Cetus DEX: Sui ve Aptos'ta CLMM

Cetus Nedir?

Cetus, Sui ve Aptos blokzincirlerinde çalışmak üzere tasarlanmış merkeziyetsiz bir borsa protokolüdür. Konsantre likidite modeli kullanarak ticareti daha verimli hale getirmeyi ve geleneksel otomatik piyasa yapıcılarına kıyasla israf edilen sermayeyi azaltmayı hedefler. Tüccarlar ve geliştiriciler için bu, daha düşük fiyat kayması, daha iyi yürütme ve zincir üzerinde piyasa tasarlamak için daha esnek araçlar anlamına gelebilir.

Cetus'in Temel Özellikleri

İzin Gerektirmeyen Oluşturma ve Ticaret

Cetus herkese açıktır. Kullanıcılar ve uygulamalar havuzlar oluşturabilir, likidite pozisyonları yerleştirebilir veya swap özelliklerini özel izin gerektirmeden entegre edebilir. Bu, giriş engelini düşürür ve yeni ticaret mekanlarının ve hizmetlerin hızla ortaya çıkmasını teşvik eder.

Gelişmiş Stratejiler için Programlanabilir Havuzlar

Protokol, Konsantre Likidite Piyasa Yapıcı (CLMM) modeli aracılığıyla programlanabilir likiditeyi destekler ve kullanıcıların sermayelerini daha dar fiyat aralıklarına göre tanımlamasına izin verir. Bu düzen, merkezileşmiş platformlarda gördüğünüz daha sofistike stratejilere benzer imkanlar sunarken zincir üstünde çalışmaya devam eder.

Bileşebilirlik ve Likidite Hizmeti

Cetus, diğer ürünlere entegre edilmek üzere tasarlanmıştır. Geliştiriciler, kasalar, türev ürünler veya getiri ürünleri için likiditesinden yararlanabilir ve mevcut uygulamalara swap arayüzleri hızla ekleyebilir. Bu bileşen odaklı tasarım, ekosistem genelinde ürün geliştirmeyi hızlandırır.

Uzun Vadeli Katılım için Token Modeli

Sürdürülebilirliği desteklemek için Cetus, teşvikleri zaman içinde hizalamak üzere çift token yaklaşımı kullanır. Bu model, katkıda bulunanları ve aktif katılımcıları ödüllendirmeyi amaçlar ve ağın likidite ile yönetişim katılımını sürdürmesine yardımcı olur.

Konsantre Likidite Nasıl Verimlilik Yaratır

Geleneksel AMM'ler likiditeyi tüm fiyatlara eşit şekilde yayar; bu da fiyatlar dar bir aralıkta kaldığında çoğu sermayenin atıl kalmasına yol açar. Buna karşılık CLMM, likidite sağlayıcıların fonları gerçek ticaretin gerçekleştiği belirli fiyat bantlarına tahsis etmesine izin verir. Her tahsisat bir pozisyon olarak ele alınır; fonlar yalnızca piyasa fiyatı o pozisyonun aralığında olduğu sürece ücret kazanır. Fiyat aralığın dışına çıkarsa, o kısım piyasa geri dönene kadar pasif hale gelir ve sağlayıcılara sermayeyi getiri sağlayan alanlara odaklama imkanı sunar.

Cetus Neden Sui ve Aptos Blokzincirlerini Kullanıyor

Cetus, Sui ve Aptos'u hız ve ölçeklenebilirliğe verdikleri önem nedeniyle seçti. Sui'nin mimarisi hızlı işlem kesinliği ve düşük gecikme için optimize edilmiştir; bu, etkileşimli ticaret deneyimleri için faydalıdır. Aptos ise büyürken yüksek verim ve dayanıklılık hedefleyerek yüksek performanslı bir DEX'in çok sayıda kullanıcıya darboğaz olmadan hizmet vermesini sağlar. Birlikte, zincir üstü emir yürütme ve programlanabilir likidite için uygun bir teknik temel sunarlar.

Cetus'te Likidite Sağlayıcıları Nasıl Kazanır

Cetus'teki sağlayıcıların birkaç gelir yolu vardır:

• İşlem ücretleri: Aktif pozisyonlar ticaretlerde kullanıldığında kazanılır; genellikle sağlayıcılar için birincil gelir kaynağıdır.
• Likidite madenciliği: Belirli havuzlara veya aralıklara ekstra ödüller dağıtılır; genellikle pozisyonların NFT veya zincir üstü kayıtlarıyla temsil edildiği durumlar vardır.
• Sadakat teşvikleri: Kilitleme programları, lider tabloları veya sürekli katılımcıları faydalandıran özel ödüller gibi periyodik programlar.

Tokenler: CETUS ve xCETUS

Protokol iki tamamlayıcı token kullanır. CETUS, ağ içinde ve çeşitli ekosistem teşviklerinde kullanılan birincil yerel tokendir. xCETUS, stake edilmiş CETUS'u temsil eder ve genellikle yönetişim etkisi veya protokole özgü diğer hakları taşır. Birlikte, ödüllerin ve karar alma süreçlerinin koordinasyonuna yardımcı olurlar.

Sonuç

Cetus, konsantre likiditeyi hızlı blokzincirlerle birleştirerek tüccarlara daha düşük fiyat kayması sunar ve likidite sağlayıcılarına sermaye dağıtımı üzerinde daha fazla kontrol verir. İzin gerektirmeyen ve bileşen odaklı tasarımı, yeni DeFi hizmetleri için bir yapı taşı olmaya uygundur. Her zincir üstü protokolde olduğu gibi, kullanıcıların katılmadan önce akıllı kontrat riski ve piyasa oynaklığını değerlendirmeleri önemlidir.