Guide du débutant : investir dans les Bons et Billets du Trésor
Ce guide explique comment acheter des Bons et Billets du Trésor, en présentant diverses méthodes telles que TreasuryDirect, les enchères du Trésor, les ETF, les comptes du marché monétaire et le marché secondaire. Il couvre le processus d'achat de titres du Trésor sur TreasuryDirect, la participation aux enchères du Trésor, le transfert de titres et des voies alternatives pour acheter des Treasuries. Les titres du Trésor offrent une option d'investissement sûre et fiable garantie par le gouvernement américain, ce qui en fait un ajout précieux à tout portefeuille d'investissement.
Notions de base
Investir dans les Bons et Billets du Trésor est un choix judicieux pour de nombreux investisseurs cherchant à ajouter une option sûre et fiable à leur portefeuille. Ce guide explorera différentes méthodes pour acheter ces instruments, afin de vous aider à prendre des décisions éclairées concernant vos placements. De TreasuryDirect aux enchères du Trésor, en passant par les ETF, les comptes du marché monétaire et le marché secondaire, nous couvrirons tous les aspects essentiels de l'achat de Bons et Billets du Trésor.
TreasuryDirect
TreasuryDirect sert de marché électronique et de système de compte en ligne par lequel les investisseurs peuvent acheter, détenir et encaisser des titres du Trésor en inscription comptable éligibles. Ce système est géré par le Département du Trésor des États-Unis. Si vous êtes un investisseur individuel souhaitant acheter des titres de dette publique, TreasuryDirect offre une option simple et économique. Cependant, gardez à l'esprit que vous ne pouvez pas ouvrir de comptes de retraite bénéficiant d'avantages fiscaux via TreasuryDirect, ceux-ci étant souvent mieux adaptés aux banques et aux courtiers.
Pour commencer avec TreasuryDirect, vous aurez besoin des éléments suivants :
- Un numéro de sécurité sociale valide ou un numéro d'identification fiscale.
- Une adresse aux États-Unis.
- Une adresse e-mail.
- Un navigateur web prenant en charge le chiffrement 128 bits.
- Un compte courant ou d'épargne.
Souvenez-vous que vous ne pouvez pas racheter les Treasuries achetés via TreasuryDirect avant leur échéance. Pour les vendre, vous devez transférer vos titres à un courtier puis exécuter la vente sur le marché secondaire par l'intermédiaire de ce courtier.
Comment acheter des Treasuries sur TreasuryDirect
TreasuryDirect propose une variété de titres éligibles à l'achat, notamment les bons du Trésor, les notes du Trésor, les obligations du Trésor, les Floating Rate Notes (FRN) et les Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). L'achat de ces titres est un processus simple :
- Connectez-vous à votre compte TreasuryDirect et accédez au système "BuyDirect".
- Sélectionnez le titulaire du titre.
- Choisissez le type de produit ou la durée, la source des fonds et le montant de l'achat.
- Programmez l'achat selon vos préférences (sous réserve de disponibilité).
- Vérifiez votre commande avant de la soumettre.
Généralement, les titres sont émis sur votre compte dans les deux jours ouvrables pour les obligations d'épargne et dans un délai d'une semaine pour les bons, notes, obligations, FRN et TIPS.
Vous pouvez également réinvestir le produit des bons du Trésor arrivés à échéance en sélectionnant l'option "schedule repeat purchases". Cela vous permet de préciser le nombre de rachats répétés et leur fréquence. Les notes et obligations arrivant à échéance peuvent également être réinvesties.
Participation aux enchères du Trésor
En tant que titulaire d'un compte TreasuryDirect, vous avez la possibilité de participer aux enchères du Trésor, qui ont lieu régulièrement tout au long de l'année. En 2022 seulement, il y a eu 384 enchères publiques pour 15 000 milliards de dollars de titres de dette du Trésor. Le processus d'enchères implique plusieurs étapes clés :
- Annonce des enchères à venir, fournissant des détails tels que la date de l'enchère, le montant du titre, les dates d'émission et d'échéance, les modalités, les participants éligibles et les délais de soumission des offres.
