¿Qué es la Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC)?

La Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC) es responsable de regular la industria de valores de China. La SEC en Estados Unidos es comparable a la CSRC. La Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC) depende del Consejo de Estado de China, que es la principal entidad administrativa del país. La CSRC desempeña múltiples funciones, como elaborar y aplicar normas de valores, aprobar y supervisar las sociedades gestoras de fondos, recopilar y publicar estadísticas de mercado e investigar y sancionar cualquier infracción de la ley. La Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC) aplica medidas estrictas e impone sanciones severas como multas, prohibiciones y otras formas de castigo a quienes infringen la ley.

Conceptos básicos

Encargada de supervisar la industria de valores y futuros de China, la Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC) desempeña un papel vital como organismo regulador nacional. Comparable a la Securities and Exchange Commission (SEC) de EE. UU., su objetivo principal es mantener la integridad y la equidad de los mercados. Conformada por 36 oficinas regulatorias, la jurisdicción de la CSRC abarca diversas regiones geográficas del país. Además, opera dos oficinas supervisoras en las principales bolsas nacionales ubicadas en Shanghái y Shenzhen.

La Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC)

Establecida en 1998, la Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC) es un organismo regulador relativamente nuevo responsable de supervisar el panorama financiero del país. Informando directamente al Consejo de Estado de China, la principal autoridad administrativa, la CSRC posee un poder regulatorio significativo.

Con sede en Pekín, la CSRC opera bajo la dirección de un presidente y cuatro vicepresidentes. La junta incluye a un secretario de la Comisión de Disciplina y tres asistentes del presidente. Además, en la organización hay 18 departamentos funcionales, una división de inspección y tres centros.

Dirigida por el presidente Yi Huiman desde enero de 2019, la CSRC tiene encomendadas diversas funciones críticas, entre ellas:

1. Formular e implementar leyes y normas para los mercados de valores y de futuros.
2. Supervisar y garantizar el cumplimiento por parte de las sociedades de valores.
3. Supervisar la emisión, negociación, custodia y liquidación de acciones, bonos y otros valores cotizados.
4. Vigilar la cotización, negociación y liquidación de futuros nacionales y la actividad de futuros en el extranjero de instituciones nacionales.
5. Ejercer control sobre las 36 oficinas afiliadas y sus responsables.
6. Aprobar y regular a las sociedades gestoras de fondos, depósitos de valores, cámaras de compensación, agencias de calificación crediticia y custodios de fondos.
7. Supervisar y regular la emisión y cotización directa o indirecta de acciones en el extranjero por entidades nacionales.
8. Supervisar a las firmas extranjeras de negociación de valores y futuros que operan en China.
9. Recopilar y publicar estadísticas del mercado.
10. Ejercer supervisión sobre las firmas contables y despachos legales que prestan servicios a la industria de valores y futuros.
11. Investigar y hacer cumplir las leyes y reglamentos de la CSRC, e imponer sanciones por infracciones.

Con su amplio alcance de responsabilidades, la CSRC desempeña un papel clave para garantizar la integridad y la estabilidad de los mercados financieros de China.

Mano firme de la CSRC: reprimiendo prácticas financieras ilícitas

Mientras los mercados de capitales de China siguen evolucionando, las autoridades regulatorias se mantienen vigilantes frente a quienes desafían la ley. Al igual que la SEC en EE. UU., la Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC) actúa con rapidez contra prácticas ilegales. Un caso destacado ocurrió en marzo de 2018, cuando la CSRC impuso una multa sin precedentes de 5.67 mil millones de yuanes (unos 900 millones de dólares) a una empresa nacional por manipular los precios de las acciones de bancos recientemente cotizados.

Otros casos también han derivado en la devolución de ganancias, sanciones, prohibiciones de operar y penas de prisión. La CSRC incluso mantiene disciplina entre sus propias filas. En 2017, la jefa de la división de ofertas públicas iniciales (OPI) en las bolsas de Shenzhen y Shanghái fue declarada culpable de corrupción relacionada con sus funciones regulatorias. Recibió una sentencia de cadena perpetua como castigo.

Conclusión

La Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC) ejerce un poder significativo en la regulación de la industria de valores de China, comparable al de la SEC en EE. UU. Dirigida por el presidente Yi Huiman, la CSRC aplica medidas estrictas e impone sanciones severas para garantizar mercados justos y ordenados. Su compromiso inquebrantable con el cumplimiento de la ley moldea el futuro del panorama financiero chino.