Wat is de China Securities Regulatory Commission (CSRC)?

De China Securities Regulatory Commission (CSRC) is verantwoordelijk voor het reguleren van China's effectenindustrie. De SEC in de Verenigde Staten is vergelijkbaar met de CSRC. De China Securities Regulatory Commission (CSRC) rapporteert aan de Staatsraad van China, de belangrijkste administratieve organisatie van het land. De CSRC heeft vele taken, waaronder het ontwikkelen en uitvoeren van effectenregelgeving, het goedkeuren en reguleren van fondsenbeheermaatschappijen, het verzamelen en publiceren van marktstatistieken, en het onderzoeken en bestraffen van wettelijke overtredingen. De China Securities Regulatory Commission (CSRC) handhaaft strenge maatregelen en legt zware straffen op zoals boetes, verbodsbepalingen en andere vormen van sanctie voor degenen die de wet overtreden.

Basis

Als nationaal toezichthoudend orgaan speelt de China Securities Regulatory Commission (CSRC) een cruciale rol bij het toezicht op China's effecten- en futuresindustrie. Vergelijkbaar met de U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) is het primaire doel het waarborgen van de integriteit en eerlijkheid van de markten. De CSRC bestaat uit 36 toezichthoudende bureaus waarvan de jurisdictie zich uitstrekt over verschillende geografische regio's in het land. Daarnaast opereert zij met twee supervisorische bureaus op de grootste effectenbeurzen van het land, gevestigd in Shanghai en Shenzhen.

De China Securities Regulatory Commission (CSRC)

Opgericht in 1998 is de China Securities Regulatory Commission (CSRC) een relatief jonge toezichthouder die verantwoordelijk is voor het toezicht op het financiële landschap van het land. De CSRC rapporteert rechtstreeks aan de Staatsraad van China, de belangrijkste administratieve autoriteit, en bezit aanzienlijke regelgevende bevoegdheden.

Met het hoofdkantoor in Beijing werkt de CSRC onder leiding van één voorzitter en vier vicevoorzitters. De raad omvat een secretaris van de Disciplinecommissie en drie assistenten van de voorzitter. Daarnaast zijn er 18 functionele afdelingen, één inspectiedivisie en drie centra binnen de organisatie.

Onder leiding van voorzitter Yi Huiman sinds januari 2019 is de CSRC belast met diverse cruciale taken, waaronder:

1. Het opstellen en uitvoeren van wetten en regels voor de effecten- en futuresmarkten.
2. Toezicht houden op en naleving garanderen bij effectenbedrijven.
3. Toezicht op uitgifte, handel, bewaring en afwikkeling van aandelen, obligaties en andere genoteerde effecten.
4. Het monitoren van de notering, handel en afwikkeling van binnenlandse futures en de buitenlandse futures-activiteiten van binnenlandse instellingen.
5. Uitoefening van controle over de 36 gelieerde bureaus en hun leidinggevenden.
6. Het goedkeuren en reguleren van fondsenbeheermaatschappijen, effectenbewaarinstellingen, clearingshuizen, kredietbeoordelingsbureaus en bewaarinstellingen voor fondsen.
7. Het toezicht houden op en reguleren van de directe of indirecte uitgifte en notering van aandelen in het buitenland door binnenlandse entiteiten.
8. Toezicht op buitenlandse effecten- en futureshandelsondernemingen die in China actief zijn.
9. Het verzamelen en publiceren van marktstatistieken.
10. Het uitoefenen van toezicht op accountantskantoren en advocatenkantoren die diensten verlenen aan de effecten- en futuresindustrie.
11. Het onderzoeken en handhaven van CSRC-wetten en -regelgeving, en het opleggen van straffen bij overtredingen.

Met haar brede takenpakket speelt de CSRC een sleutelrol in het waarborgen van de integriteit en stabiliteit van China's financiële markten.

Strakke greep van de CSRC: bestrijding van financiële misstanden

Terwijl China's kapitaalmarkten zich blijven ontwikkelen, zijn toezichthouders waakzaam tegenover hen die de wet overtreden. Net als de SEC in de VS neemt de China Securities Regulatory Commission (CSRC) snelle maatregelen tegen illegale praktijken. Een opmerkelijke zaak vond plaats in maart 2018, toen de CSRC een ongekende boete van 5,67 miljard yuan (ongeveer $900 miljoen) oplegde aan een binnenlands bedrijf wegens het manipuleren van de aandelenkoersen van nieuw genoteerde banken.

Verschillende andere gevallen leidden eveneens tot terugvordering, boetes, handelsverboden en gevangenisstraffen. De CSRC handhaaft zelfs discipline binnen haar gelederen. In 2017 werd het hoofd van de initial public offering (IPO)-afdeling bij de beurzen in Shenzhen en Shanghai schuldig bevonden aan corruptie gerelateerd aan haar toezichthoudende taken. Zij kreeg als straf een levenslange gevangenisstraf.

Conclusie

De China Securities Regulatory Commission (CSRC) heeft aanzienlijke bevoegdheden bij het reguleren van China's effectenindustrie, vergelijkbaar met de SEC in de VS. Onder leiding van voorzitter Yi Huiman handhaaft de CSRC strenge maatregelen en legt zij zware straffen op om eerlijke en ordelijke markten te waarborgen. Haar onwrikbare inzet voor het handhaven van de wet vormt de toekomst van China's financiële landschap.