Guía para principiantes de Finanzas Descentralizadas (DeFi)

Las Finanzas Descentralizadas son un sistema revolucionario que permite a los usuarios acceder a diversos servicios financieros mediante una billetera que contiene criptomonedas. Muchas DApps facilitan procesos como préstamos, provisión de liquidez, swaps, staking y más en diferentes blockchains. Aunque Ethereum fue inicialmente el hogar de DeFi, varias cadenas que soportan contratos inteligentes ahora albergan DApps DeFi.

Los contratos inteligentes juegan un papel vital en la prestación de servicios que ofrece DeFi, incluyendo invertir, hacer staking, prestar, harvestear y más. DeFi ya ha permitido a las personas optimizar su rendimiento, participar en mercados descentralizados, acceder a servicios bancarios y llevar a cabo préstamos y créditos rápidos.

Sin embargo, cabe señalar que DeFi no está completamente libre de riesgos. Es esencial investigar a fondo cualquier proyecto antes de invertir para evitar posibles problemas.

Basics

Las Finanzas Descentralizadas (DeFi) son un mundo apasionante pero confuso para entrar. Muchos inversores se preguntan cómo maximizar sus carteras después de mantener activos por algún tiempo. No obstante, DeFi es un campo complejo que requiere consideración cuidadosa.

Las DApps y proyectos DeFi pueden ser herramientas potentes cuando se usan responsablemente. Aun así, lanzarse demasiado pronto puede conducir a malas decisiones de inversión y a sentirse abrumado. Por ello, el mejor enfoque es comprender los riesgos y encontrar lo que sea adecuado para tus necesidades. Con esto en mente, exploremos los conceptos básicos que necesitas para comenzar tu viaje en DeFi.

What Is DeFi?

DeFi es un ecosistema de aplicaciones financieras construidas sobre redes blockchain. El término se refiere a un movimiento que busca crear un ecosistema de servicios financieros transparente, de código abierto y sin permisos, disponible para todos, sin autoridad central. Los usuarios tienen control total sobre sus activos e interactúan con este ecosistema a través de aplicaciones descentralizadas (DApps).

DeFi ofrece un acceso fácil a servicios financieros, especialmente para quienes están aislados del sistema financiero tradicional. El marco modular de DeFi permite aplicaciones interoperables en blockchains públicas, creando nuevos mercados, productos y servicios financieros.

What Are the Benefits of DeFi?

En las finanzas tradicionales, instituciones como bancos y tribunales actúan como intermediarios y árbitros. En contraste, las aplicaciones DeFi eliminan la necesidad de intermediarios o árbitros al especificar la resolución de cada posible disputa en el código, dando a los usuarios control completo sobre sus fondos en todo momento. Esta automatización reduce costos y crea un sistema financiero con menos fricciones.

Al desplegarse sobre blockchains, los servicios DeFi eliminan puntos únicos de falla. La blockchain registra datos y los distribuye entre miles de nodos, lo que complica la censura o el cierre de un servicio.

DeFi también facilita el acceso a servicios financieros para personas de bajos ingresos que pueden no tener acceso a la banca tradicional debido a prácticas orientadas al lucro de los intermediarios. DeFi reduce costos, haciendo que una gama más amplia de servicios financieros esté disponible para todos.

Potential Use Cases

Existen numerosas maneras en que las personas pueden tomar el control de sus finanzas y participar en la revolución DeFi.

Open Lending Protocols

• Ventajas frente a los sistemas crediticios tradicionales
• Liquidación instantánea de transacciones, sin verificación de crédito, colateralización de activos digitales
• Uso de blockchains públicas para reducir el riesgo de contraparte y aumentar la disponibilidad

Monetary Banking Services

• Un caso de uso evidente para las aplicaciones DeFi
• Stablecoins, hipotecas y seguros entre los servicios financieros que podrían beneficiarse de la tecnología blockchain
• Las stablecoins como posible moneda digital para el uso diario
• Los contratos inteligentes pueden reducir costos de suscripción y honorarios legales en hipotecas
• El seguro basado en blockchain elimina intermediarios, lo que puede traducirse en primas más bajas

