Guía para principiantes: invertir en Bonos y Letras del Tesoro

Esta guía explica cómo comprar Bonos y Letras del Tesoro, ofreciendo varios métodos como TreasuryDirect, subastas del Tesoro, ETFs, cuentas del mercado monetario y el mercado secundario. Cubre el proceso de compra de valores del Tesoro en TreasuryDirect, la participación en subastas del Tesoro, la transferencia de títulos y formas alternativas de adquirirlos. Los valores del Tesoro ofrecen una opción de inversión segura y fiable respaldada por el gobierno de EE. UU., por lo que son un valioso complemento para cualquier cartera de inversión.

Conceptos básicos

Invertir en Bonos y Letras del Tesoro es una decisión sensata para muchos inversores que buscan añadir una opción segura y fiable a su cartera. Esta guía explorará diversos métodos para adquirir estos instrumentos, garantizando que tomes decisiones informadas sobre tus inversiones. Desde TreasuryDirect hasta subastas del Tesoro, ETFs, cuentas del mercado monetario y el mercado secundario, cubriremos todos los aspectos esenciales para comprar Bonos y Letras del Tesoro.

TreasuryDirect

TreasuryDirect funciona como un mercado electrónico y un sistema de cuentas en línea mediante el cual los inversores pueden comprar, mantener y canjear valores del Tesoro anotados en cuenta. Este sistema es gestionado por el Departamento del Tesoro de EE. UU. Si eres un inversor individual que busca comprar títulos de deuda del gobierno, TreasuryDirect ofrece una opción sencilla y económica. Sin embargo, ten en cuenta que no puedes abrir cuentas de retiro con ventajas fiscales a través de TreasuryDirect, las cuales pueden ser más adecuadas en bancos y corredores.

Para comenzar con TreasuryDirect necesitarás lo siguiente:

• Un número de Seguro Social válido o un número de identificación del contribuyente.
• Una dirección en EE. UU.
• Una dirección de correo electrónico.
• Un navegador web que soporte cifrado de 128 bits.
• Una cuenta corriente o de ahorros.

Recuerda que no puedes canjear los valores del Tesoro comprados a través de TreasuryDirect antes de su vencimiento. Para venderlos, debes transferir tus títulos a un corredor y luego ejecutar la venta en el mercado secundario a través de ese corredor.

Cómo comprar valores del Tesoro en TreasuryDirect

TreasuryDirect ofrece una variedad de valores elegibles para la compra, incluyendo letras del Tesoro, notas del Tesoro, bonos del Tesoro, Floating Rate Notes (FRNs) y Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). Comprar estos títulos es un proceso sencillo:

1. Inicia sesión en tu cuenta de TreasuryDirect y accede al sistema BuyDirect.
2. Selecciona el titular del título.
3. Elige el tipo de producto o plazo, la fuente de fondos y el monto de la compra.
4. Programa la compra según tus preferencias (sujeto a disponibilidad).
5. Revisa tu orden antes de enviarla.

Normalmente, los valores se registran en tu cuenta en un plazo de dos días hábiles para los bonos de ahorro y en una semana para letras, notas, bonos, FRNs y TIPS.

También puedes reinvertir los ingresos de las letras del Tesoro que venzan seleccionando la opción "schedule repeat purchases". Esto te permite especificar el número de compras repetidas y su frecuencia. Las notas y bonos que maduren también pueden ser reinvertidos.

Participación en subastas del Tesoro

Como titular de una cuenta TreasuryDirect, tienes la oportunidad de participar en las subastas del Tesoro, que se celebran regularmente a lo largo del año. Solo en 2022, hubo 384 subastas públicas por 15 billones de dólares en valores de deuda del Tesoro. El proceso de subasta implica varios pasos clave:

1. Anuncio de las subastas próximas, proporcionando detalles como la fecha de la subasta, el monto del título, las fechas de emisión y vencimiento, términos y condiciones, participantes elegibles y plazos para presentar ofertas.
2. Presentación de ofertas no competitivas o competitivas, siendo las ofertas no competitivas garantizadas para recibir el monto deseado a un precio fijado por los postores competitivos.
3. El Tesoro revisa todas las ofertas para verificar el cumplimiento de las reglas y establece el precio final.
4. Emisión de los títulos, con depósitos realizados en las cuentas de los inversores y el pago entregado al Tesoro.

Transferencia de valores del Tesoro a través de TreasuryDirect

Puedes optar por mantener tus valores del Tesoro hasta su vencimiento o venderlos antes. Para vender valores del Tesoro mantenidos en tu cuenta TreasuryDirect, primero debes transferirlos a una cuenta en un banco, corredor o distribuidor. Así es como se inicia la transferencia:

1. Completa un Formulario de Solicitud de Transferencia en línea o en papel, especificando el número de ruta, el nombre del banco y cualquier instrucción de manejo especial.
2. Para canjear un bono de ahorro electrónicamente, haz clic en el botón "Redeem" en la página "Current Holdings". Indica si se trata de un canje parcial o total y proporciona el destino del pago para los ingresos.

Si tienes bonos en papel, puedes canjearlos en la mayoría de las instituciones financieras locales para acceder rápidamente a tus fondos.

Otras formas de comprar valores del Tesoro

Aparte de TreasuryDirect, existen métodos alternativos para comprar Bonos y Letras del Tesoro:

Comprar Treasuries mediante ETFs

Puedes comprar valores del Tesoro a través de Fondos Cotizados (ETFs) en la mayoría de los corredores. Los ETFs ofrecen la ventaja de comprarse y venderse como acciones, con muchas opciones de operaciones sin comisión. Los inversores pueden elegir entre ETFs de bonos gubernamentales centrados en varios tipos de Treasuries, como corto plazo, largo plazo, TIPS y FRNs. Además, los ETFs del Tesoro pueden mantenerse en IRAs y otras cuentas de retiro con ventajas fiscales, con tarifas a menudo modestas.

Comprar Letras del Tesoro a través del mercado monetario

Otra opción es invertir en un fondo mutual del mercado monetario que invierta en letras del Tesoro. Estos fondos suelen tener comisiones bajas, pero pueden ofrecer rendimientos más reducidos debido a su enfoque en las letras del Tesoro de más corto plazo. La Office of Financial Research del Tesoro de EE. UU. rastrea las inversiones en estos fondos, tanto en agregado como por institución financiera.

Comprar Treasuries en el mercado secundario

Comprar Treasuries en el mercado secundario es más accesible de lo que muchos piensan. Numerosos corredores ofrecen acceso al mercado de bonos y, aunque las comisiones pueden variar, algunos de los mejores corredores ofrecen negociación gratuita para bonos del Tesoro. Cuando compras bonos en el mercado secundario a través de un corredor, puedes mantenerlos en una IRA u otra cuenta de retiro con ventajas fiscales, lo que brinda flexibilidad para venderlos en el futuro.

Conclusión

Los Treasuries son una excelente adición a tu cartera de inversión, ofreciendo diversificación y reducción de riesgo. Están respaldados por la plena fe y crédito del gobierno de EE. UU., lo que los convierte en una opción segura. Muchos inversores, especialmente aquellos que planifican la jubilación, consideran los Treasuries una parte crucial de su cartera debido a su liquidez, bajo riesgo y flujo de ingresos fiable. Al entender los distintos métodos para comprar Bonos y Letras del Tesoro, podrás tomar decisiones de inversión informadas que se alineen con tus objetivos financieros.