GMX, una plataforma innovadora, ofrece a los traders una experiencia descentralizada y sin permisos para swaps perpetuos y exchange spot. Al conectar simplemente sus wallets, los traders obtienen acceso fluido al trading on-chain de criptomonedas. El protocolo GMX presenta un token nativo versátil, GMX, que actúa como instrumento multifuncional para gobernanza, utilidad y acumulación de valor. Los usuarios pueden participar activamente en el ecosistema apostando tokens GMX, lo que les permite ganar una parte proporcional de las comisiones del protocolo GMX y disfrutar de incentivos adicionales. Además, GMX garantiza compatibilidad con las redes Arbitrum y Avalanche, ampliando su alcance y accesibilidad a una audiencia más amplia.
Conceptos básicos
La aparición de la tecnología blockchain revolucionó el panorama financiero, especialmente mediante su aplicación en las criptomonedas. Este avance sentó las bases para el florecimiento de las finanzas descentralizadas (DeFi). En 2020, DeFi obtuvo un amplio reconocimiento, ganando el apodo de "DeFi summer". Como encarnación de este movimiento revolucionario, GMX ejemplifica la viabilidad del trading descentralizado de swaps perpetuos apalancados y operaciones spot. Ofreciendo una experiencia de trading similar a los exchanges centralizados, GMX empodera a los usuarios para operar directamente desde sus wallets personales de criptomonedas. Esta integración sin fricciones cierra la brecha entre las finanzas tradicionales y las descentralizadas, proporcionando un entorno de trading novedoso y seguro.
GMX
Permitiendo el trading de criptomonedas directamente desde las wallets de los usuarios, GMX se establece como un exchange descentralizado para transacciones spot y perpetuas con criptomonedas populares como BTC y ETH. Funcionando de manera similar a los exchanges centralizados, GMX permite a sus usuarios realizar swaps spot y operar futuros perpetuos con apalancamiento de hasta 50x. La diferencia clave radica en que los usuarios mantienen la custodia de sus activos mediante el uso de wallets criptográficas.
Con la visión de mejorar la experiencia de trading, GMX prioriza comisiones de swap bajas y trades sin impacto en el precio. Esto es posible gracias al uso de su pool multi-activo nativo, GLP, que no solo facilita el trading sino que también genera comisiones para los proveedores de liquidez. Además, GMX utiliza oráculos de Chainlink para asegurar precios dinámicos agregando datos de otras plataformas de alto volumen.
GMX inició su trayectoria lanzándose en la blockchain Arbitrum One, coincidendo con el nacimiento de la red en septiembre de 2021. Arbitrum One, un Rollup de capa 2 de Ethereum, ofrece una solución escalable diseñada para acelerar las operaciones de contratos inteligentes de Ethereum. Ampliando su alcance, GMX desplegó también su plataforma en Avalanche en enero de 2022. Avalanche, conocida por su alta velocidad y compatibilidad EVM, proporciona una infraestructura blockchain óptima para las operaciones de GMX.
Cómo funciona GMX
Dentro de GMX, las operaciones de trading se facilitan mediante la utilización de un amplio pool multi-activo conocido como GLP. Este pool comprende una composición diversa, consistente en stablecoins (50-55%), ETH (25%), BTC (20%) y una selección de otras altcoins como Chainlink y Uniswap (5-10%).
La adición de liquidez al ecosistema se produce a través del minting de GMX Liquidity Provider Tokens (GLP) por parte de los usuarios. Al participar en este proceso, los proveedores de liquidez ganan una impresionante participación del 70% de todas las comisiones generadas en la cadena correspondiente. Notablemente, a diferencia de ciertos pools de liquidez, GLP elimina el riesgo de impermanent loss.
Cualquiera puede convertirse en proveedor de liquidez del pool GLP y, a su vez, ganar comisiones atractivas. Los traders que deseen participar en swaps perpetuos o trading spot pueden utilizar sin problemas los activos suministrados dentro del pool. De manera destacada, el pool GLP actúa como contraparte de los traders: los poseedores de tokens GLP, que aportan liquidez para el trading con apalancamiento, se benefician de las pérdidas de los traders, y viceversa.
