¿Cómo funciona Yearn.finance y su token YFI?

El protocolo Yearn.finance tiene su criptomoneda nativa llamada YFI. YFI funciona como token de gobernanza, permitiendo a los usuarios participar en votaciones sobre la dirección futura del protocolo. Desde su lanzamiento, YFI se ha convertido en uno de los principales tokens basados en Ethereum. Este éxito se debe al enfoque de Yearn.finance en estrategias automatizadas de yield farming. En esencia, Yearn.finance actúa como una entidad robótica que busca constantemente los rendimientos más rentables dentro del ecosistema DeFi de Ethereum.

Basics

El crecimiento explosivo de las finanzas descentralizadas (DeFi) se puede atribuir al notable aumento en los rendimientos ofrecidos por varios protocolos. Un factor clave detrás de este crecimiento es la aparición de tokens de gobernanza, que facultan a los poseedores para moldear el desarrollo de los protocolos y contribuir a su descentralización.

Siguiendo esta tendencia, Yearn.finance introdujo su token de gobernanza, YFI, en julio de 2020. YFI llamó rápidamente la atención en la industria de las criptomonedas, experimentando una notable subida de $3 a $30,000 en el lapso de un mes.

What Is Yearn.finance?

Yearn.finance, también conocido como yEarn, es un protocolo basado en Ethereum creado por Andre Cronje a principios de 2020. El objetivo principal de Yearn.finance es permitir a los usuarios acceder a los rendimientos más lucrativos sobre depósitos de ether, stablecoins y altcoins. Andre Cronje, un desarrollador sudafricano de tecnología financiera, desarrolló Yearn.finance en respuesta a las inconsistencias de rendimiento observadas entre distintas aplicaciones DeFi.

Tras una explotación inicial, Cronje revisó ampliamente el protocolo, introduciendo una nueva gama de productos para mejorar la experiencia del usuario.

Main Features

Yearn.finance es un protocolo que ofrece diversas funcionalidades a sus usuarios. Una de sus características principales se llama Vaults, que permite a los usuarios depositar criptomonedas y obtener rendimientos. Estos fondos depositados son gestionados activamente mediante una estrategia orientada a maximizar rendimientos y minimizar riesgo. Inicialmente enfocados en stablecoins, los Vaults se han expandido para soportar otras criptomonedas como ether, productos tokenizados de Bitcoin, Chainlink y más.

Los Vaults juegan un papel crucial en la mitigación de los altos costes de transacción asociados con Ethereum. Al agrupar capital, solo una cuenta, conocida como el controlador de cada Vault, es responsable de pagar las comisiones por las actividades de yield farming.

Además de los Vaults, Yearn.finance ofrece otros servicios. Earn es una versión simplificada de los Vaults que soporta específicamente stablecoins y bitcoin tokenizado. Zap permite a los usuarios intercambiar stablecoins tradicionales por tokens de proveedor de liquidez que representan stablecoins.

Yearn.finance está trabajando activamente en el desarrollo de otros productos. Uno de ellos es yInsure, un protocolo de seguros descentralizado para usuarios DeFi. Otra oferta próxima es StableCredit, una plataforma diseñada para facilitar préstamos y créditos descentralizados.

What Is a YFI Token?

Yearn.finance, inicialmente menos popular debido a problemas previos y correcciones de mercado, ganó atención significativa en julio. Andre Cronje introdujo YFI, un token ERC-20 para gobernar el protocolo Yearn.finance. YFI pudo obtenerse mediante diferentes métodos, como proveer liquidez o depositar capital. A pesar de declararse sin valor intrínseco, YFI se convirtió en un activo muy demandado. Comenzó a cotizar en $3 y rápidamente aumentó de valor a medida que los inversores reconocieron su papel en la gobernanza de Yearn.finance y atrajo depósitos sustanciales. La comunidad decidió fijar la oferta máxima en 30,000 monedas. Usuarios descontentos crearon un fork separado llamado DFI.money o YFII.

Decentralization

YFI jugó un papel importante en Yearn.finance al atraer depósitos y aumentar la atención. Sin embargo, su importancia fue más allá de eso. La moneda buscaba descentralizar el desarrollo y el control del protocolo entre sus usuarios.

