Wanneer je een limietorder plaatst, bepaal jij de limietprijs, een specifieke prijs die door jou is ingesteld. De transactie wordt alleen uitgevoerd wanneer de marktprijs jouw limietprijs bereikt of beter is. Het gebruik van limietorders maakt het mogelijk om te kopen tegen een lagere prijs of te verkopen tegen een hogere prijs dan de huidige marktprijs.
In tegenstelling tot marktorders worden limietorders niet direct uitgevoerd omdat ze op het orderboek worden geplaatst. Bovendien zorgen limietorders, doordat je als maker in plaats van als taker optreedt, in de meeste gevallen doorgaans voor lagere kosten.
Basisprincipes
Als je moeite hebt met het kiezen van het juiste ordertype om bitcoin of ether te kopen, is het belangrijk de verschillen te begrijpen voordat je een order plaatst. Verschillende ordertypen hebben uiteenlopende gevolgen voor trades. Om meer controle over trades te hebben, kunnen limietorders worden gebruikt om een bovengrens of ondergrens te stellen voor de koop- of verkoopprijs van een munt.
Wat is een limietorder?
Bij het plaatsen van een limietorder stel je een specifieke koop- of verkoopprijs in door een minimum- of maximumprijs vast te leggen waarvoor je bereid bent een asset te verhandelen. Je order wordt op het orderboek geplaatst en wordt alleen uitgevoerd als de marktprijs de limietprijs bereikt (of beter).
In tegenstelling tot marktorders, waarbij trades onmiddellijk tegen de huidige prijs worden uitgevoerd, biedt een limietorder meer controle over de uitvoeringsprijs. Omdat limietorders geautomatiseerd zijn, hoef je de markt niet voortdurend te volgen of bang te zijn een koop- of verkoopkans te missen terwijl je slaapt.
Desalniettemin is er geen garantie dat je limietorder wordt uitgevoerd. Als de marktprijs de limietprijs niet bereikt, blijft je trade onopgevolgd op het orderboek staan. Gewoonlijk kan een limietorder voor meerdere maanden worden ingesteld, maar dit hangt af van de gebruikte cryptocurrency-exchange.
Uitvoering van limietorders
Het plaatsen van een limietorder houdt in dat je een specifieke koop- of verkoopprijs voor een asset instelt, en deze wordt alleen uitgevoerd als de marktprijs de limietprijs bereikt (of beter). Bijvoorbeeld: als je 1 BTC wilt verkopen voor $36.000 terwijl de huidige prijs $33.000 is, kun je een BTC-verkooplimietorder van $36.000 plaatsen. Je order wordt uitgevoerd zodra de BTC-prijs de doelprijs of hoger bereikt, afhankelijk van de markliquiditeit. Als er echter andere BTC-verkooporders voor jouw order staan, worden die orders eerst uitgevoerd en wordt jouw order met de resterende liquiditeit gevuld.
Het is ook essentieel om rekening te houden met de vervaldatum van je limietorder, die doorgaans tot 90 dagen kan duren. Markvolatiliteit kan prijzen laten schommelen, waardoor het belangrijk is je orders in de gaten te houden om te verzekeren dat ze nog steeds wenselijk zijn. Als je bijvoorbeeld een verkooplimietorder van 1 BTC op $36.000 hebt gezet en de BTC-prijs na een week naar $38.000 stijgt, wordt je order uitgevoerd tegen $36.000 en zijn je winsten beperkt tot de doelprijs die je een week eerder hebt ingesteld. Daarom is het aan te raden je openstaande limietorders regelmatig te herzien om bij te blijven met de voortdurend veranderende marktomstandigheden.
Stop-loss vs. limietorders
Er zijn verschillende ordertypes beschikbaar voor cryptocurrency-handel, waaronder limiet-, stop-loss- en stop-limit-orders. Een stop-loss-order is een marktorder die geactiveerd wordt zodra de markt je stopprijs bereikt. Het is een koop- of verkooporder tegen de marktprijs nadat de coin-prijs de door jou ingestelde stopprijs raakt. Als de stopprijs niet wordt bereikt, wordt de order niet uitgevoerd. Sell-stop-orders kunnen worden gebruikt om verliezen te beperken als de markt tegen je beweegt. Ze kunnen ook als een "take-profit"-order worden gebruikt om een positie te verlaten en ongerealiseerde winsten veilig te stellen. Op dezelfde manier kunnen buy-stop-orders worden gebruikt om de markt te betreden bij een lagere prijs.