El token GLP posee funcionalidades únicas, permitiendo acuñarse usando cualquiera de los activos del índice y redimirse por cualquier activo del índice. A diferencia del token GMX, el token GLP se stakea automáticamente y no es transferible. Cabe destacar que el precio, las recompensas y la composición del índice de GLP pueden variar entre las redes Arbitrum y Avalanche, ofreciendo características distintivas en cada blockchain.
Token GMX
El token GMX actúa como un token de utilidad y gobernanza dentro del ecosistema del exchange. Los poseedores de tokens tienen el privilegio de usar GMX para participar activamente en las votaciones sobre propuestas que definen la trayectoria futura del exchange.
Además, los stakeholders que decidan stakear sus tokens GMX tienen derecho a tres recompensas adicionales, diseñadas por el protocolo para beneficiar a los usuarios. En primer lugar, los stakers de GMX reciben el 30% de todas las comisiones del protocolo, que incluyen market making, comisiones por swaps y trading con apalancamiento. Estas comisiones se distribuyen en ETH o AVAX, garantizando una asignación justa.
En segundo lugar, los stakers obtienen tokens GMX en escrow conocidos como esGMX. Estos tokens esGMX pueden ser stakeados para obtener recompensas adicionales o ser vesting durante un periodo de 12 meses. El proceso de vesting convierte gradualmente los esGMX de nuevo en tokens GMX, evitando ventas inmediatas y funcionando como mecanismo para mitigar la inflación.
Por último, los stakers reciben Multiplier Points, que aumentan su rendimiento general y fomentan el compromiso a largo plazo sin contribuir a la inflación del token. Este marco de incentivos dual refuerza la dedicación al token GMX y afianza la filosofía de propiedad descentralizada dentro de la plataforma.
En cuanto a la oferta de tokens, GMX cuenta con un tope máximo de 13.25 millones de tokens, con aproximadamente 8.2 millones en circulación actualmente. Notablemente, más del 83% de estos tokens en circulación están actualmente staked, mostrando un nivel sustancial de compromiso y participación entre los poseedores de GMX.
Características distintivas de GMX
El sistema de trading
Con GMX, los traders acceden a una experiencia de trading apalancada fluida facilitada por una interfaz de swaps amigable, similar a las plataformas de trading tradicionales. GMX opera sobre un marco autocustodiado y trustless, empoderando a los individuos para operar criptomonedas directamente desde sus wallets privadas.
A través de su innovador modelo de intercambio dual, GMX soporta tanto swaps spot como trading apalancado de swaps perpetuos. Este enfoque único mejora la eficiencia de capital aprovechando la alta utilización de activos del pool GLP. Mediante el uso de este pool, los depósitos de los usuarios pueden generar rendimiento adicional, eliminando activos ociosos y optimizando el potencial de trading.
Una ventaja notable que ofrece GMX es la capacidad de entrar y salir de posiciones sin incurrir en impacto de precio. Este diseño permite a los traders obtener mejores precios de entrada en comparación con los exchanges basados en libros de órdenes, que pueden sufrir problemas de slippage. Adicionalmente, GMX emplea una combinación de oráculos de Chainlink y otras fuentes de precios fiables, suavizando las fluctuaciones y protegiendo las posiciones frente a mechas de liquidación temporales. Esta medida proactiva garantiza un entorno de trading más seguro para los usuarios.
El ecosistema
GMX pone gran énfasis en cultivar una comunidad vibrante, dedicada a fomentar la mentalidad DeFi de participación activa y construcción colaborativa de herramientas.