A través del mecanismo de farming, YFI podía obtenerse por cualquier usuario, independientemente del monto de su inversión. Esta igualdad de oportunidades significaba que cualquiera podía adquirir YFI y tener voz en la dirección de Yearn.finance.

Tras el lanzamiento de YFI, se introdujo un portal de gobernanza que permitía a los poseedores del token votar sobre diversas propuestas de la comunidad. Estas decisiones incluyeron la contratación de equipos de marketing y desarrollo, así como la adición de nuevas estrategias a los Vaults.

Además, los poseedores de YFI tomaron la decisión crucial de participar en las ganancias del protocolo. Las comisiones recaudadas dentro de los productos de Yearn.finance se acumulaban en la Tesorería, que luego se distribuía tanto a los poseedores de YFI como al equipo. Esta característica única convirtió a YFI en un activo con rendimiento por dividendos, diferenciándolo de Bitcoin o Ethereum.

The Importance of YFI

YFI tiene un papel significativo que va más allá de sus fluctuaciones de precio. Representa un cambio notable en la forma en que los protocolos incentivan la adopción. A diferencia de las ofertas iniciales de monedas (ICOs) tradicionales, donde los usuarios pagan un precio predeterminado por monedas nuevas, YFI introdujo un enfoque distinto. Su lanzamiento fue aclamado como uno de los más justos desde Bitcoin, ya que cualquiera podía participar en su generación interactuando activamente con el protocolo. Este mecanismo inclusivo permitió que una comunidad diversa se formara rápidamente alrededor de Yearn.finance, brindando influencia igualitaria a todos los usuarios mediante el token de gobernanza.

A pesar de experimentar volatilidad inicial en su precio, Yearn.finance se ha consolidado como una plataforma próspera con una de las comunidades más activas tanto en el espacio DeFi como en el panorama más amplio de las criptomonedas. El éxito del proyecto se puede atribuir a los esfuerzos colectivos de su base de usuarios comprometida. Al adoptar el modelo único de participación y gobernanza de YFI, Yearn.finance se ha convertido en un ejemplo notable de cómo los protocolos pueden empoderar a sus comunidades, impulsando la innovación y el crecimiento en el ecosistema de finanzas descentralizadas.

YFI's Challenges

YFI enfrenta su propio conjunto de retos, particularmente debido a su fuerte asociación con su creador, Andre Cronje. Los inversores siguen de cerca las acciones de Cronje, y su ausencia o menor implicación puede generar preocupaciones sobre el futuro de YFI. Esta dependencia de una figura clave ha llevado a algunos a argumentar que el proyecto sigue siendo algo centralizado.

A principios de este año, cuando circularon informes sobre la intención de Cronje de abandonar el espacio DeFi, el precio de YFI experimentó una caída significativa. El mercado reaccionó con miedo, anticipando el posible cierre del proyecto.

Sin embargo, a medida que Yearn.finance incorpora nuevos miembros al equipo, la influencia de la llamada "prima Cronje" disminuye gradualmente. El giro del proyecto hacia una gobernanza más descentralizada, independiente de la influencia directa de Cronje, está mitigando preocupaciones y reduce la importancia de su papel dentro del ecosistema.

Conclusion

El lanzamiento de YFI provocó un cambio significativo en la forma en que los proyectos de criptomonedas distribuyen sus monedas. Al incentivar a los primeros usuarios, estos proyectos pueden lograr una adopción rápida y fomentar el crecimiento de la comunidad. Este enfoque se alinea con el concepto de "skin in the game", ya que las personas que tienen una participación financiera o emocional en una inversión son más propensas a trabajar por su éxito.

Yearn.finance es un protocolo intrigante que está desarrollando activamente productos DeFi distintivos. Con la incorporación de desarrolladores y especialistas en marketing a su equipo, el proyecto muestra perspectivas prometedoras. Sin embargo, solo el tiempo dirá si Yearn.finance puede mantener su presencia y prosperar en el panorama DeFi de Ethereum.