¿Qué es una tasa de intercambio?

Las tasas de intercambio, aplicadas a las transacciones con tarjetas de crédito y débito, constituyen una comisión por operación cobrada por los bancos. Estas comisiones se gestionan a través de procesadores de pagos como Visa, Mastercard, American Express y Discover. Por lo general, las tasas de intercambio representan una fracción modesta del importe de la transacción, siendo más altas en pagos con tarjeta de crédito que con tarjeta de débito. La razón de ser de las tasas de intercambio es mitigar el riesgo crediticio que asumen los consumidores que financian sus compras, sirviendo así como salvaguarda para las entidades financieras. Los ingresos generados por las comisiones de intercambio se reparten entre los bancos del comerciante y los emisores de las tarjetas.

Conceptos básicos

Las tasas de intercambio, que representan las comisiones que afrontan los comerciantes por cada transacción con tarjeta de crédito o débito, son establecidas por los emisores de tarjetas de pago. Estas tasas se fijan para compensar la aceptación del riesgo crediticio y los costes de gestión de las transacciones. Las entidades financieras establecen y revisan periódicamente las tasas de intercambio, las cuales pueden variar según la red empleada, y adoptan la forma de un porcentaje del importe de la transacción, una comisión fija o una combinación de ambas. Además, el tipo de transacción influye en la determinación de la tarifa, resultando habitualmente en tasas más bajas para compras en supermercados que para transacciones aéreas.

Explorando el concepto de tasas de intercambio

Las comisiones constituyen una parte fundamental de las fuentes de ingresos de bancos y empresas de servicios financieros. Estos cargos abarcan un amplio espectro, desde tarifas administrativas hasta comisiones por mantenimiento de cuentas, y pueden imponerse tanto a clientes como a no clientes. Además, las entidades financieras recaudan comisiones de intercambio o "swipe fees" de los comerciantes cada vez que se realiza una transacción con tarjeta de débito o crédito. Las comisiones de intercambio se determinan por las tasas de intercambio y pueden aplicarse como una tarifa fija, un porcentaje del importe de la transacción o una combinación de ambos, variando según el comerciante, el tipo de transacción y el tipo de tarjeta. Los ingresos recaudados por estas comisiones se distribuyen entre la compañía de servicios al comerciante (también conocida como procesador de pagos) y el emisor de la tarjeta del cliente.

Las tasas de intercambio se calculan en función de varios factores, que incluyen los gastos de autorización, las pérdidas atribuibles a fraude y crédito, y el coste medio de los fondos para los bancos. En las transacciones con tarjeta de crédito, la tasa de intercambio también se denomina tarifa de reembolso del emisor. En este caso, la comisión suele ser asumida por el banco del comerciante que recibe el cargo y posteriormente transferida al banco emisor de la tarjeta, que a su vez repercute el coste en el titular de la tarjeta. Es importante reconocer que estas comisiones las afronta casi cualquier entidad que acepte pagos con tarjeta, no solo los minoristas, sino también organizaciones como entidades benéficas que reciben donaciones mediante transacciones con débito o crédito.

Factores que influyen en la determinación de las tasas de intercambio

Las tasas de intercambio son establecidas por gigantes de las tarjetas de crédito como Visa, MasterCard, Discover y American Express. Mientras que Visa y MasterCard suelen revisar sus tasas de forma semestral, en abril y octubre, otras compañías de tarjetas pueden optar por ajustes anuales. Estas tasas de intercambio, aunque fijadas por las compañías de tarjetas, son soportadas por todos los bancos o instituciones de los comerciantes que participan en transacciones con titulares. Además, las empresas de procesamiento de tarjetas pueden incorporar cargos adicionales dentro de sus tarifas de procesamiento, que finalmente afectan a los minoristas.

En algunos casos, los comerciantes deciden trasladar directamente la comisión de intercambio a sus clientes como un recargo adicional, especialmente en transacciones por debajo de un umbral específico. Sin embargo, la mayoría de los negocios incorporan estos costes transaccionales en el precio de sus productos y servicios.

Elementos según la transacción

Las tasas de intercambio, incluso de un mismo emisor de tarjeta, pueden variar entre las diferentes ofertas de tarjetas. Estas tarifas suelen expresarse como un porcentaje del importe de la transacción, pero también pueden incluir una comisión fija o una combinación de ambas. Intervienen diversos factores en la determinación de estas comisiones. El tamaño del minorista o negocio influye en la tasa de intercambio. Las empresas más pequeñas, con volúmenes de ventas inferiores a los de grandes minoristas nacionales como Walmart y Target, pueden enfrentar tasas más elevadas. Las grandes corporaciones suelen tener margen para negociar tasas más bajas con las compañías de tarjetas. El tipo de transacción realizado también condiciona la tasa de intercambio. Importa el método de ejecución de la transacción; por ejemplo:

Las transacciones con tarjetas de débito Visa pueden conllevar distintas tarifas según si la tarjeta se desliza por el lector o si el comerciante introduce manualmente la información. Las compras en el punto de venta (POS) con la banda magnética o el chip RFID de una tarjeta suelen tener tasas más bajas que las transacciones sin presencia de la tarjeta, donde los datos se introducen manualmente.

Las tasas para tarjetas de débito prepago difieren de las de tarjetas de crédito empresariales. Las transacciones con tarjeta de débito suelen conllevar tasas más bajas debido al menor riesgo, ya que los fondos están disponibles en la cuenta del titular. En contraste, las compañías de tarjetas aplican comisiones más elevadas en transacciones con tarjeta de crédito, considerando el riesgo de impago cuando los titulares no abonan sus facturas de tarjeta de crédito.