Este compromiso con iniciativas impulsadas por la comunidad se manifiesta en la variedad de herramientas desarrolladas. Estas incluyen un bot de posiciones en Telegram, el leaderboard gmx.house, la página gmxstats.com, dashboards en Dune Analytics y diversas calculadoras orientadas a traders, stakers y proveedores de liquidez. Estas herramientas valiosas permiten a los usuarios tomar decisiones informadas y optimizar su interacción con el ecosistema GMX. Además, GMX colabora activamente con otros proyectos, ampliando el alcance de la funcionalidad DeFi mediante la integración de los bloques modulares y composables de GMX.
La comunicación dentro del ecosistema GMX está impulsada principalmente por la propia comunidad. Un ejemplo notable es el boletín semanal liderado por la comunidad conocido como The Blueberry Pulse, que sirve como fuente integral de actualizaciones y novedades dentro del ecosistema GMX. Además, The Blueberry Podcast ofrece un formato de audio valioso para compartir perspectivas y novedades con la comunidad.
Estas iniciativas comunitarias actúan como columna vertebral de la estrategia de compromiso de GMX, asegurando una comunicación transparente e inclusiva y fomentando un fuerte sentido de pertenencia dentro de la comunidad GMX.
Cómo usar GMX
Trading
GMX presenta una interfaz de trading intuitiva, integrada con el gráfico de precios para una mejor experiencia de usuario. Iniciar una operación apalancada es tan simple como seleccionar la opción "Long" o "Short", permitiendo a los traders definir su dirección preferida. Además, GMX ofrece swaps spot convenientes y económicos, accesibles al hacer clic en la pestaña "Swap" dentro de la interfaz, posibilitando intercambios rápidos de tokens dentro del pool GLP.
El proceso de trading implica seleccionar dos tokens, donde el token superior actúa como colateral y el token inferior representa el activo a intercambiar. Para determinar el grado de endeudamiento desde el pool GLP, los traders pueden utilizar el control deslizante de apalancamiento. Además, GMX ofrece una gama de órdenes, incluyendo órdenes limit, take profit y stop loss, lo que incrementa la flexibilidad de trading.
Los traders pueden monitorear sus operaciones abiertas en la sección "Positions", donde la opción "Edit" facilita depósitos o retiros de colateral. Es importante notar que tanto la apertura como el cierre de una operación apalancada incurren en una comisión del 0.1 por ciento basada en el tamaño de la posición. Asimismo, los traders están sujetos a una comisión de préstamo por hora que varía según la utilización. Para una guía más completa, se pueden consultar las instrucciones detalladas en la página de ayuda de trading de GMX.
Staking
Comienza el proceso de staking de tus tokens GMX y desbloquea recompensas atractivas conectando tu wallet a la plataforma. Una vez que conectes tu wallet, navega a la interfaz de usuario de GMX y localiza el botón destacado "Stake".
Al hacer clic en este botón, aparecerá un mensaje de confirmación de transacción en la interfaz de tu wallet, permitiéndote proceder con el staking on-chain. Una vez confirmada, comenzarás a ganar inmediatamente una participación del 30% de todas las comisiones del protocolo GMX. Además de esto, también acumularás tokens esGMX y Multiplier Points como incentivos suplementarios por tu participación.
Para mayor transparencia, la interfaz de GMX muestra de forma destacada los tres tipos distintos de recompensas que verás acumulándose bajo la sección etiquetada como "Total Rewards". Si deseas maximizar tu rendimiento y optimizar tus recompensas, haz clic en el botón "Compound". Esta acción permite stakear las recompensas ganadas, facilitando el efecto compuesto y aumentando tus ganancias totales.
Conclusión
GMX ha revolucionado el trading de criptomonedas, ofreciendo servicios de exchange transparentes y descentralizados accesibles para todos los poseedores de wallets. Los traders pueden aprovechar la plataforma de swaps perpetuos y exchange spot de GMX. Además, al poseer tokens GMX, los usuarios no solo obtienen múltiples ventajas, sino que también participan activamente en la gobernanza de la plataforma. La comunidad GMX tiene el poder de moldear el futuro del exchange, pudiendo introducir servicios adicionales que complementen la oferta existente. Esta evolución en el trading de criptomonedas demuestra el progreso significativo impulsado por GMX.