Courtiers en dépôts : mettre en relation investisseurs et établissements de dépôt assurés
Les courtiers en dépôts aident à placer les dépôts des investisseurs auprès d'établissements de dépôt assurés, en proposant une gamme de produits d'investissement à faible risque. Ils diffèrent des courtiers en actions et peuvent renforcer la liquidité des banques. Les dépôts négociés qu'ils vendent sont généralement assurés par la FDIC.
Principes de base
Les courtiers en dépôts jouent un rôle crucial en mettant en relation les investisseurs avec des établissements de dépôt assurés, leur permettant d'y placer des dépôts. Ces professionnels proposent diverses options d'investissement à terme sécurisé offrant des rendements fiables et à faible risque. Il est important de noter que le fait d'être considéré comme courtier en dépôts n'implique pas nécessairement la perception de frais ou d'une rémunération directe.
Le terme «courtier en dépôts» désigne des personnes ou des entreprises qui facilitent le placement de dépôts auprès d'établissements de dépôt assurés. Toutefois, les institutions financières, leurs employés, les fiduciaires et les conseillers de régimes de retraite font exception à cette définition.
Différent des courtiers en actions
Contrairement aux courtiers en actions qui traitent exclusivement des titres, les courtiers en dépôts offrent des opportunités d'investissement alternatives. De plus, les courtiers en dépôts peuvent ne pas nécessiter d'agrément réglementaire pour commercialiser des titres à terme, ce qui les distingue des courtiers en actions qui doivent réussir l'examen Series 7 pour vendre des titres.
Liquidité bancaire
Grâce aux dépôts négociés, les banques ont accès à un plus grand éventail de fonds potentiels, ce qui améliore leur liquidité. La liquidité est essentielle à la survie d'une banque, car elle lui permet d'accorder des prêts aux entreprises et au public. L'acceptation de dépôts négociés peut aider les banques à atteindre cette capitalisation.
Considérations réglementaires
Les règlements de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) stipulent que seules les banques bien capitalisées peuvent solliciter et accepter activement des dépôts négociés. Les banques adéquatement capitalisées peuvent être autorisées à les accepter avec une dérogation, tandis que les banques sous-capitalisées ne sont pas autorisées à le faire. Une dépendance excessive aux dépôts négociés, même pour les banques bien capitalisées, peut entraîner des pertes.
Les offres des courtiers en dépôts
Les courtiers en dépôts traitent principalement des dépôts négociés, qui sont d'importants dépôts initialement vendus par les banques à des courtiers ou des courtiers en dépôts. Ces dépôts sont ensuite subdivisés en unités plus petites pour l'achat par les clients. Les banques ont deux types de dépôts : les dépôts négociés et les dépôts de base.
Les dépôts de base sont très appréciés par les banques prêteuses en raison de leur stabilité. Ils représentent le marché démographique naturel d'une banque et offrent des avantages tels que des coûts prévisibles et des informations sur la loyauté des clients. Les dépôts de base englobent diverses formes, comme les comptes chèques et d'épargne individuels.
Exemple de courtage en dépôts
Les établissements de dépôt sont des entités comme des banques ou d'autres institutions qui détiennent et facilitent la négociation de titres. Ces institutions acceptent également des dépôts en monnaie de la part des clients. Les courtiers en dépôts associés aux établissements de dépôt gèrent les fonds des clients, les investissant souvent dans des certificats de dépôt (CD) fractionnés achetés auprès des banques.
Ces courtiers acquièrent de gros CD et les fragmentent en parts plus petites. Ils peuvent ajuster les taux d'intérêt pour assurer la rentabilité. Bien que l'écart de taux puisse sembler insignifiant pour les investisseurs particuliers, les courtiers en dépôts peuvent réaliser des profits substantiels si le CD d'origine avait une valeur importante.
Assurance FDIC pour les dépôts négociés
En général, les dépôts négociés bénéficient d'une assurance FDIC via l'«assurance par transmission» (pass-through insurance). La FDIC exige que les courtiers fournissant des comptes de dépôt transmettent les informations de propriété en cas de défaillance d'un établissement assuré.
Conclusion
Les courtiers en dépôts jouent un rôle essentiel pour placer en toute sécurité les fonds des clients auprès d'institutions distinctes, souvent assurées par la FDIC. Ces professionnels peuvent aussi promouvoir des produits proposés par les établissements à leurs clients, influençant potentiellement l'éligibilité de ces produits à l'assurance FDIC. En fin de compte, les courtiers en dépôts contribuent à assurer la sécurité et la rentabilité des investissements des clients.