Principales ETFs mineros de oro que pagan dividendos para inversores

Los inversores suelen buscar opciones de inversión económicas y fáciles de negociar. Los fondos cotizados (ETFs) cumplen estos criterios. Los ETFs son vehículos de inversión que ofrecen una cartera diversificada de valores, replicando distintos índices. Estos índices agrupan empresas según factores como la clase de activo, el tamaño de la empresa o la industria. Los ETFs de oro ofrecen a los inversores exposición al mercado del oro sin necesidad de poseer oro físicamente ni invertir directamente en empresas mineras de oro. En este artículo, exploraremos cuatro ETFs de oro que pagan dividendos, aportando ventajas a los inversores en términos de generación de ingresos y gestión del riesgo.

Conceptos básicos

Los ETFs de oro permiten a los inversores participar en el rendimiento del mercado del oro sin lidiar con la logística de la posesión física del metal. Estos fondos suelen mantener lingotes de oro o contratos de futuros sobre oro, lo que facilita la compra y venta de activos vinculados al oro.

Dividendos en los ETFs de oro

Los dividendos en el contexto de los ETFs de oro son una característica relativamente rara, ya que la mayoría de las inversiones relacionadas con el oro no generan ingresos por dividendos. Los ETFs de oro que pagan dividendos invierten principalmente en acciones de empresas mineras de oro. Los dividendos que ofrecen estos ETFs pueden actuar como un amortiguador frente a la volatilidad del mercado, proporcionando a los inversores un flujo regular de ingresos incluso cuando el rendimiento del índice subyacente es deficiente.

Explorando ETFs de mineras de oro

Profundicemos en los detalles de cuatro ETFs destacados de mineras de oro que ofrecen pagos de dividendos a sus inversores.

VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)

Lanzado en 2006 por Van Eck, el VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) es uno de los ETFs de oro más grandes y con mayor volumen de negociación, con aproximadamente $14.3 mil millones en activos netos. GDX cotiza en la bolsa NYSE Arca.

La cartera de este ETF está compuesta por 56 participaciones, muchas de las cuales son de las mayores compañías auríferas del mundo, seleccionadas según su capitalización de mercado, con un requisito mínimo de $750 millones. Participaciones notables incluyen Newmont, Barrick Gold y Franco-Nevada. GDX sigue el NYSE Arca Gold Miners Index, un índice de referencia para la industria minera del oro.

GDX tiene una ratio de gastos del 0.52% y ofrece un rendimiento por dividendo del 1.15%. Paga dividendos anualmente, con una distribución de $0.5348 por acción en 2021. Es importante señalar que los ETFs de oro que poseen oro físico o contratos de futuros sobre oro no ofrecen rentabilidad por dividendos.

VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ)

En 2009, Van Eck lanzó el VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ). Con aproximadamente $4.4 mil millones en activos netos, este ETF complementa al mayor GDX de Van Eck al ofrecer exposición a empresas mineras de oro con capitalizaciones de mercado más bajas.

GDXJ busca replicar el Market Vectors Global Junior Gold Miners Index, diseñado para reflejar el rendimiento de empresas de pequeña y mediana capitalización que generan la mayor parte de sus ingresos por la minería de oro y plata. La cartera del ETF incluye 100 participaciones, y su posición más grande representa menos del 6% del valor total de la cartera.

Las principales participaciones de GDXJ incluyen Pan-American Silver, Evolution Mining y Yamana Gold. A diferencia de los fondos más grandes, este ETF tiene una cartera más diversificada, con las 10 mayores posiciones representando menos del 40% del total de activos.

GDXJ tiene una ratio de gastos del 0.52% y ofrece un rendimiento por dividendo del 1.76%. El dividendo más reciente de GDXJ fue de $0.7454 por acción. Desde su creación, el fondo ha distribuido dividendos en 11 de los 13 años.

Sprott Gold Miners ETF (SGDM)

El Sprott Gold Miners ETF (SGDM) se lanzó en 2014. Con una capitalización de mercado actual de casi $269 millones, SGDM posee participaciones en 33 compañías destacadas dedicadas a la minería de oro y plata. Estas empresas son nombres reconocidos en la industria de metales preciosos.

El ETF está diseñado estratégicamente para imitar el rendimiento del Solactive Gold Miners Custom Factors Index TR, que también consta de 32 empresas de metales preciosos distintas. SGDM tiene una ratio de gastos operativos anual del 0.52%, aunque una exención del asesor de inversiones reduce esto a una comisión neta del fondo del 0.50%. Los inversores pueden esperar un rendimiento por dividendo del 1.22%, y el fondo ha pagado dividendos de forma consistente desde 2018. Recientemente, el ETF distribuyó un dividendo de $0.36 por acción.

iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING)

BlackRock presentó el iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING) en 2012. RING gestiona aproximadamente $577 millones en activos netos y sigue el MSCI ACWI Select Gold Miners Investable Market Index. Esto significa que replica el rendimiento de empresas dedicadas a la minería de oro tanto en economías desarrolladas como emergentes, siempre que la minería de oro sea su principal fuente de ingresos.

La cartera de RING consiste en 38 compañías, y sus tres principales participaciones son Newmont, Barrick Gold y Agnico Eagle Mines Ltd. Estas tres posiciones representan colectivamente alrededor de la mitad del total de la cartera del ETF.

Con un rendimiento por dividendo del 2.08% y una baja ratio de gastos del 0.39%, RING ofrece distribuciones semestrales. La distribución más reciente fue de $0.33 por acción, tras una anterior de $0.31.

Conclusion

En lo que respecta a los ETFs de oro, existen varias opciones que vale la pena considerar. Estas opciones difieren en términos de activos bajo gestión, número de empresas en cartera y gastos de gestión del fondo. Además, estos fondos varían en el momento de las distribuciones de dividendos y en el nivel de los rendimientos por dividendos. Por lo tanto, es importante que los inversores evalúen cuidadosamente sus objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y necesidades de ingresos antes de seleccionar un ETF de oro que se ajuste a sus necesidades. Los ETFs de mineras de oro que pagan dividendos pueden ofrecer una oportunidad distintiva para generar ingresos y diversificar dentro de una cartera de inversión integral.