Los 3 fondos de materias primas con mejor rendimiento
Los tres fondos de materias primas con mejor rendimiento, clasificados por rentabilidad total a un año, son el U.S. Gasoline Fund, el U.S. Brent Oil Fund y el Invesco DB Energy Fund. En el último año, los tres fondos han experimentado un incremento significativo de valor, subiendo al menos el doble que un índice clave de materias primas. Además, también han superado al mercado en general. El primer ETF invierte principalmente en contratos de futuros relacionados con la gasolina, el segundo se centra en futuros de crudo y el tercero mantiene una mezcla de futuros de petróleo y gas.
Conceptos básicos
En los últimos doce meses, tres fondos líderes de materias primas han subido un impresionante 47%, capitalizando la elevación sostenida de los precios del petróleo hasta un máximo de ocho años. Estos fondos, a saber, el U.S. Gasoline Fund, el U.S. Brent Oil Fund y el Invesco DB Energy Fund, se especializan en contratos de futuros para diversas materias primas, que incluyen crudo, gas natural, gasolina y gasóleo de calefacción. Cabe destacar que estos fondos cotizados (ETF) se enfocan en ofrecer exposición a materias primas físicas en lugar de empresas dedicadas a la producción de materias primas.
En Estados Unidos, alrededor de 50 ETF de materias primas se negocian activamente, excluyendo los fondos inversos y apalancados, así como aquellos con menos de $50 millones en activos bajo gestión (AUM). En el último año, los ETF prominentes han demostrado resiliencia al superar la caída del 19% del índice S&P 500, además de adelantar las ganancias del 19% del Dow Jones Commodity Index. A pesar de que algunas materias primas, como el petróleo y el gas, han retrocedido desde los máximos de principios de 2022, la reciente relajación de las restricciones por COVID impuesta por el gobierno chino, en la segunda economía más grande del mundo, ha revitalizado los precios.
United States Gasoline Fund LP (UGA)
- Rendimiento a un año: 46.0%
- Ratio de gastos: 0.97%
- Rentabilidad por dividendo anual: N/A
- Volumen medio diario a tres meses: 38,572
- Activos bajo gestión: $82.6 million
- Fecha de inicio: Feb. 26, 2008
- Emisor: Marygold Cos, Inc.
UGA opera como un pool de materias primas, empleando las contribuciones de los inversores para negociar futuros y opciones sobre materias primas, centrándose específicamente en seguir los movimientos del precio de la gasolina. El ETF permite a los inversores especular sobre el aumento del precio de la gasolina mediante inversiones en contratos de futuros relacionados con reformulated gasoline blendstock for oxygen blending (RBOB) y otros futuros vinculados a la gasolina. Además, el fondo puede participar en contratos a plazo y swaps. Diseñado para implementar cambios tácticos a corto plazo en el mercado energético, UGA puede no ser adecuado para quienes buscan un enfoque de cartera a largo plazo y de compra y mantenimiento.
United States Brent Oil Fund (BNO)
- Rendimiento a un año: 35%
- Ratio de gastos: 1%
- Rentabilidad por dividendo anual: N/A
- Volumen medio diario a tres meses: 780,203
- Activos bajo gestión: $143.3 million
- Fecha de inicio: June 10, 2010
- Emisor: Marygold Cos, Inc.
El objetivo de BNO es sincronizar los cambios porcentuales diarios en su valor liquidativo (NAV) con las fluctuaciones en el precio spot del crudo Brent, determinado por los movimientos en el contrato de futuros de referencia de BNO, un contrato de mes cercano en la ICE Futures Exchange. Dado el precio distinto del Brent frente al West Texas Intermediate (WTI), BNO ofrece una vía para exposición alternativa. El fondo mantiene principalmente contratos de futuros de crudo Brent y también puede participar en contratos a plazo y swaps.
Invesco DB Energy Fund (DBE)
- Rendimiento a un año: 34%
- Ratio de gastos: 0.75%
- Rentabilidad por dividendo anual: N/A
- Volumen medio diario a tres meses: 99,992
- Activos bajo gestión: $94 million
- Fecha de inicio: Jan. 5, 2007
- Emisor: Invesco
DBE invierte de forma estratégica en contratos de futuros de materias primas negociadas a nivel global, incluyendo crudo WTI, gasóleo de calefacción, crudo Brent, gasolina RBOB y gas natural. Su objetivo principal es reflejar los cambios en el DBIQ Optimum Yield Energy Index Excess Return, que abarca contratos de futuros sobre materias primas energéticas de alta negociación. El fondo ofrece a los inversores una vía rentable y cómoda para obtener exposición a futuros de materias primas energéticas. Sin embargo, es importante señalar que el fondo puede no ser adecuado para todos los inversores debido a su enfoque en mercados de alta volatilidad.
Conclusión
El U.S. Gasoline Fund, el U.S. Brent Oil Fund y el Invesco DB Energy Fund se distinguen como los fondos de materias primas con mejor rendimiento, exhibiendo impresionantes retornos a un año. Superando a un índice clave de materias primas y al mercado en general, estos fondos han demostrado resiliencia y un crecimiento notable. Cada fondo sigue una estrategia de inversión distinta, centrada respectivamente en futuros relacionados con la gasolina, futuros de crudo y una mezcla de futuros de petróleo y gas. Los inversores que buscan exposición a materias primas energéticas mediante medios rentables pueden encontrar estos fondos atractivos, aunque debe considerarse la volatilidad de estos mercados.