- Soumission d'offres non compétitives ou compétitives, les offres non compétitives garantissant de recevoir le montant désiré à un prix fixé par les soumissionnaires compétitifs.
- Le Trésor examine toutes les offres pour s'assurer de leur conformité aux règles et fixe le prix final.
- Émission des titres, avec dépôts effectués sur les comptes des investisseurs et paiement livré au Trésor.
Transfert de Treasuries via TreasuryDirect
Vous pouvez choisir de conserver vos Treasuries jusqu'à l'échéance ou de les vendre avant cette date. Pour vendre des Treasuries détenus dans votre compte TreasuryDirect, vous devez d'abord les transférer vers un compte auprès d'une banque, d'un courtier ou d'un négociant. Voici comment initier le transfert :
- Remplissez un formulaire de demande de transfert en ligne ou sur papier, en précisant le numéro de routage, le nom de la banque et toute instruction de traitement spéciale.
- Pour racheter une obligation d'épargne électroniquement, cliquez sur le bouton "Redeem" sur la page "Current Holdings". Indiquez s'il s'agit d'un rachat partiel ou total et fournissez la destination du paiement pour le produit.
Si vous possédez des obligations papier, vous pouvez les racheter dans la plupart des établissements financiers locaux pour un accès rapide à vos fonds.
Autres façons d'acheter des Treasuries
En dehors de TreasuryDirect, il existe des méthodes alternatives pour acheter des Bons et Billets du Trésor :
Acheter des Treasuries via des ETF
Vous pouvez acheter des Treasuries par le biais d'Exchange-Traded Funds (ETF) chez la plupart des courtiers. Les ETF offrent l'avantage d'être achetés et vendus comme des actions, avec de nombreuses options pour des transactions sans commission. Les investisseurs peuvent choisir parmi des ETF obligataires gouvernementaux axés sur différents types de Treasuries, tels que court terme, long terme, TIPS et FRN. De plus, les ETF du Trésor peuvent être détenus dans des IRA et d'autres comptes de retraite fiscalement avantageux, souvent avec des frais modestes.
Acheter des bons du Trésor via le marché monétaire
Une autre option consiste à investir dans un fonds commun de placement du marché monétaire axé sur le Trésor. Ces fonds ont généralement de faibles frais mais peuvent offrir des rendements plus bas en raison de leur concentration sur les bons du Trésor à très court terme. L'Office of Financial Research du Trésor américain suit les investissements dans ces fonds, tant au niveau agrégé que par établissement financier.
Acheter des Treasuries sur le marché secondaire
Acheter des Treasuries sur le marché secondaire est plus accessible que beaucoup ne le pensent. De nombreux courtiers donnent accès au marché obligataire et, bien que les frais puissent varier, certains des meilleurs courtiers offrent des transactions gratuites pour les obligations du Trésor. Lorsque vous achetez des obligations sur le marché secondaire via un courtier, vous pouvez les détenir dans un IRA ou un autre compte de retraite exonéré d'impôt, offrant ainsi une flexibilité pour les revendre ultérieurement.
Conclusion
Les Treasuries sont un excellent complément à votre portefeuille d'investissement, offrant diversification et réduction du risque. Ils sont garantis par la pleine foi et le crédit du gouvernement américain, ce qui en fait un choix sûr. De nombreux investisseurs, en particulier ceux qui préparent leur retraite, considèrent les Treasuries comme un élément crucial de leur portefeuille en raison de leur liquidité, de leur faible risque et de leur flux de revenus fiable. En comprenant les différentes méthodes d'achat des Bons et Billets du Trésor, vous pouvez prendre des décisions d'investissement éclairées en adéquation avec vos objectifs financiers.