Office of Thrift Supervision (OTS) : définition et histoire
L'Office of Thrift Supervision était un bureau du département du Trésor des États-Unis chargé de superviser les institutions d'épargne et de prêt du pays. Créé en 1989 pour réglementer les institutions d'épargne, l'OTS faisait appliquer des règles afin d'assurer le fonctionnement sûr et sain des établissements thrift. À la suite de la crise des savings and loan des années 1970, l'OTS a été mis en place pour instaurer des réglementations plus strictes et fermer les établissements en difficulté. En 2011, l'OTS a fusionné avec plusieurs autres agences.
Notions de base
L'Office of Thrift Supervision (OTS) était un bureau du département du Trésor des États-Unis qui régulait et supervisait l'industrie des savings and loan du pays. Sa responsabilité principale consistait à protéger les dépôts dans les banques d'épargne en menant des audits et des inspections pour vérifier la conformité avec les réglementations et les politiques gouvernementales. Toutefois, en 2011, l'OTS a fusionné avec plusieurs autres agences, notamment l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC), la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), le Federal Reserve Board of Governors et le Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).
Comment fonctionnait l'OTS ?
Histoire et objectif
L'OTS a été créé en réponse à la crise des savings and loan (S&L) des années 1970. À cette époque, les déposants retiraient des fonds des institutions S&L pour les placer dans des fonds du marché monétaire en raison de la volatilité des taux d'intérêt. Pour survivre, les S&L se sont engagées dans des pratiques risquées comme le financement de l'immobilier commercial et les investissements en junk bonds. La Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) garantissait ces dépôts, ce qui a encouragé les déposants à poursuivre des placements risqués.
L'insolvabilité de la FSLIC a conduit à un renflouement de 124 milliards de dollars pour les investissements en junk bonds et à la fermeture de plus de 700 S&L par la Resolution Trust Corporation. En réponse, l'OTS a mis en place des réglementations plus strictes et a fermé les établissements en difficulté. Le nombre de banques d'épargne a fortement diminué au fil des ans, passant d'environ 4 000 dans les années 1980 à moins de 1 000 en 2018.
Réglementation et supervision
L'OTS a été créé en 1989 pour réglementer les institutions d'épargne sous le Savings Association Insurance Fund (SAIF). Il a remplacé le Federal Home Loan Bank Board et délivré des statuts fédéraux aux savings and loan associations et aux savings banks. L'OTS faisait appliquer des règles visant à garantir le fonctionnement sûr et sain des établissements thrift.
Les "thrifts"
Les thrifts comprennent les savings and loan associations, les credit unions et les mutual savings banks qui offrent des services d'épargne et de prêt. Contrairement aux banques commerciales, les thrifts peuvent emprunter auprès du Federal Home Loan Bank System, ce qui leur permet d'offrir des taux d'intérêt plus élevés à leurs membres. Les thrifts doivent se concentrer sur des actifs liés au logement et être membres du Federal Home Loan Bank System conformément à leur charte.
Conclusion
L'Office of Thrift Supervision était une agence de régulation qui supervisait les banques d'épargne et autres institutions thrift aux États-Unis. Sa responsabilité principale était de protéger les dépôts dans les banques d'épargne en réalisant des audits et des inspections pour assurer la conformité aux réglementations et aux politiques gouvernementales. En raison de la crise des savings and loan des années 1970, l'OTS a été créé pour appliquer des réglementations plus strictes et fermer les établissements en difficulté. En 2011, l'OTS a fusionné avec plusieurs autres agences.