Volledige vergelijking S&P 500 / Total Market: VOO vs VTI vs IVV — prestaties, kosten, belastingen
Alleen educatieve inhoud; geen beleggingsadvies.
Als je een passieve portefeuille opbouwt, spitst de discussie zich meestal toe op drie tickers: VOO (Vanguard S&P 500), IVV (iShares S&P 500) en VTI (Vanguard Total Stock Market). Hieronder leggen we uit wat de indices dekken, wat je daadwerkelijk betaalt (TCO), hoe trackingverschillen werken, wat telt voor dividenden en belastingen, en welke ETF bij wie past.
Wat de indices dekken: S&P 500 vs Total Market
S&P 500 (VOO & IVV) volgt ~500 van de grootste Amerikaanse beursgenoteerde bedrijven — de large-cap kern van de markt, historisch goed voor ~75–80% van de Amerikaanse marktkapitalisatie.
VOO en IVV volgen dezelfde S&P 500-index. Verschillen zitten in provider-specifieke details, interne processen, effectenenlening, brokerkosten en beschikbaarheid van fractionele aandelen. Op lange termijn is hun gedrag vrijwel identiek.
Total Market (VTI — CRSP US Total Market) = de hele Amerikaanse markt: large + mid + small + micro caps (duizenden aandelen). Ten opzichte van de S&P 500 krijg je ongeveer 20% extra in mid/small caps, wat afhankelijk van de cyclus kan helpen of schaden.
VTI voegt iets meer marktdifferentiatie toe. Wanneer small/mid caps sterk presteren (of herstellen vanaf onderwaardering), kan de afwijking ten opzichte van de S&P 500 meer zichtbaar zijn.
Oplossing:
Wil je een benchmark-core met maximale herkenning en liquiditeit? VOO/IVV. De keuze komt vaak neer op infrastructuurdetails: de kosten van je broker, toegang tot fractionele aandelen en het bied-laatverschil dat je ziet.
Wil je het breedste enkele Amerikaanse mandje? VTI geeft je de Total Market ETF-exposure, inclusief de "lange staart" voorbij de mega caps.
Kosten: expense ratio en echte kosten (TCO)
Expense ratios zijn ultra-laag voor alle drie (vanaf eind 2025 typisch ~0,03%/jaar). Controleer altijd de actuele pagina's van de aanbieders.
Bied-laatverschillen zijn mesdun voor VOO/IVV dankzij enorme liquiditeit; VTI is ook krap. Spread en slippage zijn je verborgen instap/exit-kosten.
Door effectenenlening en operationele nuances kan het gerealiseerde jaarlijkse rendement enkele basispunten afwijken van de index—soms positief, soms negatief. Bekijk jaarverslagen en samenvattingen van derden.
TCO-aanpak: tel expense ratio + spread + broker-/beurskosten + belastingen op. Vergelijk ETF's op totale eigendomskosten, niet alleen op één headline fee.
Belastingen en dividenden: wat je moet weten
Jurisdictie: VOO, IVV en VTI zijn in de VS gedomicilieerd en keren dividenden uit (meestal per kwartaal).
Dividendinhouding voor niet-Amerikaanse inwoners hangt af van je fiscale woonplaats en of je in aanmerking komt voor een dubbelbelastingverdrag via formulier W-8BEN. De basis Amerikaanse bronbelasting is 30%, vaak verlaagd naar 15% door verdragsregels—controleer het tarief voor jouw land.
Uitkeringen van meerwaarden komen bij Amerikaanse ETF's zelden voor dankzij in-kind creatie/redemptie, wat fiscaal efficiënt is.
Europese beleggers geven soms de voorkeur aan UCITS-equivalenten (bijv. VUSA/CSPX voor S&P 500), maar dat zijn andere fondsen met andere prospectussen en fiscale logica.
Liquiditeit, omvang en uitvoering
Alle drie hebben miljarden aan AUM met diepe orderboeken en hoge dagelijkse omzetten.\
De uitvoering is doorgaans het “schoonst” tijdens de EU–VS overlap (~13:00–17:00 UTC / 14:00–18:00 CET): smallere spreads, diepere boeken.
Voor grotere orders: gebruik limietorders en spreid je instap om slippage te verminderen.
FAQ
VOO vs VTI — welke is beter op lange termijn?
Geen universele winnaar. VTI is breder (voegt small/mid caps toe); VOO is de large-cap kern. Rendementsverschillen zijn cyclisch.
VOO vs IVV — maakt het uit?
Beide zijn S&P 500-ETF's met ultra-lage kosten en enorme liquiditeit. Let op je brokerkosten, spreads en gebruiksgemak (bijv. fractionele aandelen).
Bestaan er accumulerende versies?
Nee—deze drie keren uit. Voor accumulerende versies kijk je naar UCITS-alternatieven (andere lineup & fiscale behandeling).
DCA of eenmalig instappen?
Beide werken. DCA vermindert gedrag risico bij slechte timing; eenmalig instappen wint historisch gezien vaak in stijgende markten. Het hoort bij je risicobeleid. Als je in tranches instapt (DCA), kun je contanten parkeren in Hexn vastrentende producten tot 20% APY om de "kosten van wachten" te verkleinen voordat je ETF-orders gevuld worden.
Pre-buy checklist
- Bereken TCO: fondsfee + spread + brokerkosten + dividendinhouding.
- Kies het uitvoeringsvenster: EU–US overlap, limietorders, gespreide instap.
- Stel portefeuillegewichten in: S&P 500-kern (VOO/IVV) of Total Market (VTI) + internationale aandelen/obligaties.
- Plan herbalancering: kwartaal of bij ±5 pp afwijking.
- Houd administratie bij: opgaven/dividendrapporten & kosten voor belastingaangifte.
Belangrijkste punten
VOO en IVV zijn onderling uitwisselbare S&P 500-ETF-ankers met minimale kosten en maximale liquiditeit. VTI is de Total Market-ETF die small/mid caps toevoegt voor volledige dekking van de VS. Kies op basis van indexomvang, totale eigendomskosten (TCO) en de uitvoeringskwaliteit van je broker. Op de lange termijn zijn gedisciplineerd herbalanceren en kostenbeheersing veel belangrijker dan micro-verschillen tussen twee S&P 500-fondsen.
Als je strategie "slimme cash" bevat, passen Hexn-stortingen natuurlijk tussen tranches — ze overbruggen wachttijden en maken het instapvenster goedkoper terwijl je opschaalt in VOO vs VTI vs IVV.