¿Qué es un fondo blend?

Los fondos blend son un tipo de fondo mutuo de renta variable que invierte tanto en acciones de crecimiento como en acciones de valor. El objetivo de un fondo blend es crear una cartera bien diversificada que se beneficie de las posibles ganancias de capital del segmento de crecimiento y de los ingresos por dividendos y la estabilidad del segmento de valor. Dado que los fondos blend existen en diversas configuraciones, los inversores deben investigar a fondo la estrategia de cada fondo potencial y usar un style box para facilitar la categorización.

Conceptos básicos

Un fondo híbrido, también conocido como fondo blend, representa una categoría de fondos mutuos de renta variable cuidadosamente diseñada para abarcar una mezcla equilibrada de acciones de valor y de crecimiento. Dentro de una única cartera, estos fondos ofrecen a los inversores una vía estratégica para diversificar entre estos estilos de inversión ampliamente utilizados. Los fondos híbridos constituyen una subclase específica dentro del universo de instrumentos de inversión.

Fondos Blend explicados

Los fondos blend representan una síntesis estratégica de los enfoques de inversión en valor y en crecimiento, proporcionando beneficios duales a los inversores. Las acciones y fondos de valor se centran en activos infravalorados según características fundamentales, mientras que los equivalentes de crecimiento buscan un importante aumento de capital mediante ganancias y crecimiento de beneficios. La propuesta única de los fondos blend radica en su capacidad para integrar ambos estilos de inversión dentro de una sola cartera de manera fluida.

Los inversores prefieren los fondos blend por sus ventajas inherentes de diversificación. Normalmente gestionados dentro de un universo de inversión específico, estos fondos pueden centrarse en categorías de capitalización concretas, ofreciendo opciones como fondos blend de gran capitalización (large-cap), mediana capitalización (mid-cap) o pequeña capitalización (small-cap).

Comprender las estrategias de asignación de los fondos blend es crucial para los inversores, ya que pueden gestionarse con enfoques diversos. Algunos fondos blend reflejan todo el universo de inversión, funcionando de forma similar a fondos indexados que comprenden acciones de crecimiento y valor. Alternativamente, los fondos blend pueden adoptar una estrategia multifacética, combinando elementos de apreciación de capital, crecimiento e ingresos. Se recomienda a los inversores examinar los detalles de asignación, ya que los fondos blend pueden especificar desglose de inversión concretos, como un 40% en acciones de crecimiento, 40% en acciones de valor y 20% en bonos de alta calidad.

Explorando los fondos blend: simplificando la selección de inversión

Identificar fondos blend plantea un desafío debido a las diversas estrategias de inversión dentro de esta categoría. Los inversores interesados en fondos blend suelen trabajar con asesores de inversión o recurrir a recursos de inversión como U.S. News & World Report o Morningstar para opciones de filtrado.

Los fondos blend destacan en las bases de datos de investigación, siendo el style box una herramienta clave para categorizar diversos fondos, incluidos los blend. La introducción y el uso generalizado de las clasificaciones del style box han simplificado la identificación de los objetivos de inversión.

El style box, una herramienta fundamental en la investigación de acciones, se compone de nueve cuadros. El eje vertical clasifica a las empresas por tamaño (grande, mediana y pequeña) según la capitalización de mercado. En cambio, el eje horizontal categoriza la cartera de acciones de un fondo en tres segmentos: valor, mezcla valor/crecimiento (value/growth blend) y acciones de crecimiento. Los inversores que buscan diversificación mediante fondos blend pueden filtrar eficazmente por acciones que caen en la categoría mezcla valor/crecimiento.

Fondos Blend de gran capitalización: opciones de inversión ejemplares

Explora dos fondos blend de gran capitalización destacados en el mercado de inversión:

• MFS Blended Research Core Equity: Con el objetivo de la apreciación de capital, el fondo MFS Blended Research Core Equity invierte estratégicamente en una mezcla de acciones de crecimiento y de valor. El rendimiento del fondo se compara con el índice S&P 500.
• American Century Core Plus: El fondo American Century Core Plus, posicionado como un fondo blend, busca el crecimiento de capital a largo plazo invirtiendo estratégicamente en acciones de crecimiento y de valor, con la intención de superar al mercado bursátil estadounidense en su conjunto.

Fondos Blend vs. fondos balanceados

Diferenciar entre "blend" y "balanceado" puede resultar complicado, ya que ambos términos se refieren a la composición de activos de los fondos mutuos.

Los fondos blend, compuestos exclusivamente por acciones y sin instrumentos de renta fija, representan una categoría de fondos de renta variable que integran una mezcla de acciones de crecimiento y de valor. Estos fondos pretenden apreciarse en valor mediante ganancias de capital, principalmente generadas por la porción de crecimiento, y obtener ingresos derivados de la porción de valor.

Por el contrario, los fondos balanceados pertenecen a la categoría de asignación de activos y combinan instrumentos de renta fija y acciones. La mezcla de activos sigue proporciones fijas, como 40% acciones, 50% bonos y 10% instrumentos del mercado monetario. El objetivo de los fondos balanceados es doble: lograr crecimiento en el valor y obtener ingresos constantes. Dependiendo del enfoque de gestión de la cartera, estos fondos pueden reajustarse anualmente para restaurar las proporciones originales o reestructurarse estratégicamente para alinearse con las condiciones del mercado.

Conclusión

Los fondos blend ofrecen a los inversores una oportunidad única para diversificar sus carteras combinando acciones de crecimiento y de valor. La mezcla estratégica pretende aprovechar las posibles ganancias de capital del segmento de crecimiento y la estabilidad del segmento de valor. Con diversas configuraciones disponibles, una investigación exhaustiva y el uso de style boxes son esenciales para una categorización efectiva. Estos fondos representan una opción de inversión dinámica, proporcionando una amalgama equilibrada de estrategias de valor y crecimiento dentro de una sola cartera. Los inversores pueden navegar el complejo panorama de los fondos blend aprovechando recursos y consultando asesores para tomar decisiones de inversión informadas.