¿Qué es el Stochastic RSI?
Conceptos básicos
El indicador StochRSI es una herramienta ampliamente utilizada en el análisis técnico que ayuda a los traders a determinar si un activo está sobrecomprado o sobrevendido e identificar tendencias del mercado. Como oscilador, fluctúa por encima y por debajo de una línea central y es un derivado del Índice de Fuerza Relativa (RSI), por lo que se considera un indicador de un indicador.
Stanley Kroll y Tushar Chande introdujeron el StochRSI en su libro de 1994, The New Technical Trader. Aunque los traders de acciones lo usan con frecuencia, el StochRSI también puede aplicarse en otros contextos de trading, como Forex y los mercados de criptomonedas.
¿Cómo funciona el StochRSI?
El StochRSI es un indicador de análisis técnico generado a partir del RSI estándar mediante la aplicación de la fórmula del Oscilador Estocástico. El resultado es una puntuación numérica que oscila alrededor de una línea central (0.5) y dentro de un rango de 0 a 1. Sin embargo, algunas versiones del indicador StochRSI multiplican el resultado por 100, haciendo que los valores oscilen entre 0 y 100. El StochRSI suele mostrarse junto con una media móvil simple (SMA) de 3 días que actúa como línea de señal para evitar señales falsas.
A diferencia de la fórmula estándar del Oscilador Estocástico, que usa el precio de cierre de un activo y sus máximos y mínimos dentro de un periodo establecido, la fórmula del StochRSI se aplica directamente a los datos del RSI sin considerar los precios. La configuración temporal más utilizada para StochRSI es de 14 periodos, en función del marco temporal del gráfico. Por ejemplo, un gráfico diario considera los últimos 14 días, mientras que un gráfico horario genera el StochRSI con las últimas 14 horas. El número de periodos varía entre traders según su estrategia y perfil. Una configuración de 20 periodos también es una opción popular para el StochRSI.
Los valores del StochRSI van de 0 a 1 en los gráficos estándar, mientras que en algunos gráficos van de 0 a 100. La línea central es 50 en gráficos de 0-100, y las señales de sobrecompra y sobreventa se producen en 80 y 20, respectivamente. Aunque los gráficos con ajuste 0-100 pueden verse ligeramente diferentes, la interpretación práctica sigue siendo la misma.
Cómo usar el StochRSI
El indicador StochRSI es una herramienta valiosa para identificar posibles puntos de entrada y salida y cambios de precio. Su importancia radica en lecturas cercanas a los límites superiores e inferiores del rango, sobre todo cuando el indicador muestra que un activo está sobrecomprado o sobrevendido. Una lectura de 0.2 o inferior indica sobreventa, mientras que una lectura de 0.8 o superior sugiere sobrecompra. Las lecturas cercanas a la línea central también pueden aportar información útil sobre las tendencias del mercado. Si la línea central actúa como soporte y las líneas del StochRSI se mantienen por encima del nivel 0.5, podría señalar un movimiento alcista, especialmente si las líneas se dirigen hacia 0.8. Por el contrario, lecturas persistentemente por debajo de 0.5 y en tendencia hacia 0.2 indican una tendencia bajista.
StochRSI vs. RSI
Los traders usan tanto StochRSI como RSI para identificar condiciones de sobrecompra y sobreventa, así como puntos de reversión. El RSI es una métrica estándar que mide la rapidez y el grado del cambio de precio de un activo dentro de un periodo establecido. Sin embargo, en comparación con el StochRSI, es más lento y genera menos señales. El StochRSI, generado al aplicar la fórmula del Oscilador Estocástico al RSI, es mucho más sensible y produce muchas más señales de trading. Aunque esta volatilidad puede ayudar a los traders a identificar más tendencias del mercado y posibles puntos de compra/venta, también incrementa los riesgos asociados a señales falsas. Para mitigar esto, un método común es aplicar medias móviles simples (SMA), siendo la configuración por defecto una SMA de 3 días para el StochRSI.
Conclusión
El Stochastic RSI, con su alta rapidez y sensibilidad, es una herramienta invaluable para traders, analistas e inversores que buscan analizar el mercado, ya sea en horizontes cortos o largos. Dicho esto, la mayor sensibilidad de este indicador implica que genera más señales, lo que supone más riesgo. Por tanto, es esencial combinar el StochRSI con otras herramientas de análisis técnico para validar sus señales. Además, es crucial recordar que el mercado de criptomonedas es intrínsecamente más volátil que los mercados tradicionales, lo que puede producir más señales falsas.