Tipos de órdenes que debes conocer

Para operar con acciones o criptomonedas, debes colocar órdenes para interactuar con el mercado. Los dos tipos principales de órdenes son las órdenes de mercado y las órdenes límite. Una orden de mercado significa comprar o vender al precio vigente del mercado de forma inmediata. Mientras tanto, una orden límite implica esperar hasta que el precio alcance un límite predeterminado o un precio mejor antes de ejecutarse. Estas órdenes tienen diversas variaciones, que dependen de tu enfoque de trading preferido. ¿Quieres saber más? Sigue leyendo.

Conceptos básicos

¿Eres nuevo en los exchange y estás confundido por los distintos botones? ¿O acabas de ver "Wall Street" y quieres entender cómo funcionan los mercados bursátiles? Este artículo se centrará en las órdenes: las instrucciones para comprar y vender activos en un exchange. Los dos tipos principales de órdenes son las órdenes de mercado y las órdenes límite, pero esto es solo el comienzo de los diferentes tipos de instrucciones disponibles. Vamos a profundizar y explorar más.

Órdenes de mercado vs. órdenes límite

Si quieres ejecutar una operación de forma inmediata, usarías una orden de mercado. Por ejemplo, si estás en un exchange y quieres comprar 2 BTC, y Bitcoin cotiza a $25,000, puedes colocar una orden de compra de mercado por $50,000. El exchange empareja tu orden de mercado con una orden límite existente en su libro de órdenes, que es una lista de órdenes que no se ejecutan de forma inmediata.

Por ejemplo, otro usuario podría haber colocado antes una orden de venta en el exchange para vender 2 BTC cuando el precio alcance $25,000. Cuando colocas tu orden de mercado, el exchange la empareja con la orden límite, que se elimina del libro de órdenes, y tú te conviertes en taker porque tomaste parte de la liquidez del exchange. El usuario que colocó la orden de venta es un maker porque añadió liquidez al libro de órdenes.

Normalmente, los makers disfrutan de comisiones más bajas que los takers porque aportan un beneficio al exchange. Para una comprensión más amplia de cómo operan los exchanges, puedes consultar el artículo "Market Makers and Market Takers, Explained."

Entendiendo las órdenes de mercado

Las órdenes de mercado son una de las dos clases fundamentales de órdenes de mercado: órdenes de compra y de venta. Estas órdenes instruyen al exchange para ejecutar la operación al mejor precio posible disponible en ese momento. Es importante tener en cuenta que el mejor precio puede no ser siempre el valor mostrado actualmente, ya que depende del libro de órdenes. Por lo tanto, tu operación podría ejecutarse a una tasa ligeramente distinta.

Las órdenes de mercado son ideales para transacciones instantáneas o casi instantáneas. Sin embargo, estas órdenes tienen algunas desventajas. Debido a las comisiones derivadas del slippage y del exchange, la misma operación podría haber sido más barata si se hubiera realizado con una orden límite.

Tipos de órdenes que debes conocer

Las órdenes básicas en trading son: orden de compra de mercado, orden de venta de mercado, orden de compra límite y orden de venta límite. Sin embargo, depender únicamente de estas órdenes puede limitar tu experiencia de trading. Para aprovechar al máximo las condiciones del mercado, ya sea en configuraciones de corto o largo plazo, puedes ampliar tus estrategias más allá de estas órdenes básicas. Al explorar tipos adicionales de órdenes y sus variaciones, puedes mejorar tu potencial de trading y adaptarte a distintos escenarios de mercado.

Órdenes stop-limit

• Las órdenes stop-limit son útiles para limitar pérdidas en una operación.
• Este tipo de orden te permite establecer un precio stop y un precio límite.
• Por ejemplo, si BTC cotizaba a $50,000 y configuras una orden stop-limit con un precio stop de $49,500 y un precio límite de $49,490, se colocará una orden límite a $49,490 cuando el precio baje de $50,000 a $49,500.
• Esta orden solo se coloca después de que se active el precio stop, y existe el riesgo de que el precio no se recupere, dejándote sin protección si continúa cayendo por debajo de $9,985, y la orden puede no llegar a ejecutarse.

Órdenes One-Cancels-the-Other (OCO)

• La orden OCO es una herramienta sofisticada que combina dos órdenes condicionales.
• En cuanto se activa una, la otra se cancela.
• Por ejemplo, con BTC cotizando a $8,000, podrías usar una orden OCO para comprar Bitcoin si el precio baja a $7,800 o venderlo si sube a $9,000.
• Una de las dos órdenes se ejecutará primero y la segunda se cancelará automáticamente.

¿Qué es Time in Force?

Cuando se trata de órdenes, una consideración clave es el concepto de time in force. Esto se refiere a un parámetro que estableces al abrir una operación y que determina las condiciones de caducidad de la orden.

Good 'Til Canceled (GTC)

• Una orden GTC permanece abierta hasta que se ejecuta o se cancela manualmente.
• Esta es la opción predeterminada en la mayoría de las plataformas de trading de criptomonedas.
• En los mercados de acciones, es común que las órdenes se cierren al final de la jornada, pero dado que los mercados cripto operan 24/7, las órdenes GTC son más habituales.

Immediate or Cancel (IOC)

• Las órdenes IOC requieren ejecución inmediata y cualquier porción de la orden que no se complete al instante se cancela.
• Por ejemplo, si colocas una orden para comprar 7 BTC a $11,000, pero solo puedes comprar 3 BTC a ese precio, la parte restante de la orden se cancelará.

Fill or Kill (FOK)

• Las órdenes FOK deben llenarse íntegramente de inmediato o cancelarse.
• Por ejemplo, si colocas una orden para comprar 5 BTC a $11,500 y el exchange no puede proporcionar la cantidad completa al precio indicado, la orden entera se cancelará en lugar de ejecutarse parcialmente.

Estos distintos tipos de órdenes según el time-in-force permiten a los traders especificar las condiciones para la ejecución y cancelación de sus operaciones según sus preferencias y estrategias.

Conclusión

Para convertirte en un trader habilidoso, entender los distintos tipos de órdenes es crucial. Al dominar el uso de las órdenes stop-limit, puedes reducir el riesgo de incurrir en pérdidas, mientras que las órdenes OCO permiten a los traders prepararse para múltiples escenarios. Familiarizarse con las herramientas de trading a tu disposición es un paso esencial hacia el éxito en el trading.