Decentralized Exchanges

• Uniswap, Pancake Swap, Sushi Swap y otros
• Intercambia activos digitales sin un intermediario de confianza
• Los contratos inteligentes ofrecen tarifas más bajas y eliminan la necesidad de custodios
• La tecnología blockchain puede usarse para emitir y permitir la propiedad de instrumentos financieros convencionales

Yield Optimization

• Uso de DApps DeFi para automatizar y optimizar el rendimiento mediante staking, pools de recompensas y productos con interés
• Optimización de rendimiento, también conocida como yield farming
• Los contratos inteligentes se usan para capitalizar los intereses ganados, aumentando significativamente los retornos
• Las comisiones de gas se comparten entre los miembros del contrato inteligente de optimización de rendimiento

En general, DeFi ofrece un sistema financiero con menos fricciones y mayor accesibilidad para todas las personas.

Smart Contracts in DeFi

Los contratos inteligentes desempeñan un papel crucial en DeFi, creando y ejecutando diversas aplicaciones. A diferencia de los contratos tradicionales, que usan terminología legal para definir la relación entre las partes, los contratos inteligentes usan código informático para especificar los términos.

Los contratos inteligentes ofrecen varios beneficios, como la aplicación automática de los términos, lo que reduce la necesidad de supervisión manual y hace que los procesos sean más rápidos y sencillos. Sin embargo, también conllevan riesgos. Debido a que los contratos inteligentes se basan en código, son susceptibles a errores y vulnerabilidades que pueden poner en riesgo la información confidencial y el valor bloqueado en los contratos.

Main Challenges for DeFi

Las aplicaciones DeFi enfrentan varios desafíos que deben abordarse para convertirse en una parte integral del sistema financiero global.

1. Las blockchains son inherentemente más lentas que los sistemas centralizados, lo que puede afectar el rendimiento de las aplicaciones DeFi. Para contrarrestarlo, los desarrolladores deben optimizar sus productos para la eficiencia.
2. Las aplicaciones DeFi trasladan la responsabilidad al usuario, lo que aumenta el riesgo de error humano. Dado que la blockchain es inmutable, los errores no se pueden corregir. Por tanto, diseñar productos que minimicen el error del usuario es un reto importante.
3. Usar aplicaciones DeFi requiere un esfuerzo adicional por parte del usuario, lo que puede generar una mala experiencia. Para que las aplicaciones DeFi logren una adopción más amplia, deben ofrecer beneficios tangibles que incentiven a los usuarios a cambiar desde los sistemas financieros tradicionales.
4. Con un ecosistema DeFi saturado, encontrar la aplicación más adecuada para un caso de uso específico puede ser una tarea abrumadora. Por ello, los desarrolladores no solo deben construir las aplicaciones, sino también asegurar que encajen en el ecosistema DeFi más amplio y sean fáciles de usar para los usuarios.

Risks of Using DeFi

Como en las finanzas tradicionales, el uso de servicios DeFi conlleva riesgos, a pesar del potencial de APYs más altos. Aquí algunos riesgos comunes:

1. Riesgo de contraparte: Al usar préstamos en cripto u otro tipo de lending, existe la posibilidad de que la contraparte no pague su deuda.
2. Riesgo regulatorio: La legalidad de algunos servicios y proyectos DeFi puede ser incierta. Si un contrato inteligente en el que invertiste se cierra por asuntos regulatorios, tus fondos podrían estar en riesgo.
3. Riesgo de token: Cada activo tiene riesgos distintos afectados por factores como liquidez, confianza y la seguridad del contrato inteligente del token. Como hay muchos tokens de baja capitalización en DeFi, el riesgo de token puede ser alto.
4. Riesgo de software: Las vulnerabilidades en el código pueden comprometer la seguridad de los contratos inteligentes, y tu billetera puede ser comprometida al conectarse a DApps DeFi y otorgar permisos.
5. Pérdida impermanente: Participar en pools de liquidez puede generar pérdida impermanente si la proporción de precios cambia desde el momento de entrada, provocando una pérdida al retirar los tokens.

DeFi Projects

Con el crecimiento de la industria DeFi, Ethereum ya no es la única blockchain que soporta aplicaciones DeFi. Varias otras redes como BNB Smart Chain, Fantom, Solana, Polkadot y Avalanche ahora cuentan con ecosistemas DeFi prósperos.

