¿Qué es el Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera (FSOC)?
En 2010, la Ley Dodd-Frank estableció el FSOC para proteger la economía de EE. UU. frente a las acciones de los grandes bancos que provocaron la Gran Recesión. Muchos estadounidenses se indignaron cuando el gobierno de EE. UU. rescató al sector financiero en 2008. El FSOC trabaja para responsabilizar a estas grandes instituciones. El presidente del Financial Stability Oversight Council es el Secretario del Tesoro de EE. UU. Según la Ley Dodd-Frank, el FSOC tiene la responsabilidad de detectar cualquier riesgo posible que pueda dañar la estabilidad de la economía de Estados Unidos y compartir sus hallazgos en un informe anual puesto a disposición del público.
Conceptos básicos
Creado en 2010 mediante la promulgación de la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor, el Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera (FSOC) desempeña un papel fundamental en la protección del sector financiero de EE. UU. frente a riesgos potenciales asociados con grandes bancos y compañías financieras holding, que tuvieron un impacto significativo en la economía durante la Gran Recesión.
Tras la crisis financiera de 2007, la población mostró creciente descontento por el rescate de los servicios financieros. Esto generó una firme convicción de que las instituciones bancarias y financieras debían rendir cuentas y que la idea de que alguna institución es «demasiado grande para quebrar» debía rechazarse. En julio de 2010, el presidente Barack Obama firmó la Ley Dodd-Frank, allanando el camino para la formación del FSOC. Un año después, el FSOC publicó su informe inaugural, marcando el inicio de su misión continua para garantizar la estabilidad financiera en Estados Unidos.
¿Qué es el Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera (FSOC)?
De acuerdo con la Ley Dodd-Frank, el FSOC cumple tres objetivos principales:
- Identificar riesgos potenciales para la estabilidad financiera de Estados Unidos que se deriven de una tensión financiera significativa, el fallo o las operaciones continuas de grandes compañías bancarias interconectadas o entidades financieras no bancarias. Además, investiga riesgos que emergen fuera del mercado de servicios financieros.
- Fomentar la disciplina del mercado eliminando cualquier expectativa entre accionistas, acreedores y contrapartes de estas entidades de que el gobierno de EE. UU. los protegerá de pérdidas en caso de quiebra.
- Responder con rapidez a amenazas emergentes que puedan desestabilizar el sistema financiero de EE. UU.
El Consejo está compuesto por 10 miembros con derecho a voto y cinco miembros sin derecho a voto. La presidencia del FSOC la ocupa el Secretario del Tesoro de EE. UU.
Entre los miembros con voto también figuran el presidente de la Securities and Exchange Commission, el presidente de la Federal Deposit Insurance Corporation, el Director de la Federal Housing Finance Agency, el Director de la Consumer Financial Protection Bureau y otros expertos en seguros y regulación financiera dentro del gobierno estadounidense. En calidad consultiva, los miembros sin voto incluyen un comisionado estatal de seguros designado por los comisionados estatales de seguros, un comisionado estatal de banca y valores, y otras figuras relevantes.
Las responsabilidades adicionales del FSOC abarcan reforzar la disciplina de los mercados financieros y comunicar que ninguna institución es «demasiado grande para quebrar». El gobierno no intervendrá para evitar pérdidas en el sector financiero ni protegerá a tales entidades de sufrir pérdidas.
Resumen del informe del Financial Stability Oversight Council (FSOC)
En cumplimiento de la Ley Dodd-Frank, el FSOC está obligado a publicar un informe anual exhaustivo para presentar sus hallazgos al Congreso. El informe incluye amenazas potenciales para la economía de EE. UU., desarrollos significativos en los mercados financieros y la regulación, y recomendaciones destinadas a reforzar la integridad, eficiencia, competitividad y estabilidad de los mercados financieros estadounidenses.
El informe anual 2020 del FSOC, presentado el 16 de diciembre de 2022, destaca la resiliencia del sistema financiero ante vientos en contra significativos durante el último año. Además, el Consejo identificó vulnerabilidades relacionadas con el sector de crédito corporativo no financiero, así como con los sectores inmobiliario comercial y residencial. El Consejo recomienda que los supervisores y las instituciones financieras continúen monitoreando los riesgos crediticios y las exposiciones a estos sectores.
Conclusión
Creado mediante la Ley Dodd-Frank en 2010, el FSOC protege la economía de EE. UU. frente a las acciones de los grandes bancos que causaron la Gran Recesión. Sus objetivos principales incluyen identificar riesgos, promover la disciplina del mercado y responder a amenazas emergentes. El Consejo, liderado por el Secretario del Tesoro de EE. UU., emite informes anuales al Congreso con ideas y recomendaciones para mejorar la estabilidad e integridad de los mercados financieros. El último informe, publicado el 16 de diciembre de 2022, subraya la resiliencia del sistema financiero ante desafíos e identifica vulnerabilidades en el crédito corporativo y en el sector inmobiliario, instando a supervisores e instituciones a mantener la vigilancia.