Wat uitvoering betreft is het verschil tussen een limietorder en een stop-loss-order dat de eerste wordt uitgevoerd tegen de door jou ingestelde limietprijs (of beter), terwijl de laatstgenoemde wordt uitgevoerd als een marktorder tegen de dan geldende marktprijs. Als de marktprijs echter te snel verandert, kan je order tegen een prijs worden gevuld die sterk afwijkt van de triggerprijs.
Stop-limit vs. limietorders
Stop-limit-orders combineren kenmerken van stop- en limietorders. Wanneer de stopprijs wordt bereikt, activeert dit een limietorder die wordt uitgevoerd tegen de limietprijs of beter. Dit ordertype is geschikt voor mensen die niet de tijd hebben om hun portefeuilles nauwlettend te volgen en hun potentiële verliezen op een trade willen beperken.
Bij het instellen van een stop-limit-order moet je twee prijzen definiëren: de stopprijs en de limietprijs. Stop-limit-orders verschillen van limietorders doordat ze alleen een limietorder plaatsen als de stopprijs wordt bereikt. Limietorders daarentegen worden onmiddellijk op het orderboek geplaatst.
Stel dat BTC wordt verhandeld voor $36.000, maar je wilt verkopen als de prijs onder $35.000 zakt om je potentiële verliezen te beperken. Je zou een sell stop-limit-order plaatsen met een stopprijs van $35.000 en een limietprijs van $34.900. Als de BTC-prijs naar $35.000 daalt, zet het systeem automatisch een sell-limietorder op $34.900 of hoger. Als de markt te snel beweegt en de BTC-prijs onder $34.900 daalt voordat je order is gevuld, kan het zijn dat je order ongevuld blijft.
Stop-limit vs. stop-loss orders
Nadat je de stopprijs hebt ingesteld, worden zowel stop-limit- als stop-loss-orders geactiveerd. Er is echter een verschil: zodra een stop-limit-order wordt geactiveerd, creëert dit een limietorder. Zodra een stop-loss-order wordt geactiveerd, creëert dit een marktorder.
Gebruik van limietorders
In de handel kan een limietorder in verschillende scenario's worden gebruikt. Als je wilt kopen of verkopen tegen een specifieke prijs lager of hoger dan de huidige marktprijs, kan een limietorder geschikt zijn. Het is ook nuttig wanneer er geen haast is om direct te handelen, om ongerealiseerde winsten te beschermen en om verliezen te minimaliseren. Daarnaast kan het opdelen van orders in kleinere limieten een dollar-cost-averaging-effect bereiken. Het is belangrijk op te merken dat zelfs als de limietprijs wordt bereikt, de order niet altijd volledig wordt uitgevoerd; dit hangt af van marktomstandigheden en liquiditeit. Soms wordt een limietorder slechts gedeeltelijk gevuld.
Conclusie
Limietorders bieden traders een zeer effectieve methode om controle over hun trades te behouden. Door een specifieke koop- of verkoopprijs op te geven, kunnen traders hun transacties uitvoeren tegen de exacte prijs die ze willen. In tegenstelling tot marktorders vereisen limietorders dat de markt de opgegeven limietprijs bereikt voordat de trade wordt uitgevoerd. Deze eigenschap stelt traders in staat om te kopen tegen een lagere prijs of te verkopen tegen een hogere prijs dan de huidige marktprijs, wat in bepaalde handelssituaties voordelig kan zijn. Bovendien zorgen limietorders er doorgaans voor dat je als maker in plaats van als taker optreedt, wat vaak resulteert in lagere kosten.
Over het algemeen, hoewel er geen garantie is dat een limietorder wordt uitgevoerd, is dit ordertype een essentieel hulpmiddel voor traders die meer controle over hun trades willen. Door specifieke koop- of verkoopprijzen in te stellen, kunnen traders ongerealiseerde winsten beschermen, verliezen minimaliseren en door het opdelen van orders in kleinere limieten een dollar-cost-averaging-effect bereiken. Het is belangrijk dat traders hun openstaande limietorders regelmatig controleren om bij te blijven met de voortdurend veranderende marktomstandigheden. Uiteindelijk hebben traders die het gebruik van limietorders beheersen een aanzienlijk voordeel op de cryptomarkt.