Wat is het verschil tussen APR en APY?

Basis

Het begrijpen van de terminologie die in DeFi wordt gebruikt is cruciaal, en twee termen die vaak opduiken zijn APY en APR. Deze termen klinken vergelijkbaar maar hebben verschillende betekenissen. APY staat voor annual percentage yield, terwijl APR staat voor annual percentage rate.

APY houdt rekening met rente die dagelijks, wekelijks, maandelijks of per kwartaal wordt samengesteld. APR daarentegen houdt geen rekening met samengestelde rente. Vanwege dit verschil kan de berekening van rendementen in de loop van de tijd sterk variëren. Het is daarom essentieel de berekeningsmethoden van beide maatstaven te begrijpen om potentiële opbrengsten op digitale activa goed in te schatten.

APR vs. APY

APR: Annual Percentage Rate

In de wereld van persoonlijke financiën zijn twee fundamentele termen APR en APY. Om te beginnen is APR een relatief eenvoudig concept: het vertegenwoordigt het jaarlijkse rentepercentage dat een kredietverstrekker verdient en een kredietnemer betaalt gedurende één jaar. Als je bijvoorbeeld $10.000 op een spaarrekening zet met 20% APR, levert dat na één jaar $2.000 rente op, berekend door het beginsaldo ($10.000) te vermenigvuldigen met de APR (20%). Je saldo zou dus $12.000 zijn na één jaar, $14.000 na twee jaar, $16.000 na drie jaar, enzovoort.

Samengestelde rente

Het begrip samengestelde rente is essentieel om APY te begrijpen. Het verwijst naar het verdienen van rente over eerder verdiende rente. Als een financiële instelling elke maand rente op je spaarrekening uitkeert, verandert je rekeningsaldo elke maand. In plaats van één keer $12.000 aan het einde van het jaar te ontvangen, ontvang je elke maand rente. Het rentebedrag wordt bij je hoofdsom opgeteld, en het bedrag waarover rente wordt verdiend neemt elke maand toe. Dit effect heet samenstelling.

Bijvoorbeeld, het storten van $10.000 op een bankrekening met 20% APR en maandelijkse samenstelling zou na één jaar $12,194 opleveren. Door alleen het effect van samengestelde rente mee te nemen, zou er $194 extra aan rente verdiend worden. Als hetzelfde 20% APR-product dagelijkse samenstelling had, zou de verdiende rente $12,213 zijn. De kracht van samengestelde rente wordt duidelijker over langere periodes. Na drie jaar zou de rekening $19,309 bevatten bij dezelfde 20% APR en dagelijkse samenstelling, $3,309 meer rente verdiend dan zonder samenstelling.

APY: Annual Percentage Yield

De frequentie van samenstelling bepaalt hoeveel rente je verdient, waarbij dagelijkse samenstelling een hoger rendement oplevert dan maandelijkse samenstelling. Om de potentiële verdiensten van een financieel product dat samengestelde rente gebruikt te berekenen, kun je de APR naar APY omrekenen met een specifieke formule. Bijvoorbeeld, 20% APR met maandelijkse samenstelling komt overeen met 21,94% APY, terwijl dagelijkse samenstelling de APY verhoogt tot 22,13%. De APY vertegenwoordigt het totale renteopbrengst dat je in een jaar verdient, inclusief samengestelde rente.

Samengevat is APR een eenvoudige en vaste jaarbasis, terwijl APY samengestelde rente omvat en verandert afhankelijk van de samenstellingsfrequentie. Een manier om ze te onderscheiden is te onthouden dat “yield” een complexer begrip vertegenwoordigt en potentieel tot hogere opbrengsten kan leiden.

Hoe APR en APY te vergelijken?

Het is cruciaal om dezelfde term te gebruiken bij het vergelijken van financiële producten, omdat tarieven zowel als APR of APY kunnen worden gepresenteerd. Zoals in het vorige voorbeeld getoond, kan samengestelde rente leiden tot hogere opbrengsten. Echter, een hogere APY betekent niet altijd meer verdiende rente vergeleken met een lagere APR. Om producten nauwkeurig te vergelijken, is het belangrijk tarieven naar dezelfde term om te rekenen, wat eenvoudig online kan met kennis van de samenstellingsfrequentie. Wees voorzichtig bij vergelijkingen, want verschillende termen kunnen misleidende vergelijkingen opleveren.

Het is belangrijk om crypto-APY en APR naar dezelfde term om te rekenen om DeFi- en andere crypto-producten nauwkeurig te vergelijken. Bijvoorbeeld bij het beoordelen van crypto-spaar- en stakingproducten, zet de geadverteerde tarieven om naar dezelfde term voor vergelijking. Zorg er daarnaast voor dat de samenstellingsperioden gelijk zijn bij het vergelijken van twee DeFi-producten met APY. Als twee producten dezelfde APR hebben, maar het ene dagelijks samenstelt en het andere maandelijks, zal het product met dagelijkse samenstelling meer crypto-rente opleveren.

Bij het beoordelen van een specifiek crypto-product is het essentieel te begrijpen wat APY voor dat product betekent. Sommige productmaterialen kunnen de term “APY” gebruiken om de beloningen die je in cryptocurrency kunt verdienen over een bepaalde periode te beschrijven, in plaats van de daadwerkelijke of geprojecteerde rendementen/yield in fiatvaluta. Dit is belangrijk om te herkennen omdat crypto-activa volatiel kunnen zijn, wat betekent dat de waarde van je investering (in fiat-termen) kan fluctueren.

Als de prijzen van crypto-activa aanzienlijk dalen, kan de waarde van je investering (in fiat-termen) lager blijven dan je initiële investering, zelfs als je doorlopend APY in crypto-activa verdient. Het is daarom belangrijk de relevante productvoorwaarden zorgvuldig te lezen en je eigen onderzoek te doen om de beleggingsrisico's en wat APY in die specifieke context betekent volledig te begrijpen.

Conclusie

Verschillende financiële producten kunnen hun rentetarieven presenteren als APR of APY, en het is cruciaal het verschil tussen beide te begrijpen. Onthoud dat APY samengestelde rente omvat, waardoor het een complexere maatstaf is dan APR. Daardoor zal APY altijd hoger zijn dan APR wanneer rente vaker dan eenmaal per jaar wordt samengesteld, vanwege het effect van rente-op-rente. Controleer daarom altijd welke rate je bekijkt bij het berekenen van de rente die je zou verdienen. In het begin kunnen APR en APY verwarrend lijken, maar het begrijpen van het verschil is essentieel bij het vergelijken van verschillende financiële producten.