Índice S&P MidCap 400: Seguimiento de empresas medianas de EE. UU.
El índice Mid-Cap 400 incluye 400 empresas medianas de EE. UU., ponderadas por valor de mercado. Es popular y tiene agrupaciones sectoriales como el S&P 500. Puedes invertir mediante ETFs o fondos mutuos que replican este índice.
Conceptos básicos
El S&P MidCap 400 es un índice de Standard & Poor's (S&P), que comprende 400 empresas con capitalizaciones de mercado entre $3.6 mil millones y $13.1 mil millones. Lanzado en 1991, es un indicador clave de las tendencias del mercado bursátil de EE. UU.
Seguimiento de empresas medianas de EE. UU.
El S&P MidCap 400 Index rastrea empresas con sede en EE. UU. cuya capitalización de mercado oscila entre $3.6 mil millones y $13.1 mil millones. Para calificar, las empresas deben tener un factor de ponderación investible mínimo de 0.10 y cotizar en una bolsa. Esto incluye valores como los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REITs) pero excluye fondos cerrados, recibos de depósito americanos (ADRs) y fondos cotizados (ETFs).
El índice emplea un sistema ponderado por capitalización de mercado, otorgando mayor influencia a las empresas de mayor capitalización. El peso de cada empresa se determina dividiendo su capitalización de mercado entre la suma de las capitalizaciones de las 400 empresas del índice.
Se recalcula trimestralmente (marzo, junio, septiembre, diciembre) y está disponible en varias divisas. A 30 de abril de 2021, los principales sectores eran industriales (18.5%), financieros (15.9%), consumo discrecional (14.8%), tecnología de la información (13.4%) y salud (11.7%). Las cinco principales participaciones incluían Bio-Techne, Charles River, Fair Isaac & Co, Cognex y Molina Healthcare.
Comparación con el S&P 500
El S&P 500, lanzado en 1997, es un índice ponderado por capitalización que incluye a las 500 mayores empresas de EE. UU., lo que lo convierte en un indicador principal del mercado de gran capitalización. Los constituyentes deben tener una capitalización mínima de $13.1 mil millones y, al igual que el S&P MidCap 400, se reequilibra trimestralmente.
Al 30 de abril de 2021, el índice contaba con 505 componentes. Los principales sectores eran tecnología de la información (26.7%), salud (12.8%), consumo discrecional (12.7%), financieros (11.5%) y servicios de comunicación (11.2%). Las empresas líderes eran Apple, Microsoft, Amazon, Meta (antes Facebook) y Alphabet A.
El S&P 400 MidCap Index registró una rentabilidad year-to-date (YTD) del 18.58%, una rentabilidad a un año del 67.9% y una rentabilidad a 10 años del 12.11% a 30 de abril de 2021. En comparación, el S&P 500 tuvo retornos de 13.38%, 43.99% y 20.22% en YTD, un año y 10 años, respectivamente.
Composición del S&P 400
El S&P MidCap 400 Index pretende representar las principales categorías GICS mediante una selección discrecional. Está ponderado por capitalización de mercado, con mayor influencia de las empresas más grandes, lo que puede limitar la diversificación. Solo se consideran acciones cotizadas públicamente y el cálculo del valor del índice implica un divisor propietario. Los inversores pueden evaluar el impacto de una empresa en el índice calculando su peso, que depende de su capitalización de mercado.
Ventajas y desventajas del S&P 400
Ventajas de las acciones mid-cap:
- Crecimiento constante: Las acciones mid-cap ofrecen un crecimiento relativamente estable en comparación con las small-cap, reduciendo la volatilidad en los precios de las acciones.
- Inversión diversa: Índices como el S&P MidCap 400 brindan acceso a una amplia gama de sectores y valores, reduciendo el riesgo de mercado general para los inversores.
- Potencial de crecimiento: Las empresas mid-cap, aunque establecidas, a menudo tienen margen para crecer más mientras aspiran a convertirse en compañías de mayor tamaño.
Desventajas de las acciones mid-cap:
- Sin garantías: Invertir en un índice como el S&P MidCap 400 conlleva riesgos inherentes, incluido el posible pérdida del capital principal.
- Comisiones de gestión: Algunos fondos que replican el índice pueden tener comisiones de gestión elevadas, reduciendo los rendimientos para los inversores. Además, los puntos de entrada pueden requerir una inversión inicial sustancial.
- Volatilidad de precios: Las empresas mid-cap son más volátiles que las grandes, lo que puede generar mayor riesgo de precio debido a sus flujos de ingresos menos estables.
Conclusión
El S&P MidCap 400 Index ofrece a los inversores exposición a una gama diversificada de empresas medianas de EE. UU. Aunque puede estar sujeto a mayor volatilidad de precios y comisiones de gestión, ofrece potencial de crecimiento estable. Los inversores deben sopesar cuidadosamente las ventajas y desventajas antes de invertir en este índice, considerando sus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo.