¿Cuál es la diferencia entre APR y APY?

Basics

Entender la terminología usada en DeFi es crucial, y dos términos que suelen aparecer son APY y APR. Estos términos suenan similares pero tienen significados distintos. Mientras que APY significa rendimiento porcentual anual, APR significa tasa porcentual anual.

APY tiene en cuenta el interés que se capitaliza diariamente, semanalmente, mensualmente o trimestralmente. APR, por otro lado, no considera el interés compuesto. Debido a esta diferencia, el cálculo de los rendimientos a lo largo del tiempo puede variar significativamente. Por lo tanto, comprender los métodos de cálculo de ambas métricas es crucial para evaluar los rendimientos potenciales sobre activos digitales.

APR vs. APY

APR: Annual Percentage Rate

En el ámbito de las finanzas personales, dos términos fundamentales son APR y APY. Para empezar, APR es un concepto relativamente sencillo, que representa la tasa de interés anual que un prestamista gana y un prestatario paga durante un año. Por ejemplo, depositar $10,000 en una cuenta de ahorro con un 20% de APR resultaría en $2,000 de interés después de un año, calculado multiplicando el monto principal ($10,000) por el APR (20%). Por lo tanto, tu saldo sería $12,000 después de un año, $14,000 después de dos años, $16,000 después de tres años, y así sucesivamente.

Compound Interest

Comprender el interés compuesto es crucial para entender el APY. Se refiere a ganar interés sobre intereses previamente ganados. Si una institución financiera paga intereses en tu cuenta de ahorros cada mes, el saldo de tu cuenta cambiará cada mes. En lugar de recibir una suma única de $12,000 al final del año, recibirás intereses cada mes. El monto del interés se agrega a tu saldo principal, y la cantidad que genera interés aumenta con cada mes que pasa. Este efecto se llama capitalización.

Por ejemplo, depositar $10,000 en una cuenta bancaria con un 20% de APR y capitalización mensual resultaría en $12,194 después de un año. Simplemente al incorporar el efecto del interés compuesto, se obtendrían $194 adicionales en intereses. Si el mismo producto con 20% APR tuviera capitalización diaria, los intereses generados serían $12,213. El poder del interés compuesto se vuelve más evidente en períodos más largos. Después de tres años, la cuenta tendría $19,309 con el mismo 20% APR y capitalización diaria, $3,309 más en intereses ganados que sin capitalización.

APY: Annual Percentage Yield

La frecuencia de capitalización determina la cantidad de interés que ganas, con la capitalización diaria resultando en un rendimiento mayor que la capitalización mensual. Para calcular las ganancias potenciales de un producto financiero que utiliza interés compuesto, puedes convertir el APR al APY usando una fórmula específica. Por ejemplo, un 20% APR con capitalización mensual equivale a un 21.94% APY, mientras que la capitalización diaria aumenta el APY a 22.13%. El APY representa el retorno total de intereses que ganas en un año, incorporando el interés compuesto.

En resumen, APR es una tasa anual simple y fija, mientras que APY incorpora el interés compuesto y cambia según la frecuencia de capitalización. Una forma de diferenciar ambos es recordar que “yield” (rendimiento) representa un concepto más complejo y puede resultar en mayores ganancias potenciales.

How to Compare APR and APY?

Es crucial usar el mismo término para comparar productos financieros porque las tasas pueden presentarse como APR o APY. Como se mostró en el ejemplo anterior, el interés compuesto puede resultar en mayores ganancias. Sin embargo, un APY más alto no siempre significa más interés ganado en comparación con un APR más bajo. Para comparar productos con precisión, es esencial convertir las tasas al mismo término, lo cual puede hacerse fácilmente con herramientas en línea si conoces la frecuencia de capitalización. Ten precaución al comparar productos, ya que términos diferentes pueden llevar a comparaciones engañosas.

Es importante convertir APY y APR cripto al mismo término para comparar adecuadamente productos DeFi y otros productos cripto. Por ejemplo, al evaluar productos de ahorro cripto y staking, convierte sus tasas anunciadas al mismo término para compararlas. Además, asegúrate de que los periodos de capitalización sean los mismos cuando compares dos productos DeFi con APY. Si dos productos tienen el mismo APR, pero uno capitaliza diariamente y el otro mensualmente, el que capitaliza diariamente generará más interés cripto.

Al evaluar un producto cripto específico, es esencial entender qué significa APY para ese producto. Algunos materiales del producto pueden usar el término “APY” para describir las recompensas que puedes ganar en criptomoneda durante cierto periodo, en lugar de los rendimientos reales o proyectados en cualquier moneda fiat. Esto es crucial de reconocer porque los precios de los activos cripto pueden ser volátiles, lo que significa que el valor de tu inversión (en términos fiat) puede fluctuar.

Si los precios de los activos cripto caen significativamente, el valor de tu inversión (en términos fiat) puede seguir siendo inferior a tu monto de inversión inicial, incluso si sigues ganando un APY en activos cripto. Como resultado, es importante revisar detenidamente los términos y condiciones relevantes del producto y realizar tu propia investigación para comprender plenamente los riesgos de inversión involucrados y qué significa APY en ese contexto específico.

Conclusion

Diferentes productos financieros pueden presentar sus tasas de interés como APR o APY, y es crucial entender la diferencia entre ambos. Recuerda que APY incorpora el interés compuesto, lo que lo convierte en una métrica más compleja que APR. Como resultado, cuando el interés se capitaliza con mayor frecuencia que una vez al año, el APY siempre será mayor que el APR debido al efecto de ganar interés sobre interés. Por lo tanto, es esencial verificar qué tasa estás observando al calcular el interés que ganarías. Al principio, APR y APY pueden parecer confusos, pero entender la diferencia es crucial al comparar distintos productos financieros.