Comment fonctionnent les pénalités civiles (CMP) ?
Les pénalités civiles pécuniaires (CMP) sont des amendes infligées pour la violation de lois et de règlements, y compris les lois sur les valeurs mobilières. Elles sont appliquées par la Securities and Exchange Commission (SEC) et d'autres organismes, et les sanctions correspondent généralement aux bénéfices réalisés par le contrevenant.
Principes de base
Une CMP est une amende imposée aux entités qui enfreignent des lois et règlements spécifiques, y compris les lois sur les valeurs mobilières dans le domaine financier. La SEC applique et recouvre ces amendes, qui peuvent varier de plusieurs dizaines de milliers à des millions de dollars, en fonction des profits illégaux du contrevenant. D'autres organisations, comme des agences médicales, des tribunaux et des organismes juridiques, peuvent également imposer des CMP dans différents contextes.
Les pénalités civiles pécuniaires en détail
Les lois et règlements financiers protègent les individus contre les professionnels et les entreprises peu scrupuleux. La SEC et la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) supervisent et appliquent ces règles pour garantir des marchés équitables, des décisions éclairées et des responsabilités fiduciaires. Les contrevenants s'exposent à des dommages punitifs pour délit d'initié, fraude, manipulation réglementaire, mise en danger des pertes d'autrui et recherche de profits illicites.
Les régulateurs financiers peuvent sanctionner les contrevenants via des actions judiciaires et des amendes financières appelées CMP. Le montant des CMP dépend de l'ampleur de l'infraction. Par exemple, si un délit d'initié génère un profit de 1 million de dollars, la personne responsable paiera généralement 1 million de dollars en CMP.
Plafonds actuels et CMP proposés
À compter de 2022, dans le cadre des actions d'application de la SEC, les particuliers et les entités peuvent faire face à une CMP maximale de $207,183 et $1,035,909 par violation, respectivement. Un projet de loi en cours, intitulé Stronger Enforcement of Civil Penalties Act of 2019, propose d'augmenter ces pénalités à $1 million par violation pour les particuliers et $10 millions par violation pour les entités corporatives. La SEC veille à ce que les sommes recouvrées au titre des CMP soient versées directement aux investisseurs ou autres victimes affectées par l'infraction.
Organismes chargés de l'application des CMP
Les pénalités civiles pécuniaires ne se limitent pas aux violations des lois sur les valeurs mobilières ; elles sont également appliquées par d'autres agences gouvernementales pour divers types de fraudes. Par exemple, l'Office of Inspector General peut imposer des CMP aux individus et organisations qui se livrent à des activités frauduleuses, telles que la présentation de fausses demandes d'indemnisation médicale, la réception de pots-de-vin, la fraude liée aux marchés publics, contrats et subventions gouvernementales, ou la violation des directives fédérales et étatiques.
Conclusion
Les pénalités civiles pécuniaires servent de moyen de dissuasion contre la violation des lois et règlements financiers. La SEC et d'autres agences appliquent les CMP, les montants reflétant souvent les profits du contrevenant. Ces amendes sont essentielles pour garantir des marchés équitables, des décisions informées et des responsabilités fiduciaires. Bien que les CMP ne se limitent pas aux violations des lois sur les valeurs mobilières, elles jouent un rôle crucial dans la protection des individus contre les professionnels et les entreprises malintentionnés.