Cuatro sesgos conductuales principales y cómo evitarlos

Los traders e inversores deben conocer los distintos sesgos conductuales que pueden afectar sus decisiones de trading de criptomonedas. Ejemplos de comportamientos influidos por sesgos comunes incluyen el exceso de confianza, comprar o vender demasiado tarde para evitar el arrepentimiento, la atención limitada y la persecución de tendencias. Estos sesgos deben identificarse y abordarse adecuadamente para mantener el riesgo bajo control. Aquí están los cuatro sesgos principales y cómo afrontarlos.

Conceptos básicos

Si no se gestionan, los sesgos conductuales pueden conducir a malas decisiones de inversión y trading en cripto. Tanto es así que existe un campo de estudio específico dedicado a analizar la correlación entre factores psicológicos y la economía financiera tradicional: la finanza conductual. Con frecuencia, los sesgos pueden pasar desapercibidos porque actúan fuera del ámbito consciente, por lo que es importante ser consciente de las propias acciones para evitar que influyan en las decisiones.

Los lectores interesados pueden profundizar en los sesgos humanos leyendo la exhaustiva investigación de Daniel Kahneman y el fallecido Amos Tversky sobre comportamiento humano y psicología. Su artículo, Judgment Under Uncertainty: Heuristics and Biases, es un recurso invaluable para la exploración.

Exceso de confianza

Los traders que sobreestiman sus habilidades pueden sentirse tentados a asumir riesgos innecesarios o a comprar y vender con demasiada frecuencia debido al sesgo de exceso de confianza. Este sesgo también puede afectar a las inversiones ya mantenidas, lo que da lugar a una cartera desequilibrada que no está debidamente diversificada.

Aunque pueden existir casos excepcionales, una investigación dirigida por el Dr. Kai Ruggeri, de la Universidad de Columbia, determinó que si un inversor minorista es muy activo, su recompensa financiera suele ser mínima. Para maximizar su rentabilidad, se recomienda centrarse menos en el trading constante y dedicar más tiempo a investigar cuidadosamente el valor intrínseco del activo antes de invertir.

Para reducir el riesgo asociado a mantener solo un token, debes investigar y diversificar tus operaciones de forma adecuada.

Evitando el arrepentimiento

En un estudio publicado en el Journal of Economic Theory, Jie Qin, profesor de economía de la Universidad Ritsumeikan, halló que, en el trading, los inversores suelen cerrar prematuramente operaciones rentables y mantener abiertas las perdedoras por más tiempo para evitar el sentimiento de arrepentimiento por perder ganancias o capital. Parece que nuestro impulso instintivo de evitar el remordimiento anula el juicio lógico.

Para reducir la tentación de actuar de forma impulsiva durante la turbulencia del mercado, se recomienda ceñirse a estrategias de trading e inversión predefinidas. Una forma de hacerlo es automatizar operaciones con condiciones predeterminadas, como precio y cantidad.

Los traders pueden utilizar una táctica conocida como dollar cost averaging (DCA), que implica invertir la misma cantidad de dinero en intervalos regulares, independientemente del precio del activo.

Las órdenes trailing stop permiten colocar una orden preestablecida a un porcentaje específico respecto al precio de mercado. Esto ayuda a asegurar posibles ganancias y a evitar pérdidas por una mala lectura del mercado, siguiendo la dirección general del precio.

Atención limitada

Aunque existe una amplia gama de tokens disponibles y muchas oportunidades en cripto, solo podemos dedicar una cantidad finita de atención y enfoque a comprender cada opción antes de invertir.

Además, con frecuencia hay mucho bombo y percepciones erróneas alrededor de diversos proyectos cripto, lo que puede llevar a inversores a tomar decisiones de trading basadas en datos inexactos o insuficientes.

Tómate tu tiempo antes de entrar en una operación. No te sientas tentado a dispersarte demasiado. En su lugar, asegúrate de DYOR y realizar análisis fundamentales y técnicos adecuados antes de actuar.

Se aconseja evitar depender de información sobre posibles oportunidades de trading en criptomonedas proveniente de influencers externos cuyo contenido esté centrado en este tema.

Perseguir tendencias

La tendencia a invertir en lo que ha estado rindiendo bien recientemente sin analizar los datos en profundidad fue destacada por un estudio del profesor Prem C. Jain, de la Universidad Tulane, y la profesora Joanna Shuang Wu, de la University of Rochester. Encontraron que el 39% de todo el nuevo capital comprometido en fondos mutuos se destinó al 10% de fondos con mejores rendimientos el año anterior. Esta inclinación a seguir tendencias en lugar de tomar decisiones lógicas basadas en investigación puede llevar a movimientos de trading precipitados.

Los traders deben ser conscientes de la naturaleza impredecible del mercado cripto; las subidas dramáticas de precio de un token no deberían impedirles investigar y entender su valor fundamental. En lugar de comprar tokens con precios estratosféricos, estudia aquellos que cotizan por debajo de lo que consideras su valor justo.

Conclusión

Como humanos, tendemos a confiar en el instinto al tomar decisiones. Sin embargo, es importante ser conscientes de nuestro comportamiento e intentar minimizar las predisposiciones psicológicas para reducir la probabilidad de tomar decisiones de trading equivocadas.