Einsteigerleitfaden: In Treasury Bonds und Bills investieren
Dieser Leitfaden erklärt, wie man Treasury Bonds und Bills kauft und stellt verschiedene Methoden vor, darunter TreasuryDirect, Treasury-Auktionen, ETFs, Geldmarktkonten und den Sekundärmarkt. Er erläutert den Kauf von Treasuries über TreasuryDirect, die Teilnahme an Treasury-Auktionen, die Übertragung von Treasuries und alternative Kaufmöglichkeiten. Staatswertpapiere der USA bieten eine sichere und zuverlässige Anlageoption, die durch die US-Regierung abgesichert ist und eine wertvolle Ergänzung für jedes Anlageportfolio darstellt.
Grundlagen
In Treasury Bonds und Bills zu investieren ist für viele Anleger eine sinnvolle Wahl, die eine sichere und zuverlässige Ergänzung ihres Portfolios suchen. Dieser Leitfaden untersucht verschiedene Methoden zum Kauf dieser Instrumente, damit Sie fundierte Entscheidungen über Ihre Anlagen treffen können. Von TreasuryDirect über Treasury-Auktionen, ETFs, Geldmarktkonten bis zum Sekundärmarkt behandeln wir alle wichtigen Aspekte des Kaufs von Treasury Bonds und Bills.
TreasuryDirect
TreasuryDirect fungiert als elektronischer Marktplatz und Online-Kontensystem, über das Anleger berechtigte book-entry Treasury-Wertpapiere kaufen, halten und einlösen können. Das System wird vom US-Finanzministerium verwaltet. Wenn Sie als Privatanleger Staatsschuldtitel kaufen möchten, bietet TreasuryDirect eine einfache und kostengünstige Option. Beachten Sie jedoch, dass Sie über TreasuryDirect keine steuerlich geförderten Altersvorsorgekonten eröffnen können, die besser über Banken und Broker abgewickelt werden.
Um mit TreasuryDirect zu beginnen, benötigen Sie Folgendes:
- Eine gültige Social-Security-Nummer oder Steueridentifikationsnummer.
- Eine US-Adresse.
- Eine E-Mail-Adresse.
- Einen Webbrowser mit Unterstützung für 128-Bit-Verschlüsselung.
- Ein Giro- oder Sparkonto.
Beachten Sie, dass Sie Treasuries, die über TreasuryDirect gekauft wurden, nicht vor Laufzeitende einlösen können. Um sie zu verkaufen, müssen Sie Ihre Wertpapiere auf ein Konto bei einem Broker übertragen und den Verkauf anschließend über diesen Broker am Sekundärmarkt ausführen.
So kaufen Sie Treasuries über TreasuryDirect
TreasuryDirect bietet verschiedene zum Kauf berechtigte Wertpapiere an, darunter Treasury Bills, Treasury Notes, Treasury Bonds, Floating Rate Notes (FRNs) und Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). Der Kauf dieser Wertpapiere ist ein unkomplizierter Prozess:
- Melden Sie sich in Ihrem TreasuryDirect-Konto an und rufen Sie das BuyDirect-System auf.
- Wählen Sie den Eigentümer des Wertpapiers aus.
- Wählen Sie Produkttyp oder Laufzeit, die Finanzierungsquelle und den Kaufbetrag.
- Planen Sie den Kauf entsprechend Ihren Präferenzen (vorbehaltlich der Verfügbarkeit).
- Prüfen Sie Ihre Bestellung, bevor Sie sie absenden.
In der Regel werden Sparanleihen innerhalb von zwei Geschäftstagen und Bills, Notes, Bonds, FRNs und TIPS innerhalb einer Woche Ihrem Konto gutgeschrieben.
Sie können die Erlöse fälliger T-Bills auch automatisch wiederanlegen, indem Sie die Option „schedule repeat purchases“ auswählen. Damit können Sie die Anzahl der Wiederholungskäufe und deren Frequenz festlegen. Auch fällige Notes und Bonds können wiederangelegt werden.
Teilnahme an Treasury-Auktionen
Als Inhaber eines TreasuryDirect-Kontos haben Sie die Möglichkeit, an Treasury-Auktionen teilzunehmen, die das ganze Jahr über regelmäßig stattfinden. Allein im Jahr 2022 gab es 384 öffentliche Auktionen für 15 Billionen US-Dollar an Treasury-Schuldtiteln. Der Auktionsprozess umfasst mehrere wichtige Schritte:
- Ankündigung bevorstehender Auktionen mit Details wie Auktionsdatum, Höhe der Wertpapiere, Ausgabe- und Fälligkeitsdaten, Bedingungen, teilnahmeberechtigte Personen und Angebotsfristen.
