NYSE Arca, la principal plataforma de emparejamiento de órdenes de ETP, surgió en 2006 tras la fusión entre NYSE y Arca. Domina el comercio global de ETF y ofrece NYSE Arca Options para opciones listadas. Tanto NYSE como NYSE Arca pasan ahora a ser propiedad de Intercontinental Exchange (ICE).
Conceptos básicos
NYSE Arca es una bolsa electrónica estadounidense de valores para ETPs y acciones. Se centra en ETPs, incluidos ETFs, ETNs y ETVs. Además de órdenes regulares, NYSE Arca ofrece subastas de apertura/cierre para ETFs y órdenes al punto medio entre los precios de compra y venta.
Breve historia
NYSE Arca se creó en 2006 cuando NYSE adquirió Archipelago, una red de intercambio electrónico fundada en 1996. Archipelago revolucionó la negociación al introducir el trading electrónico en las principales bolsas estadounidenses, ofreciendo funciones como el trading automatizado y la negociación fuera de horario. Ganó popularidad por su velocidad y liquidez.
Aunque la fusión suscitó inquietudes sobre el futuro del trading en el parqué, éste persistió para las acciones de gran capitalización en la NYSE. En 2007, NYSE se fusionó con Euronext, una importante bolsa europea, formando NYSE Euronext, que más tarde fue adquirida por ICE, la actual matriz de NYSE Arca.
Dominio de NYSE Arca
A diciembre de 2021, NYSE Arca dominaba el mercado estadounidense de ETFs con una cuota del 16,3% y $7.14 billones en activos bajo gestión (AUM) a través de 2,890 ETFs listados. Es reconocida por sus spreads reducidos y precios competitivos entre las ECN de EE. UU. Para mejorar la profundidad de mercado, NYSE Arca opera un programa de tarifas/reembolsos por liquidez. A los creadores de mercado se les cobra alrededor de $0.003 por acción por retirar liquidez, pero reciben reembolsos por añadirla.
Top ETFs
Top 5 ETFs por flujo de efectivo anual en la plataforma:
- Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 (PDBC)
- JPMorgan Equity Premium Income (JEPI)
- First Trust Global Tactical Commodity Strategy Fund (FTGC)
- SPDR Blackstone Senior Loan (SRLN)
- JPMorgan Ultr-Short Municipal Income (JMST).
Niveles de membresía de NYSE Arca
Con aproximadamente 150 firmas miembros a abril de 2022, NYSE Arca muestra con orgullo su fuerte presencia en la industria. NYSE Arca ofrece tres niveles de membresía de intercambio para firmas financieras que participan en la creación de mercado en la ECN.
- Creadores de mercado estándar: Estos miembros deben mantener activamente un mercado con precios a dos bandas en los valores en los que se especializan.
- Lead Market Makers (LMMs): Los LMMs ostentan la condición de principal market maker designado y se ajustan a estándares y requisitos de margen más estrictos.
- Titulares de ETP: Instituciones financieras que utilizan la bolsa para el enrutamiento de órdenes de productos cotizados para sus propias carteras o en nombre de sus clientes sin obligaciones de creación de mercado.
Solicitudes de ETFs de Bitcoin
NYSA Arca presentó solicitudes ante la SEC a finales de 2017 para listar dos ETFs: el ProShares Bitcoin ETF y el ProShares Short Bitcoin ETF. Estos ETFs siguen futuros de bitcoin de Cboe Options Exchange y CME.
En octubre de 2021, la SEC aprobó el primer ETF de bitcoin, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), posiblemente porque sigue futuros de bitcoin del CME en lugar de invertir directamente en bitcoin. A pesar de las solicitudes pendientes para otros ETFs de cripto, la postura de la SEC podría cambiar tras el máximo histórico de bitcoin en $66,000 posterior a la noticia del ETF de ProShares, lo que llevó a más gestores de fondos a buscar la aprobación de la SEC.
Conclusión
NYSE Arca es una bolsa electrónica líder que se especializa en Exchange-Traded Products y acciones. Desde su creación en 2006, NYSE Arca ha dominado el mercado global de negociación de ETFs y ofrece opciones listadas. Con su amplia gama de ETPs y precios competitivos, NYSE Arca se ha convertido en una plataforma preferida por los inversores. Como filial de Intercontinental Exchange, NYSE Arca continúa innovando y moldeando el futuro del trading electrónico en la industria financiera.