Carrying-Broker: Brokerage-Abläufe vereinfachen

Carrying-Broker sind spezialisierte Firmen, die Back-Office-Aufgaben für andere Broker übernehmen und es diesen ermöglichen, sich auf ihre Kernfunktionen zu konzentrieren. Sie stellen Compliance sicher, verwalten Kundendokumente und überwachen das Kreditrisiko von Margin-Konten.

Grundlagen

Carrying-Broker spielen eine wichtige Rolle im Umfeld von Brokerage-Firmen. Sie fungieren als unterstützende Einheiten und ermöglichen anderen Brokern, sich auf wesentliche Aufgaben zu konzentrieren, wie etwa die Gewinnung neuer Kunden oder die Bereitstellung gezielter Betreuung für bestehende Kunden. Diese kundenorientierten Vermittlerfirmen werden oft als Introducing Brokers (IB) bezeichnet.

Was Carrying-Broker tun

Carrying-Broker übernehmen Back-Office-Verantwortlichkeiten für ein Netzwerk von Brokerkunden effizient, indem sie Personal und Technologie nutzen. Anstatt dass jeder Broker administrative Funktionen dupliziert, bieten Carrying-Broker Skalenvorteile, indem sie diese Aufgaben auslagern. Dieser Ansatz entlastet Brokerkunden, sodass sie sich auf umsatzgenerierende Tätigkeiten konzentrieren können.

Wettbewerbsumfeld

Im Wettbewerb um Mandate werben Carrying-Broker mit der Qualität ihres Personals, ihrer Systeme und ihrer Erfolgsbilanz. In dieser Branche haben etablierte und größere Carrying-Broker Vorteile gegenüber neueren, kleineren Anbietern. Diese Vorteile resultieren aus den erheblichen rechtlichen und regulatorischen Auswirkungen der an Carrying-Broker delegierten Aufgaben, wie etwa der Bekämpfung von Geldwäsche.

Vorteile von Carrying-Brokern

Neben Größe und Erfolgsbilanz berücksichtigen Kunden verschiedene Faktoren bei der Auswahl eines Carrying-Brokers. Ein entscheidender Aspekt ist die Tiefe und Geschwindigkeit der Informationsbereitstellung. Carrying-Broker, die schnell genaue Informationen zu Transaktionen, Margin-Ständen und Sicherheiten liefern, sind für das Risikomanagement wertvoller.

Carrying-Broker konkurrieren außerdem über die Märkte und Produkte, die über sie zugänglich sind. Wenn ein Brokerkunde auf einer neuen Börse handeln oder ein ungewöhnliches Finanzinstrument nutzen möchte, muss der Carrying-Broker diese Anfrage unterstützen.

Hohe Standards im Kundenservice und wettbewerbsfähige Gebühren sind weitere Wettbewerbsfaktoren. Carrying-Broker stellen häufig dedizierte Account Manager bereit, um Probleme zeitnah zu klären. Für bedeutende oder wertvolle Kunden können sie Sonderkonditionen aushandeln, etwa das Erlassen bestimmter Margin- oder Transaktionskosten basierend auf gehaltenem Volumen oder verwaltetem Vermögen (AUM).

Non-Carrying Broker-Dealers

Ein Non-Carrying Broker-Dealer unterscheidet sich deutlich von einem Carrying Broker-Dealer. Der wesentliche Unterschied liegt in der Verwahrung. Non-Carrying Broker-Dealer haben keine Verwahrung von Kundenvermögen und reichen daher Freistellungsberichte ein, die von unabhängigen Wirtschaftsprüfern geprüft werden. Im Gegensatz dazu müssen Carrying Broker-Dealer, die Verwahrung innehaben, Compliance-Berichte zur Prüfung einreichen.

Broker vs. Clearing House

Brokers und Clearing Houses übernehmen unterschiedliche Rollen im Finanztransaktionsprozess. Clearing Houses erleichtern die tatsächliche Abwicklung mit Börsen, während Broker die Handelstauglichkeit für sich und ihre vertretenen Unternehmen sicherstellen. Anschließend übermitteln Broker die Trades an Clearing Houses, die diese an der entsprechenden Börse ausführen.

Verstehen von Carrying Agreements

Nach Angaben der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ist ein Carrying Agreement eine vertragliche Vereinbarung zwischen zwei Firmen, die an Wertpapiertransaktionen beteiligt sind. Im Jahr 2018 erkannte die FINRA Mängel in der Formulierung rund um Carrying Agreements und überarbeitete das FINRA-Handbuch zur besseren Klarstellung. Die FINRA-Regel 4311 regelt diese weitreichenden Änderungen, einschließlich des Verbots für Mitglieder, Wertpapiertransaktionsvereinbarungen mit Nicht-FINRA-Entitäten einzugehen.

Fazit

Carrying-Broker vereinfachen Brokerage-Prozesse, indem sie detaillierte Transaktionen im Auftrag von von Brokern vertretenen Firmen, sowohl institutionell als auch privat, ausführen. Diese Broker übernehmen die notwendigen Transaktionen und die dazugehörige Dokumentation und berechnen ihren Kunden eine Servicegebühr für das Transaktionsmanagement. In einer komplexen Finanzlandschaft sind Carrying-Broker wichtige Partner für Brokerage-Firmen, da sie diesen ermöglichen, sich auf ihre Kerngeschäftsaktivitäten zu konzentrieren.