- Einreichung von nicht-wettbewerbsfähigen oder wettbewerbsfähigen Geboten; nicht-wettbewerbsfähige Gebote erhalten garantierten Zuteilungsumfang zum von den Wettbewerbern festgelegten Preis.
- Das Finanzministerium prüft alle Gebote auf Regelkonformität und legt den endgültigen Preis fest.
- Ausgabe der Wertpapiere mit Gutschrift auf Anlegerkonten und Zahlung an das Finanzministerium.
Übertragung von Treasuries über TreasuryDirect
Sie können wählen, ob Sie Ihre Treasuries bis zur Fälligkeit halten oder sie vorher verkaufen möchten. Um Treasuries, die in Ihrem TreasuryDirect-Konto liegen, zu verkaufen, müssen Sie sie zunächst auf ein Konto bei einer Bank, einem Broker oder Händler übertragen. So leiten Sie die Übertragung ein:
- Füllen Sie online oder in Papierform ein Transfer Request Form aus und geben Sie Routing-Nummer, Banknamen und eventuelle Sonderanweisungen an.
- Um eine Sparanleihe elektronisch einzulösen, klicken Sie auf der Seite „Current Holdings“ auf die Schaltfläche „Redeem“. Geben Sie an, ob es sich um eine teilweise oder vollständige Einlösung handelt, und legen Sie das Zahlungsziel für die Erlöse fest.
Wenn Sie Papieranleihen besitzen, können Sie diese bei den meisten örtlichen Finanzinstituten einlösen, um schnell auf Ihr Geld zuzugreifen.
Weitere Möglichkeiten, Treasuries zu kaufen
Neben TreasuryDirect gibt es alternative Methoden zum Kauf von Treasury Bonds und Bills:
Kauf von Treasuries über ETFs
Sie können Treasuries über Exchange-Traded Funds (ETFs) bei den meisten Brokern kaufen. ETFs haben den Vorteil, wie Aktien gehandelt werden zu können, wobei viele Angebote provisionsfreie Trades erlauben. Anleger können aus Staatsanleihen-ETFs wählen, die sich auf verschiedene Treasury-Typen konzentrieren, wie kurzfristige, langfristige, TIPS und FRNs. Zudem können Treasury-ETFs in IRAs und anderen steuerlich geförderten Altersvorsorgekonten gehalten werden, häufig zu moderaten Gebühren.
Kauf von Treasury Bills über den Geldmarkt
Eine weitere Möglichkeit ist die Investition in einen Treasury-Geldmarktfonds. Diese Fonds haben typischerweise niedrige Gebühren, können aber aufgrund ihres Fokus auf die kurzfristigsten Treasury Bills geringere Renditen bieten. Das Office of Financial Research des US-Finanzministeriums verfolgt Investitionen in diese Fonds sowohl aggregiert als auch nach Finanzinstitut.
Kauf von Treasuries am Sekundärmarkt
Der Kauf von Treasuries am Sekundärmarkt ist leichter zugänglich, als viele denken. Zahlreiche Broker bieten Zugang zum Anleihemarkt, und während die Gebühren variieren können, bieten einige der besten Broker kostenlosen Handel mit Treasury-Anleihen an. Wenn Sie Anleihen über einen Broker am Sekundärmarkt kaufen, können Sie diese in einer IRA oder einem anderen steuerlich begünstigten Altersvorsorgekonto halten, was Flexibilität beim späteren Verkauf bietet.
Fazit
Treasuries sind eine ausgezeichnete Ergänzung für Ihr Anlageportfolio, da sie Diversifikation und ein geringeres Risiko bieten. Sie werden durch die volle Glaubwürdigkeit und Kreditwürdigkeit der US-Regierung abgesichert und sind damit eine sichere Wahl. Viele Anleger, insbesondere solche, die für den Ruhestand planen, betrachten Treasuries als wichtigen Bestandteil ihres Portfolios wegen ihrer Liquidität, ihres niedrigen Risikoprofils und des verlässlichen Einkommensstroms. Wenn Sie die verschiedenen Methoden zum Kauf von Treasury Bonds und Bills verstehen, können Sie fundierte Anlageentscheidungen treffen, die mit Ihren finanziellen Zielen übereinstimmen.