing stop-loss. Deze techniek stelt handelaren in staat winst te vergrendelen door posities te sluiten zodra de trend keert. In sommige situaties kan het echter ook voorkomen dat handelaren winstgevende posities te vroeg sluiten of te vroeg een trade ingaan.
Limitations
De Parabolic SAR is het meest effectief in trendmarkten, maar minder behulpzaam tijdens consolidatieperiodes, wat kan leiden tot aanzienlijke verliezen door valse signalen.
De gevoeligheid van de indicator kan handmatig worden aangepast, maar een hogere gevoeligheid vergroot de kans op valse signalen. Valse signalen kunnen handelaren aanzetten tot het te vroeg sluiten van winnende posities of beleggers een onterechte optimistische indruk geven, waardoor ze te vroeg kopen.
Bovendien houdt de Parabolic SAR geen rekening met handelsvolume, waardoor het weinig informatie geeft over de sterkte van een trend. Daarom is het belangrijk aanvullende strategieën of indicatoren te gebruiken, zoals de Average Directional Index of voortschrijdende gemiddelden, om de beperkingen van de Parabolic SAR te compenseren. Wilder raadde aan de Average Directional Index en de Parabolic SAR samen te gebruiken om de sterkte van trends te meten. De RSI-indicator kan ook in de analyse worden opgenomen voordat een positie wordt ingenomen.
The Parabolic SAR Calculation
De berekening van de Parabolic SAR wordt nu door computerprogramma's geautomatiseerd. Om het handmatig te berekenen, moet je verschillende componenten verzamelen, die hieronder worden uitgelegd.
De Parabolic SAR gebruikt de SAR-waarde van de vorige dag om de SAR van vandaag te berekenen en de SAR van vandaag om de SAR van morgen te bepalen. Tijdens opwaartse trends is de SAR-waarde gebaseerd op eerdere highs, terwijl tijdens neerwaartse trends eerdere lows worden gebruikt. Extreme Points (EP) verwijzen naar de hoogste en laagste punten van een trend.
Voor opwaartse trends:
SAR = Prior SAR + AF x (Prior EP – Prior SAR)
Voor neerwaartse trends:
SAR = Prior SAR – AF x (Prior SAR – Prior EP)
Een acceleratiefactor (AF) van 0,02 wordt aanvankelijk gebruikt en neemt met 0,02 toe telkens wanneer er een nieuwe high of low ontstaat. Als de limiet van 0,20 is bereikt, blijft deze gehandhaafd gedurende die trend. Handelaren kunnen de AF handmatig aanpassen om de gevoeligheid van de indicator te verhogen of te verlagen, maar Wilder adviseerde een AF van 0,02 te gebruiken. Wilder stelde ook voor om de eerste SAR-waarde te berekenen op basis van de laatste EP vóór een trendomkering. Handelaren kunnen deze EP vinden door terug te gaan in hun grafiek totdat een duidelijke omkering zichtbaar is. De lokale bodem van die correctie kan worden gebruikt als de eerste SAR-waarde voor de volgende opwaartse trend.
Conclusion
De Parabolic SAR bestaat al sinds de jaren zeventig, maar wordt nog steeds veel gebruikt voor diverse beleggingsopties zoals aandelen, grondstoffen, cryptocurrencies en Forex. Geen enkel marktanalysetool kan echter 100% nauwkeurigheid garanderen, en beleggers moeten zich hiervan bewust zijn voordat ze de Parabolic SAR of een andere strategie gebruiken. Goede kennis van financiële markten en technische analyse is noodzakelijk, evenals het toepassen van passende handels- en risicobeheersingsstrategieën om de inherente risico's te beperken.