Voortschrijdende gemiddelden uitgelegd

Voortschrijdende gemiddelden (MA) zijn een krachtig instrument om markttrends te analyseren binnen technische analyse (TA). Ze geven waardevolle inzichten in marktprestaties, maar mogen niet als enige hulpmiddel worden gebruikt. Het wordt aanbevolen een combinatie van verschillende TA-indicatoren te gebruiken om valse signalen te vermijden en de juiste handelsbeslissingen te nemen.

Basisprincipes

Het gebruik van technische analyse (TA) in trading is geen nieuw concept. Het doel is om op basis van data beter onderbouwde beslissingen te nemen. Onder de vele soorten TA-indicatoren springen voortschrijdende gemiddelden (MA) eruit vanwege hun populariteit en consistente toepassing. Hoewel er verschillende typen voortschrijdende gemiddelden bestaan, is hun doel altijd om door het gladstrijken van grafieken duidelijke trendindicatoren te creëren. Ondanks dat ze vaak als achterlopende of trendvolgende indicatoren worden gezien, blijven MA's krachtige hulpmiddelen om marktruis te filteren en potentiële marktrichtingen te identificeren omdat ze gebaseerd zijn op historische data.

Soorten voortschrijdende gemiddelden

In trading bestaan er verschillende soorten voortschrijdende gemiddelden die traders kunnen gebruiken. Deze zijn inzetbaar in uiteenlopende setups, van daytrading tot langetermijninvesteringen. De meest gebruikte categorieën zijn echter het simple moving average (SMA) en het exponential moving average (EMA). Afhankelijk van de voorkeur van de trader en de marktomstandigheden kan men kiezen welke indicator het beste bij de huidige setup past.

Het simple moving average

De SMA is een technische indicator die data uit een bepaalde periode neemt en het gemiddelde prijsniveau van een effect over die periode berekent. In tegenstelling tot een simpel rekenkundig gemiddelde vervangt de SMA de oudste data zodra er nieuwe data binnenkomt. Als de SMA bijvoorbeeld het gemiddelde berekent over een periode van 10 dagen, worden alleen de meest recente 10 dagen in de berekening meegenomen.

Een nadeel van de SMA is dat alle datapunten hetzelfde gewicht krijgen, ongeacht hoe recent ze zijn. Traders die de meest recente data zwaarder willen laten meewegen, vinden deze gelijke weging nadelig voor technische analyse. Om dit probleem op te lossen werd het Exponential Moving Average ontwikkeld.

Het exponential moving average

De EMA lijkt op de SMA doordat ook hier historische prijsbewegingen worden gebruikt voor technische analyse. De EMA kent echter meer gewicht toe aan de meest recente prijsinvoer, waardoor deze gevoeliger reageert op plotselinge prijsschommelingen en omkeringen. Daardoor heeft de EMA vaak de voorkeur bij traders die zich op kortetermijnhandel richten.

Bij de keuze tussen SMA en EMA moeten traders rekening houden met hun strategieën en doelen en de instellingen daarop afstemmen. Beide indicatoren worden veel gebruikt in de handels- en investeringswereld.

Instellingen van voortschrijdende gemiddelden

Voortschrijdende gemiddelden worden veel gebruikt in trading en beleggen, maar ze kennen een zekere vertraging. Hoe groter de dataset, hoe groter de vertraging. Een MA die bijvoorbeeld de afgelopen 100 dagen bekijkt, reageert langzamer op nieuwe data dan een MA die slechts de afgelopen 10 dagen meeneemt.

Traders kunnen kiezen welke MA het beste bij hun setup past. Voor langetermijnbeleggers zijn grotere datasets nuttig omdat die minder snel worden verstoord door één of twee grote schommelingen. Kortetermijntraders geven de voorkeur aan kleinere datasets die een snellere respons mogelijk maken.

De 50-, 100- en 200-daagse voortschrijdende gemiddelden zijn het meest gebruikelijk in traditionele markten. In aandelenhandel worden vooral de 50- en 200-daagse MA's nauwlettend gevolgd; doorbraken boven of onder deze lijnen worden als belangrijke tradesignalen gezien, zeker wanneer ze gevolgd worden door kruisingen. 

In cryptocurrency-handel gelden dezelfde principes, maar door de 24/7-volatiliteit van de markt kunnen MA-instellingen en handelsstrategieën verschillen. Traders die zich op daytrading richten, kijken mogelijk meer naar de prestaties van een asset over de afgelopen uren dan over maanden. Verschillende tijdframes kunnen worden toegepast in de formules voor voortschrijdende gemiddelden, zolang ze aansluiten bij de strategie van de trader.

Crossover-signalen

Een stijgende MA duidt natuurlijk op een opwaartse trend en een dalende MA op een neerwaartse trend. Alleen gebruikt zijn voortschrijdende gemiddelden echter niet altijd betrouwbare indicatoren om markttrends te identificeren. Traders gebruiken vaak een combinatie van MA's om bullish en bearish crossover-signalen te herkennen, die ontstaan wanneer twee verschillende MA's elkaar op een grafiek kruisen.

Een bullish crossover, ook wel een gouden kruis genoemd, ontstaat wanneer een kortetermijn-MA boven een langetermijn-MA kruist. Dit kan duiden op het begin van een opwaartse trend en wordt door traders als positief gezien. Omgekeerd ontstaat een bearish crossover, ofwel een doodskruis, wanneer een kortetermijn-MA onder een langetermijn-MA kruist. Dit geeft het begin van een neerwaartse trend aan en wordt als negatief gezien. Door deze kruisingen te identificeren, kunnen traders beter onderbouwde beslissingen nemen over wanneer ze posities moeten openen of sluiten.

Nadelen van voortschrijdende gemiddelden

Een belangrijk nadeel van MA's is hun vertragingstijd, omdat het achterlopende indicatoren zijn die vertrouwen op historische prijsactie. Hierdoor zijn signalen vaak vertraagd. Een bullish crossover kan bijvoorbeeld een koopmoment aangeven, maar pas plaatsvinden nadat de prijs al aanzienlijk is gestegen. Dat betekent dat potentiële winst verloren kan gaan in de periode tussen de prijsstijging en het crossover-signaal. Omgekeerd kan een vals gouden kruis een trader ertoe brengen de lokale top te kopen net voor een prijsdaling, wat leidt tot valse koop-signalen die ook wel bull traps worden genoemd.

Conclusie

Voortschrijdende gemiddelden behoren tot de krachtigste technische indicatoren die beschikbaar zijn. Ze bieden een data-gedreven manier om markttrends te analyseren en geven waardevolle inzichten in marktprestaties. Traders moeten er echter voor waken zich niet uitsluitend op MA's en crossover-signalen te verlaten bij handelsbeslissingen. Het blijft verstandig een combinatie van verschillende TA-indicatoren te gebruiken om niet in valse signalen te trappen.