Para encontrar el proyecto o protocolo DeFi adecuado en estas redes, necesitarás investigar. Recursos en línea como foros, mensajería y sitios web pueden ofrecer información valiosa sobre nuevas oportunidades. Sin embargo, es crucial ser cauteloso y verificar la seguridad de cualquier proyecto que encuentres antes de invertir en él.

How to Get Started?

Para acceder a DApps DeFi, necesitarás una billetera compatible y activos en cripto. Puedes usar una extensión de navegador como MetaMask o una billetera móvil como Trust Wallet. Es importante notar que una billetera custodial puede no permitir el acceso a DApps, ya que no posees las claves privadas.

Diferentes DApps pueden requerir distintos tipos de criptomonedas para operar. Por ejemplo, BNB Smart Chain requiere BNB para pagar las comisiones de gas, mientras que Ethereum requiere Ether (ETH). Si quieres participar en pools de liquidez y hacer staking manualmente, necesitarás un par de monedas con valor monetario equivalente.

Estos son los requisitos básicos para acceder a DApps DeFi. Si no te sientes cómodo configurando las herramientas necesarias, aún puedes acceder a algunos servicios DeFi a través de una entidad centralizada, lo cual se discutirá en una sección posterior sobre finanzas centralizadas (CeFi).

DeFi vs Traditional Finance

DeFi se considera más accesible que las finanzas tradicionales, principalmente porque no requiere registros o verificación de identidad. Cualquiera con algo de cripto puede crear una billetera y comenzar a usar servicios DeFi, mientras que acceder a las finanzas tradicionales exige completar controles KYC y cumplir otras condiciones. Esta accesibilidad hace de DeFi una opción más inclusiva para los no bancarizados.

Además, DeFi provee servicios financieros que no están disponibles en las finanzas tradicionales. Al combinar diferentes servicios DeFi (conocidos como legos DeFi), es posible crear nuevos productos que utilicen múltiples plataformas. Esta flexibilidad permite productos innovadores para los que cualquiera puede desarrollar estrategias.

DeFi vs CeFi

En el mundo cripto, no todos los servicios financieros son descentralizados. Por ejemplo, hacer staking en un exchange centralizado puede requerir ceder la custodia de tus tokens y confiar en la plataforma con tus fondos. Aunque la mayoría de los servicios ofrecidos son similares, CeFi elimina las complejidades de gestionar las inversiones DeFi por ti mismo, ofreciendo garantías más fuertes sobre los depósitos. CeFi no es ni superior ni inferior a DeFi; su idoneidad depende de las preferencias individuales. Aunque puedas renunciar a cierto control en CeFi, puedes descargar parte de la responsabilidad de manejar activos y ejecutar transacciones.

DeFi vs. Open Banking

La banca abierta es un sistema financiero que otorga a proveedores terceros de servicios financieros acceso seguro a datos financieros mediante APIs. Esto permite interconectar cuentas y datos entre bancos e instituciones financieras no bancarias, posibilitando nuevos productos y servicios dentro del sistema financiero tradicional. En contraste, DeFi propone un sistema financiero completamente nuevo e independiente de la infraestructura actual. A veces se llama finanzas abiertas. La banca abierta podría permitir gestionar todos los instrumentos financieros tradicionales en una sola aplicación extrayendo datos de varios bancos e instituciones de forma segura. La financiación descentralizada, por otro lado, podría permitir gestionar instrumentos financieros totalmente nuevos y nuevas formas de interactuar con ellos.

Conclusion

Las finanzas descentralizadas aspiran a crear un sistema financiero que opere de forma independiente de los sistemas financieros y políticos tradicionales. Esto crearía un sistema financiero más abierto que podría prevenir la censura, la vigilancia financiera y la discriminación a escala global.

Sin embargo, no todos los servicios financieros son adecuados para la descentralización. Por ello, es crucial identificar los casos de uso que más pueden beneficiarse de la tecnología blockchain para construir una pila valiosa de productos financieros abiertos.

Si tiene éxito, DeFi podría trasladar el equilibrio de poder desde grandes organizaciones centralizadas hacia la comunidad de código abierto y los individuos. Queda por ver si DeFi creará un sistema financiero más eficiente cuando esté listo para la adopción masiva.