Aplicando análisis técnico para mejorar estrategias de trading en ETFs de mineras de oro
El análisis técnico puede aplicarse al trading de oro, al igual que con otros activos. Pero, a diferencia de la mayoría de las acciones, los valores vinculados al oro siguen el precio del oro físico y pueden ayudar a confirmar tendencias cuando se analizan conjuntamente. Usar dos ETFs de mineras de oro como indicador técnico puede identificar y confirmar tendencias alcistas y bajistas.
Conceptos básicos
El oro es un elemento básico en numerosos portafolios de inversión, conocido por su condición de refugio seguro en tiempos de incertidumbre económica. No solo los operadores a corto plazo compran y venden ETFs de oro y acciones mineras buscando ganancias rápidas, sino que también navegan un rumbo turbulento en el mercado del oro. Este mercado alterna periodos de calma con fluctuaciones mínimas y periodos de gran actividad.
Al analizar y operar en el mercado del oro o invertir en acciones de minería aurífera, es crucial buscar la validación mediante activos correlacionados. En este artículo exploraremos la importancia de este enfoque y su relevancia en el mercado del oro.
Herramientas analíticas para medir las tendencias del oro
En el dinámico mundo de las variaciones del precio del oro, las herramientas precisas son fundamentales para evaluar la fuerza de estas tendencias. Aquí profundizaremos en el uso de dos ETFs de mineras de oro distintos pero interrelacionados para determinar y autenticar las tendencias en los precios del oro. Esta comparación facilita la toma de decisiones informadas al operar con acciones de compañías mineras, oro o ETFs de oro.
Al comenzar nuestra exploración para identificar tendencias alcistas, entran en juego varios indicadores clave:
- Movimiento del precio del oro: Una señal inicial de una tendencia alcista sólida en el oro es el ascenso del precio, lo que indica un sentimiento de mercado alcista.
- Acciones de mineras de oro: Monitorizar el desempeño de las acciones mineras mediante índices como el Vaneck Vectors Gold Miners ETF (GDX) aporta una métrica valiosa. Una tendencia alcista más fuerte se da cuando estas acciones superan el alza del precio del oro.
- Acciones de mineras junior: Para afinar el análisis, observamos las acciones de mineras junior, representadas por el Vaneck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ). Si estas empresas más pequeñas suben más rápido que GDX, implica que las compañías emergentes están adelantando a sus pares mayores.
De forma inversa, estos criterios pueden invertirse para discernir tendencias bajistas en el oro. En un mercado bajista del oro:
- Los precios del oro están en descenso.
- Las acciones mineras de oro, especialmente en términos porcentuales, caen más rápido que el oro.
- Las acciones de mineras junior experimentan descensos más pronunciados en comparación con las grandes compañías mineras.
Vale la pena señalar que el oro y las acciones mineras suelen mostrar movimientos correlacionados, aunque las acciones a menudo llevan la delantera. Por ejemplo, durante periodos de estancamiento en los precios del oro, es común que los precios de las acciones comiencen su ascenso antes de que el oro les siga. Una vez que tanto el oro como las acciones mineras están en trayectoria ascendente, ello señala una perspectiva favorable para ambos. Durante esta fase, el oro establece mínimos y máximos relativos más altos, lo que indica una tendencia alcista definida.
Validación de las tendencias del mercado
En relación con el segundo punto, confiar en una tendencia alcista requiere el crecimiento simultáneo de las acciones mineras de oro. Existen dos métodos para constatar esta sincronización: visualizar un gráfico de un índice de mineras mostrando una trayectoria ascendente o crear un gráfico de razón que compare el índice de mineras con el precio del oro. El segundo método ofrece mayor precisión para determinar si las mineras superan al oro, lo cual es crucial para los inversores durante una onda alcista.
Cuando la razón (o las mineras) tiende a la baja mientras el oro está en ascenso, señala una falta de sincronización entre ambos mercados. Esto complica el trading, ya que el aumento del oro no atrae a los operadores de acciones mineras, haciendo que la tendencia alcista del oro sea más vulnerable a fracasar. No obstante, si las acciones mineras inician un rally alcista, la alineación se restaura, lo que puede conducir a mayores ganancias tanto en las acciones mineras como en los precios del oro.
Como prueba final, evaluar a las mineras junior frente a sus homólogas más grandes es esencial. Durante tendencias alcistas sólidas del oro, los inversores a menudo buscan compañías de menor tamaño, consideradas más arriesgadas pero con mayor potencial de crecimiento. La razón juniors/mineras debería mostrar una trayectoria ascendente durante un alza. Si no lo hace, puede indicar problemas para la tendencia alcista, lo que podría derivar en caídas tanto del oro como de las acciones mineras, tanto junior como mayores.
Conclusión
En el trading de oro y acciones mineras, un aspecto crucial es la sinergia entre las mineras, las mineras junior y el propio oro. A medida que los precios del oro suben, las mineras deben superar al oro en rentabilidad. Esto se confirma observando una razón minera/oro ascendente. Por el contrario, si la razón desciende o las acciones mineras no corroboran una tendencia alcista del oro, el rally se vuelve cada vez más propenso a una reversión y a posteriores descensos.