Дивидендные ETF 2026: SCHD vs VYM vs HDV — какой ETF лучше?
Материал образовательный, не инвестиционная рекомендация.
Если вы собираете доходную часть портфеля на 2026 год, три тикера всплывают чаще всего: SCHD, VYM и HDV. Это американские дивидендные ETF с низкими расходами, высокой ликвидностью и прозрачной методологией. Сравниваем дивидендную доходность 2026, комиссии, TCO, налоги.
Лучший дивидендный ETF 2026
Перед выбором SCHD vs VYM vs HDV зафиксируйте критерии:
- TCO (total cost of ownership): expense ratio + bid-ask спред + брокерские комиссии + налоги. TER — лишь часть расходов.
- Качество дивидендов: payout ratio, покрытие дивидендов денежным потоком (FCF), фильтры на «слабых» плательщиков.
- Рост дивидендов: хотите большую стартовую доходность (VYM/HDV) или акцент на рост дивидендов (SCHD)?
- Точность и ликвидность: маленький tracking difference, узкие спреды, большой AUM.
- Налоги: доля квалифицированных дивидендов, тип счёта (taxable vs IRA/401k).
SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity)
Профиль: стратегия на «качественные» дивидендные компании с фильтрами устойчивости и прибыльности.
Почему выбирают: исторически сильный рост дивидендов, конкурентная общая доходность, удобен для «купить и держать + DRIP».
На что смотреть: секторные перекосы (например, индустриальные/финансовые); в «чисто ростовые» фазы рынка может отставать от широкого беты.
VYM (Vanguard High Dividend Yield)
Профиль: очень широкий высокодоходный ETF с простым правилом отбора по доходности.
Почему выбирают: диверсифицированный способ получить более высокую стартовую доходность с масштабом и ликвидностью Vanguard.
На что смотреть: рост дивидендов иногда ниже, чем у SCHD; «вэлью»/циклические перекосы могут отставать в фазах доминирования мега-кап теха.
HDV (iShares Core High Dividend)
Профиль: акцент на устойчивости дивидендов через фильтры качества (денежные потоки, баланс, стабильность прибыли).
Почему выбирают: попытка отсеять слабых плательщиков. Используется как «стабильная» доходная полка.
На что смотреть: более узкая выборка → выше концентрация. Секторные веса (например, энергетика/дефенсивы) заметно влияют на результат.
SCHD vs VYM vs HDV
- Итоговая доходность: сравнивайте total return (цена + дивиденды) на разных горизонтах. Лидерство ротирует: «вэлью»-циклы поддерживают VYM/HDV. Фокус на росте дивидендов часто играет в пользу SCHD на длинной дистанции.
- Tracking difference: у всех трёх невелик, но механика создания/погашения, securities lending и кэш-дрэг дают небольшие расхождения.
- Спреды и ликвидность: у всех — узкие bid-ask; всё равно используйте лимитные ордера и ликвидные часы, чтобы снизить проскальзывание.
Налоги на дивиденды в ETF 2026: qualified vs ordinary и выбор счёта
Qualified vs ordinary: многие дивиденды от акций США квалифицированные (пониженные ставки при выполнении условий IRS), часть может облагаться как обычный доход.
Taxable vs IRA/401k: в taxable налоги с дивидендов платятся ежегодно, даже при реинвесте; в IRA/401k налогообложение откладывается (или нулевое при выводе из Roth при выполнении условий).
Нерезиденты США: по дивидендам может быть withholding tax; ставки по соглашениям о двойном налогообложении различаются (форма W-8BEN и пр.).
Как выбрать дивидендный ETF
Какой дивидендный ETF лучше в 2026? Подберите под цель:
Нужен рост дивидендов + качество → SCHD.
Нужна высокая стартовая доходность и широта → VYM.
Нужен фильтр устойчивости выплат → HDV.
Практический план:
- DCA в дивидендный ETF: ежемесячные покупки снижают риск неудачного тайминга. (DCA into dividend etf, how to choose a dividend etf)
- Включите DRIP (автореинвест дивидендов), если брокер поддерживает. (dividend reinvestment plan etf)
- Ребалансируйте по расписанию (например, раз в квартал) или при отклонении долей ±5%.
- Следите за датами: ex-dividend date SCHD / VYM / HDV краткосрочно влияет на цену; не стоит «гнаться» за выплатой прямо накануне.
- Считайте TCO: TER, bid-ask, комиссии, налоги.
FAQ
SCHD лучше VYM в 2026?
Зависит от цели: SCHD часто выигрывает в росте дивидендов и «качестве», VYM — в стартовой доходности и широте.
HDV сейчас уместен?
Если цените фильтры устойчивости выплат, HDV может подойти. Проверьте текущие сектора и общий риск-микс.
Где выше текущая доходность: SCHD, VYM или HDV?
Доходности меняются. Исторически VYM/HDV давали более высокую стартовую доходность, тогда как SCHD — более высокий рост дивидендов.
Дивиденды SCHD — квалифицированные?
Часто да, но зависит от состава и соблюдения holding period. Точная разбивка будет в ваших налоговых формах.
SCHD vs VTI для дохода?
VTI — про весь рынок США и не заточен на доход; SCHD создан именно под дивидендное качество и рост.
Итог
Все три ETF — SCHD, VYM, HDV — рабочие кирпичики. Выберите профиль — рост дивидендов, высокая стартовая доходность или фильтр качества выплат — и реализуйте план через DCA, DRIP, периодический ребаланс и контроль TCO. Так доходная часть портфеля станет понятной и предсказуемой.
Чтобы еще больше увеличить прибыль, держите часть денег во вкладах Hexn с фиксированной доходностью до 20% APY.