Зарегистрированный руководитель в индустрии ценных бумаг берет на себя контроль над подразделениями комплаенса, торговли, продаж и операционного персонала. Он обязан иметь как лицензию руководителя (principal), так и базовые лицензии по ценным бумагам, а также нести юридическую ответственность за любые проблемы, связанные с лицензированием и соблюдением нормативов в своей компании.
Основы
Уполномоченный надзорный специалист в отрасли ценных бумаг — это лицензированный брокер, назначенный для контроля за операционным, регуляторным, торговым и коммерческим персоналом. По сути, такое лицо выполняет управленческую роль в брокерской или инвестиционной фирме. Этот административный сотрудник должен иметь лицензию руководителя и, ввиду своей вовлеченности в сделки с ценными бумагами, также обладать основными лицензиями в этой сфере. Такие профессионалы юридически отвечают за возникающие в их фирмах вопросы и обязаны регистрироваться в государственных или федеральных регулирующих органах.
Ориентирование в ролях зарегистрированного руководителя
В сложной экосистеме финансовых предприятий, включая брокерские фирмы, ценные бумаги и инвестиции, встречаются зарегистрированные руководители. Эти опытные менеджеры действуют во главе своих компаний. Для неконсолидированных партнерств требуется минимум двое таких руководителей.
Ключевые принципы обязанностей зарегистрированного руководителя
Роль зарегистрированных руководителей включает множество функций. Они осуществляют надзор за отделами продаж, операционной деятельности и торговли, обеспечивая соответствие строгим нормативным требованиям. Под их внимательным руководством:
- обеспечивается своевременная и точная подача регуляторной отчетности;
- персонал и ключевые сотрудники соблюдают требования по лицензированию;
- поддерживаются требуемые уровни капитала;
- вовремя уплачиваются обязательные сборы.
Управление в брокерских фирмах
В брокерских компаниях зарегистрированные руководители играют ключевую роль. Их обязанности включают контроль торговой деятельности, обеспечение нормативного соответствия и организацию общих операционных функций. В их полномочия входят такие динамичные операции, как торговля, маркет-мейкинг, андеррайтинг, а также утверждение рекламных и маркетинговых материалов. Любые промо-материалы требуют одобрения руководителя. Эта сфера также охватывает инвестиционно-банковскую деятельность, где зачастую требуется их регистрация.
Ответственность, подкрепленная подотчетностью
Права, которыми обладают зарегистрированные руководители, сопровождаются значительной ответственностью, в том числе юридической. Руководствуясь комплаенсом, они отвечают за любые упущения или проблемы, возникающие в их компании. Это может включать контроль соблюдения лицензий трейдерами и тщательную проверку обязательной отчетности. Зарегистрированный руководитель готов отвечать на запросы со стороны государственных и федеральных органов.
Путь к руководящей позиции Под руководством регуляторов, таких как Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), путь к статусу зарегистрированного руководителя требует успешной сдачи экзамена Series 24. Это открывает возможность осуществлять надзорные, комплаенс-, андеррайтинговые, торговые и маркетинговые функции. Дополнительно необходимы предварительные экзамены, включая Series 7. Для тех, кто стремится руководить торговлей опционами, FINRA Series 4 предоставляет путь к статусу зарегистрированного опционного руководителя (ROP).
Отметим, что для получения статуса зарегистрированного руководителя требуется сдача экзамена Series 24, проводимого FINRA.
Получение статуса зарегистрированного руководителя
Требования для присвоения статуса зарегистрированного руководителя Необходимо успешно сдать экзамен Series 24 FINRA, также известный как General Securities Principal Qualification Exam. Этот ключевой тест включает 160 вопросов, среди которых случайно расположены неоцениваемые вопросы. Кандидатам отводится три часа 45 минут на его прохождение. Для прохождения требуется набрать как минимум 70%.
Функции, охватываемые экзаменом Этот всесторонний экзамен оценивает навыки в пяти основных профессиональных областях:
- Функция 1: контроль регистрации брокер-дилера и управление персоналом, включает 9 вопросов.
- Функция 2: надзор за общими операциями брокер-дилера, содержит 45 вопросов.
- Функция 3: контроль деятельности, связанной с розничными и институциональными клиентами, — 32 вопроса.
- Функция 4: надзор за торговлей и маркет-мейкингом, охватывает 32 вопроса.
- Функция 5: контроль инвестиционно-банковской деятельности и исследований, включает 32 вопроса.
Предварительные экзамены для кандидатов на Series 24 Соискатели статуса зарегистрированного руководителя обязаны успешно сдать Securities Industry Essentials (SIE) Exam и как минимум один дополнительный экзамен перед допуском к Series 24. К ним относятся:
- экзамен Series 7 — General Securities Representative Exam
- экзамен Series 57 — Security Trader Representative Exam
- экзамен Series 79 — Investment Banking Representative Exam
- экзамен Series 82 — Private Securities Offerings Representative Exam; Series 86/87 — Research Analyst Exam
Примечательно, что успешная сдача экзамена Series 57 предоставляет особый статус trader principal, отличающийся от общего статуса principal, присуждаемого после сдачи Series 24.
Заключение
Зарегистрированные руководители в индустрии ценных бумаг контролируют комплаенс, торговлю, продажи и операционные процессы. Имея как руководящие, так и базовые лицензии по ценным бумагам, они отвечают за вопросы лицензирования и соответствия в фирме. Уполномоченные надзорные специалисты и лицензированные брокеры управляют персоналом в операционных, регуляторных, торговых и коммерческих функциях. Обладая необходимыми лицензиями, они являются ключевыми фигурами в брокерских и инвестиционных компаниях и обязаны регистрироваться. Зарегистрированные руководители обеспечивают своевременную подачу регуляторной отчетности, соответствие требованиям лицензирования, поддержание капитала и оплату сборов. В брокерских фирмах они контролируют торговлю, комплаенс и операционные процессы, включая маркет-мейкинг и андеррайтинг, а также участвуют в инвестиционно-банковской деятельности.