Definition und Anwendung von Limit-Orders
Wenn Sie eine Limit-Order platzieren, legen Sie selbst den Limit-Preis fest, also einen von Ihnen bestimmten Preis. Nur wenn der Marktpreis Ihren Limit-Preis erreicht oder besser ist, wird der Handel ausgeführt. Die Nutzung von Limit-Orders ermöglicht es, zu einem niedrigeren Preis zu kaufen oder zu einem höheren Preis zu verkaufen als zum aktuellen Marktpreis.
Im Gegensatz zu Market-Orders werden Limit-Orders nicht sofort ausgeführt, da sie im Orderbuch platziert werden. Darüber hinaus führen Limit-Orders in den meisten Fällen dazu, dass Sie als Maker statt als Taker niedrigere Gebühren zahlen.
Grundlagen
Wenn Sie Schwierigkeiten haben zu entscheiden, welchen Order-Typ Sie zum Kauf von Bitcoin oder Ether verwenden sollen, ist es wichtig, die Unterschiede zu verstehen, bevor Sie eine Order platzieren. Verschiedene Order-Typen haben unterschiedliche Auswirkungen auf Trades. Um mehr Kontrolle über Trades zu haben, können Sie Limit-Orders verwenden, um einen Höchst- oder Mindestpreis für den Kauf oder Verkauf einer Coin festzulegen.
Was ist eine Limit-Order?
Bei einer Limit-Order setzen Sie einen konkreten Kauf- oder Verkaufspreis, indem Sie einen Mindest- oder Höchstpreis definieren, zu dem Sie bereit sind, ein Asset zu handeln. Ihre Order wird im Orderbuch platziert und nur ausgeführt, wenn der Marktpreis den Limit-Preis erreicht (oder besser).
Im Gegensatz zu Market-Orders, bei denen Trades sofort zum aktuellen Preis ausgeführt werden, bietet eine Limit-Order mehr Kontrolle über den Ausführungspreis. Da Limit-Orders automatisiert sind, müssen Sie den Markt nicht ständig überwachen oder befürchten, eine Kauf- oder Verkaufschance zu verpassen, während Sie schlafen.
Dennoch gibt es keine Garantie, dass Ihre Limit-Order ausgeführt wird. Wenn der Marktpreis den Limit-Preis nicht erreicht, bleibt Ihre Order im Orderbuch unerfüllt. In der Regel kann eine Limit-Order für mehrere Monate gesetzt werden, es hängt jedoch von der verwendeten Kryptowährungsbörse ab.
Ausführung von Limit-Orders
Beim Platzieren einer Limit-Order legen Sie einen konkreten Kauf- oder Verkaufspreis für ein Asset fest, und die Order wird nur ausgeführt, wenn der Marktpreis den Limit-Preis erreicht (oder besser). Zum Beispiel: Wenn Sie 1 BTC für $36.000 verkaufen möchten, während der aktuelle Preis $33.000 beträgt, können Sie eine BTC-Verkaufs-Limit-Order zu $36.000 setzen. Ihre Order wird ausgeführt, sobald der BTC-Preis das Ziel oder einen höheren Preis erreicht, abhängig von der Marktlage. Allerdings werden andere BTC-Verkaufsorders, die vor Ihrer liegen, zuerst ausgeführt, und Ihre Order wird mit der verbleibenden Liquidität gefüllt.
Es ist wichtig, auch das Ablaufdatum Ihrer Limit-Order zu berücksichtigen, das typischerweise bis zu 90 Tage betragen kann. Marktschwankungen können Preise fluktuieren lassen, weshalb es entscheidend ist, Ihre Orders im Auge zu behalten, um sicherzustellen, dass sie weiterhin wünschenswert sind. Wenn Sie zum Beispiel eine Verkaufs-Limit-Order von 1 BTC zu $36.000 gesetzt haben und der BTC-Preis nach einer Woche auf $38.000 steigt, würde Ihre Order zu $36.000 ausgeführt werden und Ihre Gewinne wären auf den früher gesetzten Zielpreis begrenzt. Daher wird empfohlen, offene Limit-Orders regelmäßig zu überprüfen, um mit den sich ständig ändernden Marktbedingungen Schritt zu halten.
Stop-Loss vs. Limit-Orders
Für den Kryptowährungshandel stehen verschiedene Order-Typen zur Verfügung, darunter Limit-, Stop-Loss- und Stop-Limit-Orders. Eine Stop-Loss-Order ist eine Market-Order, die aktiviert wird, sobald der Markt Ihren Stop-Preis erreicht. Es handelt sich um eine Kauf- oder Verkaufsorder zum Marktpreis, nachdem der Coin-Preis den von Ihnen gesetzten Stop-Preis erreicht hat. Wenn der Stop-Preis nicht erreicht wird, wird die Order nicht ausgeführt. Sell-Stop-Orders können verwendet werden, um Verluste zu begrenzen, falls sich der Markt gegen Sie bewegt. Sie können auch als Take-Profit-Order genutzt werden, um eine Position zu schließen und nicht realisierte Gewinne zu sichern. Ebenso können Buy-Stop-Orders verwendet werden, um zu einem höheren Preis in den Markt einzutreten.
