Cómo evitar las tácticas deshonestas de los corredores

Los corredores inescrupulosos realizan operaciones excesivas para generar comisiones para sí mismos, lo cual es una clara señal de alarma. De igual modo, es aconsejable mantenerse alejado de corredores que sugieren inversiones por debajo de los umbrales únicamente para proteger sus comisiones. Es responsabilidad de los corredores comprender tus necesidades y limitaciones financieras y ofrecer recomendaciones de inversión apropiadas en consecuencia.

Conceptos básicos

Aunque la Securities and Exchange Commission (SEC) y la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) cuentan con regulaciones eficaces, realizar tu propia investigación es el método más fiable para evitar corredores poco fiables. A pesar de las verificaciones exhaustivas de antecedentes sobre empresas, corredores o planificadores, los inversores todavía pueden convertirse en víctimas de fraude. Este artículo examina las tácticas poco éticas que usan algunos corredores para aumentar sus comisiones y engañar a inversores desprevenidos con opciones de inversión deficientes.

Churning: Operaciones excesivas para beneficio del corredor

El churning es una práctica en la que los corredores realizan un número excesivo de operaciones en las cuentas de los clientes para su propio beneficio económico. En lugar de centrarse en el interés del inversor, estos corredores priorizan aumentar sus propias comisiones. Incluso una sola operación sin un propósito legítimo puede considerarse churning. Volúmenes de transacción inusualmente altos sin un crecimiento correspondiente del valor de la cartera son señales de alarma de este comportamiento poco ético.

Para protegerte contra el churning, puedes considerar una cuenta wrap. Este tipo de cuenta implica que un corredor gestione tu cartera por una tarifa fija, asegurando que solo opere cuando ello beneficie tus inversiones. Independientemente de si has autorizado a tu corredor a operar en tu nombre, siempre es importante mantenerte informado sobre las actividades de tu cartera.

Táctica de venta por dividendos

La venta por dividendos es una táctica que usan algunos corredores para persuadir a los clientes de comprar inversiones basándose en la promesa de dividendos próximos, con la intención de generar comisiones para sí mismos. Sin embargo, este enfoque a menudo resulta en pocas ganancias para los inversores.

Por ejemplo, si la acción de una empresa cotiza a $100 por acción y se espera que pague un dividendo de $5, un corredor podría aconsejar a un cliente comprar rápidamente la acción por un rendimiento del 5%. Pero en realidad, el precio de la acción bajará en la cuantía del dividendo ($5) cuando quede ex-dividendo. Esto significa que el inversor gana muy poco a corto plazo y puede afrontar además responsabilidades fiscales adicionales.

Esta práctica también se aplica a los fondos mutuos, en los que los asesores recomiendan comprar fondos que invierten en empresas que pagan dividendos. Sin embargo, estos dividendos pueden reducir el valor liquidativo del fondo, beneficiando más a las comisiones del corredor que a los rendimientos del inversor. Esperar hasta después del pago del dividendo permite a los inversores comprar a un precio más bajo y potencialmente evitar impuestos más altos sobre los ingresos por dividendos.

Cargos por ventas y umbrales

Las corredurías y las sociedades gestoras de fondos mutuos a menudo imponen cargos de venta en ciertas inversiones, lo que puede llevar a que los inversores paguen más de lo necesario. Por ejemplo, si una sociedad de fondos mutuos cobra un 6% para inversiones por debajo de $20,000 pero solo un 5% para inversiones de $20,000 o más, invertir exactamente $20,000 califica para un cargo de venta inferior, conocido como una "venta por umbral".

Sin embargo, algunos asesores inescrupulosos pueden recomendar invertir algo menos, como $19,500, en lugar de la cantidad que califica, haciendo que los inversores pierdan $500 o un 1% en ahorros potenciales. Además, estos asesores pueden sugerir dividir las inversiones entre diferentes empresas, incluso si esas empresas ofrecen servicios similares, lo que resulta en la pérdida de beneficios por umbrales mayores. En tales casos, los asesores se benefician de ganar comisiones más altas, mientras que los inversores pierden la oportunidad de aprovechar tarifas de comisión más bajas en umbrales superiores.

Transacciones inadecuadas: qué vigilar

Las transacciones inadecuadas se refieren a inversiones que no son adecuadas para las circunstancias o los objetivos de inversión de un cliente. Los corredores tienen la responsabilidad de comprender las necesidades financieras y las limitaciones de sus clientes y proporcionar recomendaciones en consecuencia.

Por ejemplo, invertir en exenciones fiscales dobles suele ser inadecuado. Esto ocurre cuando un asesor coloca fondos ya protegidos fiscalmente, como los que están en una IRA, en bonos u otros valores libres de impuestos. Esto es inapropiado porque no satisface las necesidades del cliente y, por lo general, resulta en rendimientos más bajos en comparación con otras inversiones.

Otras transacciones inadecuadas incluyen inversiones de alto riesgo para quienes tienen baja tolerancia al riesgo, concentrar fondos en una sola acción o valor, y elegir inversiones ilíquidas cuando se requiere acceso fácil a los fondos. Al estar atento a estas transacciones inadecuadas, los inversores pueden tomar decisiones informadas y asegurarse de que sus inversiones se alineen con sus circunstancias y objetivos específicos.

Conclusión

Todos los inversores, independientemente de su trayectoria financiera, deberían supervisar sus cuentas regularmente. Aunque no es necesario revisar todos los días, es importante mantenerse informado revisando periódicamente tus inversiones. Al evaluar cuidadosamente las propuestas de inversión de tu corredor y revisar tus cuentas con regularidad, puedes protegerte eficazmente contra la mayoría de los tipos de fraude por parte de corredores.