Courtiers déposants : simplifier les opérations de courtage
Les courtiers déposants sont des sociétés spécialisées qui prennent en charge les tâches de back-office pour d'autres courtiers, leur permettant de se concentrer sur leurs fonctions principales. Ils veillent à la conformité, gèrent les documents clients et surveillent le risque de crédit des comptes sur marge.
Notions de base
Les courtiers déposants jouent un rôle crucial dans l'univers des sociétés de courtage. Ils agissent comme des entités de soutien, permettant aux autres courtiers de se concentrer sur des tâches essentielles, telles que l'acquisition de nouveaux clients ou l'offre d'un support dédié aux clients existants. Ces sociétés axées sur le client sont souvent appelées courtiers introducteurs (IB).
Ce que font les courtiers déposants
Les responsabilités de back-office pour un réseau de courtiers clients sont gérées efficacement par les courtiers déposants grâce à leurs équipes et à leur technologie. Au lieu que chaque courtier duplique les fonctions administratives, les courtiers déposants offrent des économies d'échelle en externalisant ces tâches. Cette approche libère les courtiers clients pour se concentrer sur des activités génératrices de revenus.
Paysage concurrentiel
En concurrence pour attirer des clients, les courtiers déposants mettent en avant la qualité de leur personnel, de leurs systèmes et de leurs antécédents. Dans ce secteur, les courtiers déposants établis et de plus grande taille disposent d'un avantage sur les plus récents et plus petits. Cet avantage découle des importantes implications juridiques et réglementaires associées aux tâches déléguées aux courtiers déposants, telles que la prévention du blanchiment d'argent.
Avantages des courtiers déposants
Outre la taille et les antécédents, les clients considèrent divers facteurs lors du choix d'un courtier déposant. Un aspect crucial est la profondeur et la rapidité de la livraison de l'information. Les courtiers déposants qui fournissent rapidement des informations précises sur les transactions, les statuts de marge et les niveaux de collatéral sont plus précieux pour la gestion des risques.
Les courtiers déposants rivalisent également en fonction des marchés et des produits accessibles via leurs services. Si un client de courtage souhaite trader sur une nouvelle bourse ou avec un instrument financier particulier, le courtier déposant doit pouvoir satisfaire cette demande.
Maintenir de hauts standards de service client et proposer des frais compétitifs sont d'autres facteurs déterminants. Les courtiers déposants assignent souvent des gestionnaires de compte dédiés pour traiter rapidement les problèmes. Pour des clients importants ou de grande valeur, ils peuvent négocier des tarifs spéciaux, comme l'exonération de certains frais de marge ou de transaction en fonction du volume maintenu ou des actifs sous gestion (AUM).
Courtiers-négociants non déposants
Un courtier-négociant non déposant diffère significativement d'un courtier-négociant déposant. La distinction clé réside dans la garde des actifs. Les courtiers-négociants non déposants n'ont pas la garde des actifs des clients et, par conséquent, produisent des rapports d'exemption examinés par des comptables publics indépendants. En revanche, les courtiers-négociants déposants, détenant la garde, doivent soumettre des rapports de conformité pour examen.
Courtier vs chambre de compensation
Les courtiers et les chambres de compensation remplissent des rôles différents dans le processus de transaction financière. Les chambres de compensation facilitent l'exécution effective des transactions avec les bourses, tandis que les courtiers garantissent l'acceptabilité des ordres pour eux-mêmes et pour les sociétés qu'ils représentent. Les courtiers transmettent ensuite les ordres aux chambres de compensation, qui les exécutent sur la bourse correspondante.
Comprendre les accords de portage
Selon la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), un accord de portage est un arrangement contractuel entre deux sociétés impliquées dans des transactions sur titres. En 2018, la FINRA a identifié des lacunes dans la formulation entourant les accords de portage et a révisé son manuel pour apporter davantage de clarté. La règle FINRA 4311 régit ces changements importants, incluant l'interdiction pour les membres de conclure des accords de transaction sur titres avec des entités non affiliées à la FINRA.
Conclusion
Les courtiers déposants rationalisent les opérations de courtage en exécutant des transactions détaillées pour le compte des sociétés représentées par des courtiers, tant institutionnelles que de détail. Ces courtiers prennent en charge les transactions et la paperasserie nécessaires, facturant des frais de service à leurs clients pour la gestion des opérations. Dans un paysage financier complexe, les courtiers déposants sont des partenaires essentiels pour les sociétés de courtage, leur permettant de se concentrer sur leur cœur de métier.