Regulación de las comisiones de intercambio

Las empresas de servicios financieros, entre las entidades más reguladas a nivel mundial, operan dentro de un estricto marco normativo. Esta supervisión regulatoria se extiende a las comisiones y tasas de intercambio, sujetas a reglamentaciones financieras como la Enmienda Durbin, un componente de la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor.

Nombrada en honor al senador estadounidense Richard J. Durbin, esta enmienda pretende frenar las comisiones por transacción impuestas a los comerciantes por los emisores de tarjetas de débito. Sus disposiciones propusieron restricciones significativas sobre las comisiones de intercambio, que típicamente oscilaban alrededor de $0.44 por transacción, equivalentes al 1% a 3% del valor de la transacción. Bajo la Enmienda Durbin, estas comisiones se limitaron a $0.12 por transacción para bancos con activos superiores a $10,000 millones.

La premisa subyacente era que las comisiones de intercambio carecían de equidad y proporcionalidad respecto a los gastos de los emisores de tarjetas. En consecuencia, cuando la legislación se promulgó en 2010, las comisiones de intercambio quedaron topadas en $0.21 por transacción, más el 5% del importe de la transacción. En respuesta, algunos bancos introdujeron nuevas tarifas y eliminaron ciertos servicios gratuitos como medida estratégica para compensar la reducción de sus ingresos por comisiones de intercambio.

Estructura de las tasas de intercambio en tarjetas de crédito

Visa y Mastercard, las dos mayores compañías de tarjetas de crédito a nivel mundial, imponen predominantemente comisiones de intercambio. De manera similar, Discover aplica comisiones análogas a las de Visa y Mastercard. Estas compañías emplean una estructura de tarifas por niveles, con las tarjetas de débito que llevan sus logos generalmente con tasas más bajas. Por el contrario, las tarjetas de crédito de gama alta de Visa, Mastercard y Discover, incluidas las tarjetas con puntos, devolución de efectivo y las tarjetas élite (como las tarjetas gold y platinum), implican comisiones más altas.

En contraste, American Express, conocida por sus tarjetas de crédito y de cargo, utiliza el término "tasas de descuento" en lugar de tasas de intercambio. No obstante, estas tarifas funcionan de forma equivalente, combinando un porcentaje del valor de la transacción con una comisión fija.

La tabla siguiente ofrece una visión general de las tasas clave categorizadas por tipos de tarjeta y métodos de transacción. Es importante señalar que las tasas indicadas se aplican a bancos regulados, según la Enmienda Durbin, y se refieren a las instituciones emisoras de tarjetas con activos superiores a $10,000 millones. Las tasas pueden diferir para tarjetas emitidas por instituciones financieras más pequeñas.

Desentrañando las complejidades de las comisiones de intercambio en el procesamiento de pagos

Las comisiones de intercambio, el motor de las transacciones financieras, constituyen un componente clave en la generación de ingresos para bancos y proveedores de servicios financieros. Aunque la mayoría de los comerciantes no pueden negociar estas comisiones, desempeñan un papel crítico en la configuración del panorama financiero. Normalmente, las comisiones de intercambio son establecidas por las compañías emisoras de tarjetas y se revisan periódicamente. Si bien las empresas más pequeñas suelen tener un poder de negociación limitado, las grandes corporaciones con un alto volumen diario de transacciones pueden negociar tasas con los procesadores de pagos.

Entonces, ¿a quiénes van estas comisiones de intercambio? Se deduce un porcentaje o una tarifa fija de cada transacción, con una fracción destinada a la compañía de procesamiento de pagos del comerciante. Sin embargo, la mayor parte va a las compañías emisoras de tarjetas, como Visa y Mastercard.

Las tarjetas de débito, una faceta indispensable de las finanzas modernas, no están exentas de las comisiones de intercambio. Aunque sus tarifas suelen ser inferiores a las de las tarjetas de crédito, la retirada inmediata de los fondos de la cuenta reduce el riesgo para los emisores.

De forma interesante, las tarifas de reembolso por intercambio, también conocidas como tarifas de transferencia, forman parte integral de este ecosistema financiero. Acordadas entre las compañías emisoras de tarjetas y los procesadores de pagos, estas tarifas benefician financieramente a diversas entidades dentro del sistema, liberando a negocios y comerciantes de ciertas obligaciones en este ámbito.

Conclusión

El tema de las tasas y comisiones de intercambio es multifacético y desempeña un papel crucial en el panorama financiero. Estas comisiones, aplicadas a las transacciones con tarjetas de crédito y débito, son fijadas por las compañías emisoras y se ajustan periódicamente. Mientras que los comercios pequeños suelen tener poca capacidad de renegociación, las grandes empresas con volúmenes significativos pueden contar con cierto poder de negociación con los procesadores de pagos. Las tasas de intercambio varían según factores como el tipo de tarjeta, el método de transacción y el tamaño del comerciante. Las tarjetas de débito, aunque sujetas a tarifas menores que las tarjetas de crédito, no están exentas de comisiones de intercambio, ya que la inmediatez de la retirada de fondos mitiga el riesgo para los emisores. A medida que regulaciones financieras como la Enmienda Durbin continúan moldeando el entorno, comprender las particularidades de las comisiones de intercambio sigue siendo esencial para todos los actores del ecosistema de procesamiento de pagos.