Indicateurs avancés et retardés dans le trading

Basics

Les indicateurs avancés et retardés sont des outils qui évaluent la vigueur ou, au contraire, la faiblesse des économies ou des marchés financiers. Les indicateurs avancés anticipent les tendances de marché ou les cycles économiques tandis que les indicateurs retardés offrent des informations basées sur les données historiques d'une économie ou d'un marché précis, fondées sur des événements passés.

En substance, les indicateurs avancés sont des signaux prédictifs, indiquant des événements ou des tendances à venir de manière précoce. À l'inverse, les indicateurs retardés génèrent des signaux basés sur une tendance déjà en cours. Les analystes techniques, investisseurs et traders utilisent fréquemment ces deux classes d'indicateurs dans le trading d'actions, le Forex et les cryptomonnaies.

Les indicateurs d'analyse technique (AT) ont une longue histoire sur les marchés financiers, remontant aux premières décennies du XXe siècle. La Théorie de Dow, développée entre 1902 et 1929, sous-tend le concept de ces indicateurs. Essentiellement, la Théorie de Dow postule que les mouvements de prix ne sont pas aléatoires et peuvent être anticipés en analysant en profondeur le comportement passé du marché.

Outre l'analyse technique et les prix du marché, les indicateurs avancés et retardés sont employés pour cartographier la performance économique. Ils sont également utilisés pour examiner d'autres variables et indices économiques.

How Do Leading and Lagging Indicators Functionate?

Leading Indicators 

Les indicateurs fournissant des informations sur les futures tendances du marché sont appelés indicateurs avancés. Ils peuvent être utilisés pour prédire des récessions potentielles ou des reprises, notamment en matière de performance boursière, de ventes au détail et de permis de construire. En général, les indicateurs avancés sont utiles pour des analyses à court et moyen terme puisqu'ils ont tendance à précéder les cycles économiques. Par exemple, les permis de construire peuvent servir d'indicateur économique avancé, signalant la demande future en main-d'œuvre de construction et les investissements dans l'immobilier.

Lagging Indicators 

Contrairement aux indicateurs avancés, les indicateurs retardés identifient des tendances existantes qui ne sont pas forcément apparentes immédiatement. Ce type d'indicateur suit les cycles économiques.

Généralement, les indicateurs retardés sont utilisés pour des analyses à long terme basées sur la performance économique historique ou des données de prix antérieures. Autrement dit, les indicateurs retardés génèrent des signaux basés sur une tendance de marché ou un événement financier qui s'est déjà produit ou qui est déjà établi.

Coincident Indicators 

Il existe une troisième catégorie d'indicateurs appelée indicateurs coïncidents, qui se situent quelque part entre les indicateurs avancés et retardés. Ces indicateurs fonctionnent presque en temps réel, fournissant des informations sur la situation économique actuelle. Par exemple, les indicateurs coïncidents peuvent mesurer les heures travaillées d'un groupe d'employés ou le taux de production d'un secteur industriel particulier.

Il est important de noter que les définitions des indicateurs avancés, retardés et coïncidents ne sont pas toujours tranchées. Certains indicateurs peuvent appartenir à différentes catégories selon la méthode et le contexte. Par exemple, le Produit Intérieur Brut (PIB) est généralement considéré comme un indicateur retardé car il repose sur des données historiques. Cependant, il peut aussi refléter des changements économiques presque immédiats, ce qui pourrait en faire un indicateur coïncident.

How Are They Used in Technical Analysis?

L'analyse technique est une approche populaire utilisée par les traders et les chartistes sur les marchés financiers. Elle implique l'utilisation d'indicateurs qui sont soit avancés soit retardés.

Les indicateurs avancés fournissent des informations prédictives basées sur les prix du marché et le volume des échanges. Ces indicateurs peuvent signaler des mouvements de marché susceptibles de se produire bientôt, mais ils ne sont pas toujours fiables. Parmi les exemples d'indicateurs avancés figurent le Relative Strength Index (RSI), le Stochastic RSI et les configurations de chandeliers.

Les indicateurs retardés, quant à eux, sont basés sur des données antérieures et offrent des perspectives sur ce qui s'est déjà produit. Ils peuvent aider les traders à repérer le début de nouvelles tendances de marché. Par exemple, lorsqu'une tendance haussière est terminée et que le prix passe sous une moyenne mobile, cela peut potentiellement indiquer le début d'une tendance baissière.

Dans certains cas, un système de graphiques peut contenir à la fois des indicateurs avancés et retardés. Le nuage d'Ichimoku, par exemple, inclut les deux types d'indicateurs.

Les indicateurs avancés et retardés présentent chacun des avantages et des inconvénients. Les indicateurs avancés offrent les meilleures opportunités aux traders en prédisant les tendances futures, mais ils produisent souvent des signaux trompeurs. Les indicateurs retardés ont tendance à être plus fiables puisque les données de marché précédentes les définissent. Toutefois, ils réagissent avec retard aux mouvements du marché, et leurs signaux peuvent arriver trop tard pour qu'un trader ouvre une position favorable, entraînant des gains potentiels plus faibles.

How Are They Used in Macroeconomics? 

Les macroéconomistes utilisent également des indicateurs économiques pour évaluer les tendances plus larges de l'économie. Ces indicateurs peuvent être classés comme avancés ou retardés, de la même manière que ceux utilisés en analyse technique. Les indicateurs économiques avancés incluent les ventes au détail, les prix de l'immobilier et les niveaux d'activité manufacturière. On pense qu'ils offrent des indications sur l'activité économique future. En revanche, les indicateurs macroéconomiques retardés comprennent les taux de chômage et d'inflation, ainsi que le PIB et l'IPC. Ils servent à comparer le développement économique entre pays et à évaluer la croissance d'une nation au fil du temps.

Conclusion

Les indicateurs avancés et retardés sont des outils essentiels pour diverses études financières, qu'il s'agisse d'analyse technique ou de macroéconomie. Ils fournissent un moyen d'interpréter différents types de données, combinant souvent plusieurs concepts en un seul instrument. Ces indicateurs jouent un rôle significatif pour prédire les tendances futures ou confirmer celles déjà en cours.

Les indicateurs avancés, tels que les ventes au détail, les prix de l'immobilier et les niveaux d'activité manufacturière, sont considérés comme moteurs de l'activité économique future ou comme offrant des perspectives prédictives. À l'inverse, les indicateurs retardés, comprenant les taux de chômage et d'inflation, le PIB et l'IPC, servent à comparer les niveaux de développement de différents pays ou à évaluer la croissance d'une nation par rapport aux années et décennies précédentes.

Outre leur utilité pour prédire les tendances, ces indicateurs sont également essentiels pour évaluer la performance économique d'un pays. Que ce soit en comparaison avec d'autres pays ou avec les années antérieures, les indicateurs avancés et retardés facilitent l'interprétation de différents types de données et offrent des perspectives sur les tendances et activités économiques.