Wie Sie den RSI-Indikator verwenden

Der Relative Strength Index ist ein Momentum-Oszillator der technischen Analyse, mit dem die Stärke und Geschwindigkeit von Kursbewegungen über einen bestimmten Zeitraum gemessen werden. Der RSI hilft Tradern, überkaufte oder überverkaufte Marktbedingungen zu erkennen und mittels bullischer oder bärischer Divergenzen Trendwenden sowie Unterstützungs- und Widerstandsniveaus vorherzusagen.

Grundlagen

Trader verlassen sich häufig auf technische Analyse (TA), um zukünftige Trends und Kursbewegungen in verschiedenen Märkten – einschließlich traditioneller Märkte und Kryptowährungen – abzuschätzen. Ein Werkzeug der TA ist der Relative Strength Index (RSI), der Ende der 1970er Jahre entwickelt wurde.

Der RSI ist ein Momentum-Oszillator, der die Ausmaß und Geschwindigkeit von Kursbewegungen über einen bestimmten Zeitraum misst. Er ist ein hilfreiches Werkzeug für Trader mit unterschiedlichen Profilen und Handelsstrategien. J. Welles Wilder entwickelte den RSI-Indikator 1978 im Rahmen seines Buches „New Concepts in Technical Trading Systems“. Das Buch enthält mehrere weitere TA-Indikatoren wie Average True Range (ATR), Parabolic SAR und Average Directional Index (ADX).

Wilder begann seine Laufbahn als Maschinenbauingenieur und Immobilienentwickler, bevor er 1972 ins Trading einstieg. Anfangs hatte Wilder nur begrenzte Erfolge im Trading. Er fasste seine Erfahrungen und Untersuchungen schließlich in mathematischen Formeln und Indikatoren zusammen. Das Buch entstand innerhalb von sechs Monaten und ist trotz seines Alters bis heute eine wichtige Referenz für Chartisten und Trader weltweit.

Wie funktioniert der RSI-Indikator?

Der RSI ist ein technisches Handelswerkzeug, das die Kursveränderungen eines Assets über einen bestimmten Zeitraum misst. Die Standardperiode des RSI sind 14 Perioden, wobei die genaue Bedeutung je nach Chart variiert. Bei Tagescharts entspricht dies 14 Tagen, bei Stundencharts 14 Stunden.

Die zur Berechnung verwendete Formel bildet Daten auf einer Skala von 0 bis 100 ab. Sie berechnet den durchschnittlichen Kursgewinn über die gewählte Periode geteilt durch den durchschnittlichen Kursverlust.

Trader nutzen den RSI, um das Ausmaß und die Geschwindigkeit von Kursbewegungen zu messen. Der Indikator bewertet die Rate, mit der sich der Kurs oder die Daten ändern. Steigt der Kurs und nimmt die Dynamik zu, deutet das darauf hin, dass das Asset aktiv gekauft wird. Umgekehrt signalisiert zunehmende negative Dynamik verstärkten Verkaufsdruck.

• Trader verwenden den RSI als Oszillator, um überkaufte oder überverkaufte Marktbedingungen leichter zu identifizieren. Der RSI bewertet den Asset-Preis auf einer Skala von 0 bis 100, typischerweise über 14 Perioden.
• Ein RSI-Wert von 30 oder weniger deutet darauf hin, dass das Asset wahrscheinlich nahe seinem Tief (überverkauft) ist, während ein Wert über 70 darauf hinweist, dass der Kurs für diesen Zeitraum wahrscheinlich nahe seinem Hoch (überkauft) liegt.
• Trader können den RSI anpassen, um seine Sensitivität zu erhöhen oder zu verringern; die Voreinstellung sind 14 Perioden. Ein 7‑Perioden‑RSI reagiert beispielsweise empfindlicher auf Kursbewegungen als ein RSI über 21 Perioden.
• In kurzfristigen Handelsstrategien können die RSI-Level auf 20 und 80 gesetzt werden (statt 30 und 70), um die Wahrscheinlichkeit falscher Signale zu reduzieren.

RSI zur Vorhersage von Trendwenden und Identifikation von Divergenzen verwenden

Der RSI wird oft genutzt, um überkaufte und überverkaufte Marktbedingungen zu bestimmen: Ein RSI-Wert von 30 oder weniger kann auf Überverkauf hindeuten, während ein Wert über 70 auf Überkauf schließen lässt. Trader verwenden den RSI zudem, um mögliche Trendwenden vorherzusagen oder Unterstützungs- und Widerstandsniveaus anhand bullischer und bärischer Divergenzen zu identifizieren.

Eine bullische Divergenz tritt auf, wenn der RSI steigt, während der Preis fällt – ein Zeichen dafür, dass die Kaufkraft trotz des Abwärtstrends zunimmt. Eine bärische Divergenz hingegen deutet darauf hin, dass der Markt an Dynamik verliert, obwohl der Kurs steigt: Der RSI fällt, während der Asset-Preis steigt.

Beachten Sie, dass RSI-Divergenzen nicht immer zuverlässig sind, insbesondere während starker Markttrends. In volatilen Märkten mit starken Bewegungen können bärische und bullische Divergenzen mehrfach auftreten, bevor tatsächlich ein Tief oder Hoch erreicht wird. Daher sind RSI-Divergenzen in weniger volatilen Märkten mit subtilen Trends oder Seitwärtsbewegungen hilfreicher.

Fazit

Um falsche Signale zu vermeiden, sollten Trader berücksichtigen, dass kein technischer Indikator zu 100 % verlässlich ist – besonders nicht in Alleinverwendung. Es ist daher wichtig, den Relative Strength Index (RSI) zusammen mit anderen Indikatoren zu verwenden. Wichtige Faktoren bei der Nutzung des RSI sind die gewählten Einstellungen, die Schwellenwerte (30 und 70) sowie die Interpretation bullischer und bärischer Divergenzen.