Qu'est-ce que le marché des lingots ?
Le marché des lingots est l'endroit où l'or et l'argent sont négociés. Le London Bullion Market est le principal marché qui permet des échanges 24h/24 et traite les opérations à terme et les options. Les entreprises membres de la bourse du London Bullion Market tirent principalement leurs revenus du commerce d'or ou d'argent.
Principes de base
Le London Bullion Market est le centre mondial éminent de négociation de l'or, de l'argent et des dérivés associés. Répartis à travers le monde, de nombreux marchés de lingots facilitent les transactions entre acheteurs et vendeurs de ces métaux précieux.
Explorer le marché des lingots
Le marché des lingots, lieu commun d'échange de l'or et de l'argent, fonctionne à l'échelle mondiale comme un marché de gré à gré (OTC). L'utilité industrielle façonne principalement la dynamique des prix de ces métaux précieux au sein du marché des lingots. Ces métaux servent parfois de refuge contre l'inflation ou d'investissement sûr, ce qui influence leur valeur de marché.
Si le marché des lingots offre une voie d'investissement, d'autres options comme les fonds négociés en bourse (ETF) et les fonds communs de placement offrent une plus grande flexibilité aux investisseurs. En juillet 2022, le SPDR Gold Trust est apparu comme le principal ETF or, affichant des actifs supérieurs à 55 milliards de dollars et une cotation à 176 $ par action.
Contrairement aux investissements alternatifs, le lingot physique limite la flexibilité des transactions en raison de sa nature tangible, composée de barres et de pièces standardisées, ce qui rend les opérations précises plus difficiles. De plus, le coût du stockage et de l'assurance des lingots complique encore leur profil d'investissement.
Divers marchés mondiaux de lingots
Il existe des marchés de lingots florissants à Londres, New York, Tokyo et Zurich à travers le monde. Parmi eux, le London Bullion Market se distingue : marché OTC opérationnel 24h/24, il facilite les transactions d'or et d'argent aux cours au comptant en vigueur et permet également le trading de forwards et d'options sur ces métaux précieux.
La surveillance rigoureuse du London Bullion Market incombe à la London Bullion Market Association (LBMA), qui est responsable de l'établissement de standards de qualité stricts pour les métaux échangés et réglés sur le marché. Cette institution sert de référence universelle pour les transactions de métaux précieux. En septembre 2023, le prix de l'or s'élevait à 1796 $ sur le London Bullion Market.
Le London Bullion Market compte parmi ses rangs 74 membres à part entière, 59 affiliés et 12 teneurs de marché provenant de 23 pays différents. Ces entités membres tirent principalement leurs revenus de l'or ou de l'argent en lingots et s'acquittent de frais d'adhésion annuels allant de £6,700 à £17,500 (6,842 $ à 17,872 $).
Qu'est-ce que l'intégrité des lingots ?
En mars 2022, la London Bullion Market Association et le World Gold Council (WGC) ont lancé une initiative conjointe visant à établir un cadre mondial pour l'intégrité des lingots d'or et la chaîne de garde. Cette initiative vise à instaurer la confiance des consommateurs, des investisseurs et des acteurs du marché quant à l'authenticité et à l'approvisionnement responsable et durable de l'or.
Conclusion
Les marchés des lingots facilitent l'échange d'or et d'argent entre acheteurs et vendeurs. Le London Bullion Market est la principale plateforme mondiale pour la négociation de ces métaux précieux. Le commerce des lingots s'effectue sur un marché de gré à gré (OTC), qui fonctionne en continu et traite l'or et l'argent aux cours au comptant en vigueur.