Bei der Ausführung besteht der Unterschied zwischen einer Limit-Order und einer Stop-Loss-Order darin, dass Erstere zum gesetzten Limit-Preis (oder besser) ausgeführt wird, während Letztere als Market-Order zum aktuellen Marktpreis ausgeführt wird. Wenn sich der Markt jedoch zu schnell bewegt, kann Ihre Order zu einem stark vom Trigger-Preis abweichenden Preis gefüllt werden.
Stop-Limit vs. Limit-Orders
Stop-Limit-Orders kombinieren Stop- und Limit-Orders. Wenn der Stop-Preis erreicht wird, löst dies eine Limit-Order aus, die zum Limit-Preis oder besser ausgeführt wird. Diese Order eignet sich für Personen, die nicht die Zeit haben, ihre Portfolios ständig zu überwachen und ihre potenziellen Verluste begrenzen möchten.
Beim Setzen einer Stop-Limit-Order müssen Sie zwei Preise definieren: den Stop-Preis und den Limit-Preis. Stop-Limit-Orders unterscheiden sich von Limit-Orders dadurch, dass sie nur eine Limit-Order platzieren, wenn der Stop-Preis erreicht wird. Limit-Orders hingegen werden sofort im Orderbuch platziert.
Angenommen, BTC handelt bei $36.000, aber Sie möchten verkaufen, falls der Preis unter $35.000 fällt, um mögliche Verluste zu begrenzen. Sie würden eine Verkaufs-Stop-Limit-Order mit einem Stop-Preis von $35.000 und einem Limit-Preis von $34.900 platzieren. Wenn der BTC-Preis auf $35.000 fällt, richtet das System automatisch eine Verkaufs-Limit-Order zu $34.900 oder höher ein. Bewegt sich der Markt zu schnell und der BTC-Preis fällt unter $34.900, bevor Ihre Order ausgeführt wird, besteht die Möglichkeit, dass Ihre Order unfilled bleibt.
Stop-Limit vs. Stop-Loss Orders
Nachdem Sie den Stop-Preis gesetzt haben, werden sowohl Stop-Limit- als auch Stop-Loss-Orders ausgelöst. Es gibt jedoch einen Unterschied: Sobald eine Stop-Limit-Order ausgelöst wird, erzeugt sie eine Limit-Order. Hingegen erzeugt eine ausgelöste Stop-Loss-Order eine Market-Order.
Verwendung von Limit-Orders
Im Trading kann eine Limit-Order in mehreren Szenarien verwendet werden. Wenn Sie zu einem bestimmten Preis kaufen oder verkaufen möchten, der niedriger bzw. höher als der aktuelle Marktpreis ist, ist eine Limit-Order geeignet. Sie ist auch nützlich, wenn keine Dringlichkeit besteht, sofort zu handeln, um nicht realisierte Gewinne zu schützen und Verluste zu minimieren. Zusätzlich kann das Aufteilen von Orders in kleinere Limits einen Durchschnittskosteneffekt (Dollar-Cost-Averaging) erzielen. Es ist wichtig zu beachten, dass selbst wenn der Limit-Preis erreicht wird, die Order nicht immer ausgeführt wird, da dies von Marktbedingungen und Liquidität abhängt. Manchmal wird eine Limit-Order nur teilweise ausgefüllt.
Fazit
Limit-Orders bieten Tradern eine sehr effektive Methode, ihre Trades zu kontrollieren. Durch die Angabe eines bestimmten Kauf- oder Verkaufspreises können Trader ihre Trades zum gewünschten Preis ausführen. Im Gegensatz zu Market-Orders erfordern Limit-Orders, dass der Markt den festgelegten Limit-Preis erreicht, bevor der Trade ausgeführt wird. Diese Eigenschaft ermöglicht es Tradern, zu einem niedrigeren Preis zu kaufen oder zu einem höheren Preis zu verkaufen als der aktuelle Marktpreis, was in bestimmten Handelssituationen vorteilhaft sein kann. Darüber hinaus führen Limit-Orders in den meisten Fällen dazu, dass Sie als Maker statt als Taker niedrigere Gebühren zahlen.
Insgesamt ist diese Order-Art trotz fehlender Ausführungs-Garantie ein wesentliches Werkzeug für Trader, die mehr Kontrolle über ihre Trades möchten. Durch das Setzen konkreter Kauf- oder Verkaufspreise können Trader nicht realisierte Gewinne schützen, Verluste minimieren und durch das Aufteilen von Orders in kleinere Limits einen Durchschnittskosteneffekt erzielen. Es ist wichtig, dass Trader ihre offenen Limit-Orders regelmäßig überprüfen, um mit den sich ständig ändernden Marktbedingungen Schritt zu halten. Letztlich haben Trader, die den Umgang mit Limit-Orders meistern, einen erheblichen Vorteil auf dem Kryptowährungsmarkt.