Как метрика, доминирование Биткоина или BTC сравнивает рыночную капитализацию Биткоина с капитализацией всех остальных криптовалют. Инвесторы и трейдеры могут использовать это измерение для корректировки структуры портфеля и торговых стратегий.
Основы
Несмотря на распространение альтернативных криптовалют, биткоин сохранил позицию крупнейшего цифрового актива по рыночной капитализации. Наблюдатели рынка отмечают, что изменения доли Биткоина в общем рынке криптовалют часто демонстрируют повторяющиеся закономерности. В результате некоторые трейдеры включают доминирование BTC в качестве ориентира для своих торговых стратегий. В частности, доминирование BTC считается индикатором общего рыночного настроения.
Доминирование BTC и рыночная капитализация
Расчёт рыночной капитализации актива означает определение общей стоимости этого актива в обращении. В случае биткоина рыночная капитализация определяется умножением текущей цены биткоина на количество добытых на сегодняшний день биткоинов.
Для вычисления доминирования BTC используйте следующую формулу:
доминирование BTC = рыночная капитализация Биткоина / общая рыночная капитализация криптовалют
Что влияет на доминирование BTC?
Тренды
Раньше доминирование Биткоина было выше 90%, прежде чем альткоины стали популярными. По мере роста внимания к другим криптовалютам доля Биткоина уменьшалась. Альткоины задействованы в различных секторах, таких как игры, искусство и децентрализованные финансы, и это разнообразие может вызывать изменения на рынке. Токены, связанные с NFT, могут привлекать больше внимания во время бума NFT, что приведет к падению доминирования BTC.
Биткоин считается более стабильным активом, тогда как новые альткоины предлагают резкие ценовые колебания и потенциально большие прибыли, что побуждает инвесторов вкладывать средства в более рискованные активы. Сектора, которые представляют эти альткоины, могут быть менее значимы с точки зрения размера, чем потенциальная прибыль. Текущий тренд влияет на интерес и торговую активность вокруг конкретных криптопроектов.
Разное рыночное настроение
За последние несколько лет популярность стейблкоинов значительно возросла. Эта тенденция оказывает давление на доминирование BTC, особенно во время спадов и периодов волатильности. Стейблкоины — это альткоины, предназначенные для поддержания привязки к активу с более стабильной ценой, например фиатной валюте или товару. Их часто используют инвесторы и трейдеры для защиты средств при падении цен или для фиксации прибыли без конвертации криптовалют в фиат. Когда инвесторы переводят средства с рынка BTC в стейблкоины, доминирование BTC может уменьшаться.
Наоборот, в условиях бычьего рынка трейдеры могут быть стимулированы переводить средства из стейблкоинов в более волатильные активы, такие как биткоин, которые могут предоставить больше торговых возможностей. Однако трейдеры также могут брать на себя больший риск, инвестируя в ещё более волатильные альткоины, что потенциально снижает доминирование Биткоина. Таким образом, влияние благоприятных рыночных условий на доминирование Биткоина зависит от контекста.
Вход в рынок через стейблкоины
По сравнению с фиатной валютой стейблкоины предоставляют простой способ доступа к различным криптовалютам. Пока биржи с фиатными шлюзами предлагают только популярные криптовалюты и стейблкоины, крипто-крипто биржи предоставляют более широкий выбор криптовалют, которыми можно торговать за выбранные стейблкоины. В результате стейблкоины могут служить входным каналом для трейдеров, заинтересованных в конкретных криптовалютах. Если новые средства поступают на рынок через стейблкоины вместо Биткоина, общая стоимость крипторынка может вырасти, что приведет к снижению доминирования BTC.
Появление новых монет
Введение новых монет на рынок может быстро сократить доминирование BTC. Поскольку Биткоин конкурирует со всеми остальными криптовалютами, внезапная популярность нескольких новых альткоинов может повлиять на его долю рынка. Тем не менее эти альткоины могут выйти из фавора, когда хайп утихнет. В таком случае средства могут вернуться из этих альткоинов в BTC или вовсе покинуть крипторынок, что может привести к росту доминирования BTC снова.
Доминирование BTC в трейдинге
Метод Вайкоффа
Метод Вайкоффа, разработанный в 1930‑е годы для традиционных финансовых рынков, также может использоваться трейдерами и инвесторами, стремящимися получить прибыль от доминирования BTC. Он основан на принципах, таких как закон причины и следствия, которые помогают выявлять тренды, прогнозировать развороты и определять время сделок.
Метод Вайкоффа выделяет четыре фазы торгового поведения: аккумулирование, разметка (markup), распределение и понижение (markdown). Для трейдеров, которые зависят от тайминга рынка при принятии решений, понимание того, куда и когда идут потоки средств, может быть критично.
Многие диверсифицированные трейдеры и инвесторы используют метод Вайкоффа, чтобы выбрать более сильный тренд. Существует несколько сценариев, где применение метода Вайкоффа к доминированию BTC может быть полезным.
Определение «сезона альткоинов»
Доминирование биткоина размывается из‑за растущего числа альткоинов на рынке. Альткоины стали более популярны в последние годы, и совокупная рыночная капитализация всех альткоинов время от времени превосходила капитализацию Биткоина. «Сезон альткоинов» или alt season — это период, когда альткоины стабильно опережают Биткоин. По методу Вайкоффа движение средств из Биткоина в альткоины циклично.
Во время сезона альткоинов они обычно показывают лучшую динамику по отношению к Биткоину, что может ослабить доминирование Биткоина. Трейдеры, работающие и с Биткоином, и с альткоинами, могут отслеживать доминирование Биткоина, чтобы корректировать свои портфели. Метод Вайкоффа применим в этой рыночной ситуации, и трейдеры используют его для выявления трендов, оценки вероятности разворота и тайминга сделок. Поняв, в какой фазе находится рынок, трейдеры могут принять обоснованные решения о покупке или продаже Биткоина и альткоинов.
Использование доминирования BTC вместе с текущей ценой Биткоина
Мониторинг как цены Биткоина, так и его доминирования может быть полезен некоторым трейдерам при принятии торговых решений. Хотя это не панацея, есть потенциальные исходы, которые трейдеры могут учитывать, рассматривая сочетания цены BTC и его доминирования.
Наблюдение за изменениями цены и доминирования BTC может дать представление о возможных трендах на крипторынке. Рост цены и доминирования BTC может указывать на бычий рынок Биткоина. Когда цена BTC растет, но доминирование падает, это может означать бычий рынок альткоинов. Напротив, падение цены BTC при росте доминирования может указывать на медвежий рынок для альткоинов. Наконец, одновременно падающие цена и доминирование BTC могут свидетельствовать о медвежьем тренде для всего крипторынка. Тем не менее важно отметить, что эти факторы не гарантируют поведение рынка, но исторически коррелировали с возможными трендами.
Заключение
Чтобы помочь трейдерам корректировать стратегии и управлять диверсифицированными портфелями, доминирование BTC предоставляет понимание того, как меняются рыночные циклы. Хотя оно не гарантирует результативность какой‑либо криптовалюты, это служит ориентиром, помогающим трейдерам планировать подход к торговле.