Bucketing: Aufdeckung unethischer Brokerpraktiken
Bucketing ist eine unethische Praxis, bei der Broker Kunden über die Ausführung von Orders täuschen, indem sie Aufträge bestätigen, die nie ausgeführt werden. Der Broker versucht, Aufträge zu einem günstigeren Preis auszuführen, als ursprünglich dem Kunden angegeben wurde, und steckt die Differenz als Gewinn ein. Broker, die solche Praktiken anwenden, werden als „Bucket Shops“ bezeichnet. Diese täuschende Praxis stellt die Interessen des Brokers über die des Kunden, untergräbt Vertrauen und irreführt Kunden.
Basics
Bucketing bedeutet, dass Broker Trades bestätigen, ohne sie auszuführen, in der Absicht, später bessere Preise zu erzielen und die Gewinnmarge einzustecken. Diese Praxis schadet den Kunden, da Broker persönliche Gewinne über die Interessen der Kunden stellen.
Kunden vertrauen darauf, dass Broker Trades bestmöglich ausführen. Bucketing nutzt dieses Vertrauen aus, indem es Kunden täuscht. Beispielsweise behauptet der Broker bei einem Kaufauftrag, der Erwerb habe zu einem bestimmten Preis stattgefunden, obwohl er tatsächlich zu einem niedrigeren Preis ausgeführt wurde. Ebenso gibt er bei Verkaufsaufträgen niedrigere Verkaufspreise an als die tatsächlichen. Der Broker steckt die Gewinnspanne zwischen tatsächlichem und angegebenem Preis ein und schmälert so den Gewinn des Kunden.
Der Begriff „Bucket Shop“ bezog sich historisch auf illegale oder halb-legale Glücksspielbetriebe. Heute bezeichnet er vermehrt Brokerfirmen, die sich unethischer Praktiken wie Bucketing bedienen.
Retirement Bucketing Strategy
Bucketing bezeichnet außerdem eine Rentenstrategie, bei der Vermögenswerte entsprechend ihrer vorgesehenen Verwendung in „Buckets“ (Segmente) gruppiert werden. Im Gegensatz zu herkömmlichen Methoden greifen Rentner in verschiedenen Phasen des Ruhestands auf bestimmte Buckets zu, um die finanzielle Stabilität über die Lebenszeit zu sichern.
Bucketing fungiert als dreistufiger Finanzplanungsansatz. Er beginnt mit dem Aufbau eines Notfallfonds im ersten Bucket, geht über zur Erreichung finanzieller Ziele im zweiten und sichert schließlich den Ruhestand im dritten.
Der Finanzplaner Harold Evensky gilt als Pionier der Bucket-Strategie für Rentenportfolios. Sein Ansatz beinhaltet einen Bargeld-Bucket mit fünf Jahresausgaben und einen langfristigen Anlage-Bucket, der hauptsächlich Aktien enthält.
Example of Bucketing
John, ein Broker, praktiziert häufig Bucketing. Seine Kundin Jane vertraut darauf, dass er ihre Interessen bei der Ausführung von Trades berücksichtigt. Jane bestellt 100 Aktien der ABC Corporation zum Preis von 10 USD pro Aktie oder weniger. John bestätigt den Trade mit 10 USD pro Aktie, führt ihn jedoch tatsächlich zu 9 USD pro Aktie aus und steckt die Differenz von 1 USD pro Aktie ein, insgesamt 100 USD.
Portfolio Management
Der Bucket-Ansatz teilt Vermögenswerte innerhalb eines Portfolios in verschiedene Gruppen auf. Beispielsweise verteilt ein 60/40-Portfolio 60 % auf Aktien und 40 % auf Anleihen. Selbst innerhalb des Aktienanteils können Buckets verschiedene Aktienarten umfassen, während ein reines Anleihenportfolio nach Laufzeiten segmentiert werden kann.
Bank Account Buckets
Beim Banking-Bucketing wird Geld über mehrere Bankkonten für unterschiedliche Zwecke verwaltet, etwa für Rechnungen, Unterhaltung, Urlaube und Notfälle. Diese Strategie vereinfacht die Finanzverwaltung und hilft Personen mit knappen Mitteln, Schulden oder Probleme beim Sparen zu vermeiden.
Conclusion
Bucketing, eine betrügerische Brokerpraxis, bricht das Vertrauen der Kunden, indem unvollzogene Trades bestätigt werden, um später die Preisdifferenzen einzustecken. Diese unethische Handlung, als „Bucketing“ bezeichnet, zeigt, dass der Broker persönliche Gewinne über die Interessen des Kunden stellt. Solche Praktiken widersprechen ethischen Standards der Vermittlung und schädigen die Integrität der Finanzbranche.