¿Qué es el trading con margen?

Conceptos básicos

El trading con margen es un método popular que permite a los traders acceder a mayores sumas de capital para amplificar los resultados y obtener mayores ganancias. Este método permite operar activos usando fondos proporcionados por un tercero, conocido como cuenta de margen. Este tipo de cuenta difiere de una cuenta de trading normal porque permite a los traders apalancar sus posiciones.

El trading con margen es especialmente popular en mercados de baja volatilidad, como el mercado internacional de Forex, donde los traders pueden ampliar sus resultados. Sin embargo, este método también se utiliza en los mercados de acciones, materias primas y criptomonedas. En los mercados tradicionales, los brokers de inversión suelen proporcionar los fondos prestados para el trading con margen. 

En el trading de criptomonedas, los fondos suelen ser proporcionados por otros traders que obtienen intereses en función de la demanda del mercado por fondos de margen. Aunque es menos común, algunos exchanges de criptomonedas también ofrecen fondos de margen a sus usuarios. Esto permite a los traders acceder a sumas de capital mayores y apalancar aún más sus posiciones. 

En resumen, el trading con margen es un método ampliamente utilizado en diversos mercados. Puede ser provisto por brokers de inversión u otros traders, dependiendo del tipo de mercado en el que se opere.

¿Cómo funciona el trading con margen? 

El trading con margen es un método de trading apalancado que requiere que los traders aporten un porcentaje del valor total de la orden, conocido como margen. El margen representa la inversión inicial del trader y está estrechamente relacionado con el concepto de apalancamiento, que describe la proporción de fondos prestados respecto al margen. Diferentes mercados y plataformas ofrecen reglas y niveles de apalancamiento distintos.

Por ejemplo, el mercado de acciones suele tener una proporción de 2:1, mientras que los contratos de futuros a menudo se negocian con un apalancamiento de 15:1. En las brokeras de Forex, las operaciones con margen suelen apalancarse a 50:1, aunque también existen ratios de 100:1 y 200:1. Los mercados de criptomonedas suelen usar ratios que van de 2:1 a 100:1, y la comunidad de trading emplea la terminología 'x' (2x, 5x, 10x, 50x, etc.).

El trading con margen puede usarse tanto para posiciones largas como cortas, reflejando la suposición del trader sobre si el precio del activo subirá o bajará. Mientras la posición con margen esté abierta, los activos del trader actúan como colateral de los fondos prestados. Los traders deben entender que la mayoría de los brokers tienen el derecho de forzar la venta de estos activos si el mercado se mueve en contra de la posición.

Si un trader abre una posición larga apalancada y el precio cae significativamente, puede recibir un margin call. Un margin call ocurre cuando se requiere que el trader deposite más fondos en su cuenta de margen para cumplir con los requisitos mínimos. Si el trader no lo hace, sus posiciones se liquidan automáticamente para cubrir las pérdidas. Esto suele ocurrir cuando el valor total de los activos en una cuenta de margen, conocido como margen de liquidación, cae por debajo de los requisitos totales de margen del exchange o del broker.

Ventajas y desventajas del trading con margen

El trading con margen puede ser beneficioso porque permite acceder a mayores sumas de capital, lo que puede amplificar los resultados y generar ganancias mayores. Además, el trading con margen ofrece beneficios de diversificación, permitiendo abrir varias posiciones con pequeñas cantidades de capital. Otra ventaja es la conveniencia de poder abrir posiciones rápidamente sin transferir grandes sumas a las cuentas de trading.

Sin embargo, el trading con margen tiene una desventaja importante: aumenta el potencial de pérdidas. A diferencia del trading spot, el trading con margen puede generar pérdidas que superen la inversión inicial. Este método de alto riesgo puede ocasionar pérdidas sustanciales, incluso por pequeñas caídas en los precios, según el apalancamiento empleado. Por ello, los traders que usan margen deben contar con estrategias de gestión de riesgo adecuadas y emplear herramientas de mitigación como órdenes stop-limit.

Trading con margen en el mercado de criptomonedas

El trading con margen es una forma de trading más arriesgada que el trading tradicional. Esto es especialmente cierto en el mercado de criptomonedas, conocido por su alta volatilidad. Por ello, los traders que quieran operar con margen en este mercado deben extremar las precauciones. Los principiantes deben ser especialmente cautelosos, ya que los riesgos pueden ser considerables.

Si bien existen estrategias para gestionar el riesgo, como el hedging, es fundamental que los traders tengan un sólido entendimiento del análisis técnico y acumulen amplia experiencia en el trading spot antes de entrar en el ámbito del trading con margen. Analizar gráficos, identificar tendencias y determinar puntos de entrada y salida ayuda a anticipar y responder a los riesgos. Aun así, nada sustituye la experiencia y el conocimiento en el trading con margen en mercados de criptomonedas.

Financiación de margen 

Para los inversores que se muestren reticentes a operar con margen, existe un método alternativo para obtener beneficios del apalancamiento. La financiación de margen es una función que ofrecen algunos exchanges y plataformas de trading donde los usuarios pueden prestar sus fondos a otros traders para financiar sus operaciones con margen.

El proceso suele implicar términos específicos y tasas de interés dinámicas. Si un trader acepta los términos y toma la oferta, el prestamista tiene derecho al reembolso del préstamo con los intereses acordados. Aunque los mecanismos pueden variar entre exchanges, los riesgos de prestar fondos para margen son relativamente bajos, ya que las posiciones apalancadas pueden liquidarse forzosamente para evitar pérdidas excesivas.

Sin embargo, la financiación de margen requiere que los usuarios mantengan sus fondos en la wallet del exchange. Por tanto, es crucial considerar los riesgos y entender cómo funciona la función en el exchange elegido. Aunque la financiación de margen puede no ser tan rentable como operar con margen, puede ser una opción interesante para quienes desean ganar intereses sobre sus fondos sin exponerse a los altos riesgos del trading con margen.

Conclusión

El trading con margen es una forma ventajosa para que los traders aumenten sus ganancias y diversifiquen sus carteras. El trading apalancado puede ser una herramienta útil si se usa correctamente. Sin embargo, conlleva mayores riesgos que pueden traducirse en pérdidas amplificadas. Por ello, se recomienda solo para traders experimentados. En el caso de las criptomonedas, los traders deben extremar aún más las precauciones debido a la alta volatilidad del mercado.