Un principal registrado en la industria de valores asume el control del cumplimiento, trading, ventas y el personal operacional. Debe poseer tanto licencias de principal como licencias fundamentales de valores y asumir la responsabilidad legal por cualquier problema derivado de asuntos de licencias y cumplimiento dentro de su firma.
Conceptos básicos
Un supervisor autorizado de la industria de valores es un corredor con licencia asignado para supervisar al personal operativo, regulatorio, de trading y de ventas. En esencia, esta persona asume un rol directivo dentro de una firma de valores o inversiones. Esta figura administrativa está obligada a poseer una licencia de principal y, debido a su implicación en transacciones de valores, también debe tener licencias fundamentales de valores. Legalmente responsables por cualquier problema que surja en sus respectivas firmas, estos profesionales están obligados a registrarse ante organismos reguladores estatales o federales.
Navegando los roles de principal registrado
Explorando el ámbito de los principales registrados Dentro del intrincado panorama de las empresas financieras, incluidas corredurías, valores e inversiones, se encuentra el ámbito de los principales registrados. Estos hábiles directivos ejercen influencia, operando al timón de sus compañías, con un mínimo obligatorio de dos para sociedades que no son unipersonales.
Principios clave de las responsabilidades del principal registrado
El papel de los principales registrados abarca una variedad multifacética de tareas. Supervisan las unidades de ventas, operaciones y trading, asegurando una alineación fluida con rigurosos protocolos regulatorios. Bajo su vigilancia:
- Se garantiza la presentación oportuna y precisa de documentos regulatorios.
- Se cumplen meticulosamente los requisitos de licencia por parte del personal y miembros clave del equipo.
- Se mantienen consistentemente los umbrales de capital esenciales.
- Se pagan puntualmente las tasas obligatorias.
Gobernanza en las corredurías
En las entidades de correduría, los principales registrados asumen un papel crucial. Su ámbito incluye la supervisión de las actividades de trading, el fomento del cumplimiento regulatorio y la coordinación de las funciones operativas generales. Dentro de sus funciones autorizadas se incluyen actividades dinámicas que abarcan trading, creación de mercado, suscripción y la aprobación de material de ventas y publicidad. Un requisito para la difusión de cualquier material promocional es el visto bueno de un principal. Este alcance se extiende al ámbito de la banca de inversión, que a menudo requiere su registro.
Responsabilidades sujetas a rendición de cuentas
Los privilegios conferidos a los principales registrados vienen acompañados de una profunda responsabilidad, que incluye consecuencias legales. Con el cumplimiento como su guía, soportan las repercusiones de cualquier fallo o problema que ocurra dentro de su empresa. Los casos abarcan desde la supervisión del cumplimiento de licencias por parte de los operadores hasta la revisión minuciosa de las presentaciones obligatorias. Es el principal registrado quien está listo para responder a las consultas de organismos estatales y federales.
Camino hacia la principalía Guiados por brújulas regulatorias como la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), el trayecto hacia la condición de principal registrado requiere superar con éxito el examen Series 24. Este logro abre la puerta para llevar a cabo actividades de supervisión, cumplimiento, suscripción, trading y marketing. Complementando este recorrido están los exámenes prerequisitos, incluido el examen Series 7. Para quienes aspiran a dirigir el trading de opciones, el examen FINRA Series 4 ofrece la vía para obtener la distinción de principal de opciones registrado (ROP).
Notoriamente, es necesario aprobar el examen Series 24 de la Financial Industry Regulatory Authority para convertirse en un principal registrado.
Obtención del estatus de principal registrado
Requisitos para la designación de principal registrado Para alcanzar la condición de principal registrado es indispensable aprobar el examen Series 24 de FINRA, también conocido como el Examen de Calificación General de Principal de Valores. Esta evaluación clave consta de 160 preguntas, con puntuación y elementos no puntuados colocados al azar. A los candidatos se les asignan tres horas y 45 minutos para completarlo. Es obligatorio obtener una puntuación mínima del 70% para aprobar.
Funciones cubiertas por el examen Esta prueba integral evalúa la competencia en cinco dominios profesionales esenciales:
- Función 1: Supervisión del registro de corredores-dealers y actividades de gestión de personal, compuesta por nueve preguntas.
- Función 2: Supervisión de las actividades generales del corredor-dealer, con un total de 45 preguntas.
- Función 3: Supervisión de actividades relacionadas con clientes minoristas e institucionales, que requiere respuestas a 32 preguntas.
- Función 4: Vigilancia de operaciones de trading y creación de mercado, abarcando 32 preguntas.
- Función 5: Supervisión de banca de inversión e investigación, que engloba 32 preguntas.
Exámenes prerrequisito para la candidatura al Series 24 Los aspirantes a principal registrado deben aprobar el examen Securities Industry Essentials (SIE), además de superar al menos un examen adicional antes de presentar el Series 24. Estos incluyen:
- Examen Series 7 — General Securities Representative Exam
- Examen Series 57 — Security Trader Representative Exam
- Examen Series 79 — Investment Banking Representative Exam
- Examen Series 82 — Private Securities Offerings Representative Exam Series 86/87—Research Analyst Exam
Cabe destacar que la aprobación del examen Series 57 otorga la designación distintiva de principal de traders, diferenciándose del estatus de principal general que se obtiene al aprobar el Series 24.
Conclusión
Los principales registrados en la industria de valores supervisan cumplimiento, trading, ventas y operaciones. Con licencias tanto de principal como fundamentales de valores, responden por la licencia y el cumplimiento de la firma. Supervisores autorizados de la industria de valores y corredores con licencia gestionan al personal en funciones operativas, regulatorias, de trading y ventas. Respaldados por licencias, son fundamentales en firmas de valores e inversión, y requieren registro. Los principales registrados garantizan la presentación oportuna de regulaciones, el cumplimiento de licencias, el mantenimiento de capital y el pago de tasas. En las corredurías supervisan trading, cumplimiento y operaciones, incluida la creación de mercado y la suscripción. Su papel se extiende a la banca de inversión.