Qu'est-ce que le palladium ?
Le palladium est un métal brillant aux multiples usages dans les produits électroniques et industriels. Il fait partie des six métaux du groupe du platine, aux côtés du platine, du rhodium, du ruthénium, de l'iridium et de l'osmium. La majeure partie de l'approvisionnement mondial en palladium provient de la Russie, d'Afrique du Sud, du Canada et des États-Unis. Le palladium est 30 fois plus rare que l'or. Il peut être laminé en feuilles et utilisé dans les piles à combustible et les applications solaires.
Notions de base
Le palladium, élément argenté et brillant de numéro atomique 46 dans le tableau périodique, trouve de larges applications dans divers secteurs industriels, notamment l'électronique, la fabrication, la dentisterie, la médecine, les procédés chimiques, la joaillerie et la dépollution des eaux souterraines. Ce métal rarissime provient principalement des opérations minières aux États-Unis, en Russie, en Afrique du Sud et au Canada, qui constituent ensemble les principales sources mondiales.
Le palladium : un composant précieux des technologies modernes
Le palladium, élément essentiel dans l'électronique et les technologies avancées comme les piles à combustible, est devenu attractif pour les investisseurs en raison de son caractère irremplaçable, notamment dans les pots catalytiques. Appartenant aux métaux du groupe du platine (PGM), avec le platine, le rhodium, le ruthénium, l'iridium et l'osmium, il joue un rôle central dans de nombreuses applications industrielles.
De manière remarquable, le palladium est 30 fois plus rare que l'or, une rareté qui influence profondément son prix sur les marchés des matières premières. En avril 2021, il a atteint un sommet historique, dépassant les 2 930 $, contraste saisissant avec son plus bas record de 41,70 $ en août 1977.
En 2021, l'extraction humaine a produit plus de 200 tonnes métriques de palladium, la Russie en tête avec 80 tonnes, suivie de l'Afrique du Sud avec 74 tonnes et du Canada avec 17 tonnes. Les États-Unis ont contribué 14 tonnes et le Zimbabwe 13 tonnes.
Le prix du palladium a connu une relative stabilité, oscillant entre 100 $ et 150 $ l'once durant 1986-1996, mais a subi une flambée remarquable en 2001. Ensuite, de 2001 à 2016, son prix a montré une volatilité plus élevée que lors des périodes précédentes. Cependant, une hausse régulière a commencé, franchissant le seuil de 1 500 $ en février 2019. Depuis avril 2021, le palladium connaît un recul progressif.
L'évolution du palladium : d'une découverte fortuite à des applications multiples
Découvert en 1802 par William Hyde Wollaston, le palladium doit son origine à une révélation accidentelle lors de la dissolution du platine dans un mélange d'acide nitrique et d'acide chlorhydrique. Wollaston baptisa judicieusement la substance nouvellement découverte d'après l'astéroïde Pallas, préférant d'abord garder la découverte confidentielle et la commercialiser en privé comme alternative à l'argent.
Cependant, le scepticisme de ses collègues, qui considéraient le palladium comme un simple alliage d'autres métaux, poussa Wollaston à révéler sa découverte à la Royal Society de Londres. À mesure que la connaissance du palladium se répandait, il fut utilisé pour traiter la tuberculose, bien que ses effets indésirables aient conduit à l'abandon de cette pratique thérapeutique.
En 1939, le palladium fit son entrée dans la joaillerie, mais son ascension commença réellement à la fin des années 1980. L'industrie automobile adopta son utilisation dans les pots catalytiques, stimulant de nombreuses applications dans des secteurs variés tels que la dentisterie, l'horlogerie, l'informatique, la photographie, l'électronique et la purification de l'hydrogène.
Avantages du palladium
Intégré à la joaillerie en 1939, le palladium, allié à l'or jaune, surpasse la résistance de l'or blanc. Un jalon notable eut lieu en 1967 lorsque le gouvernement des Tonga introduisit des pièces en palladium pour commémorer le couronnement du roi Taufa Ahau Tupou IV, marquant la première utilisation du palladium en numismatique.
Le palladium surpasse l'or en termes de durabilité et de dureté, bien que son prix par once soit plus élevé. Sa malléabilité remarquable permet aux métallurgistes de réaliser des feuilles ultrafines, aussi minces qu'un deux-cent-cinquante millième de pouce. Lorsqu'il est travaillé à température ambiante, le palladium pur gagne en résistance et en dureté, trouvant des applications dans les technologies solaires et les piles à combustible.
De plus, le palladium est prisé dans les pots catalytiques, où il sert d'excellent catalyseur pour accélérer les réactions chimiques. Le palladium affirme sa durabilité dans les applications industrielles avec une dureté supérieure de 12,6 % par rapport au platine.
Stratégies d'investissement dans le palladium
Investir dans le palladium offre plusieurs opportunités pour les investisseurs. Une approche simple consiste à envisager des fonds négociés en bourse (ETF) axés sur le palladium, comme le Sprott Physical Platinum and Palladium Trust (SPPP) ou l'Aberdeen Physical Palladium Shares (PALL). Ces ETF suivent fidèlement le palladium physique, éliminant le besoin de stockage personnel tout en offrant une exposition à sa valeur intrinsèque.
En alternative, les investisseurs peuvent choisir d'investir directement dans des lingots de palladium physique. Cependant, cette approche entraîne des coûts liés au stockage et au transport du métal. Une autre voie consiste à investir dans les actions de sociétés impliquées dans des activités liées au palladium, généralement dans l'extraction et la vente. Il convient de noter que ces sociétés exploitent souvent plusieurs métaux, pas uniquement le palladium, ce qui peut diversifier votre exposition au-delà du seul palladium.
Conclusion
Le palladium, principalement extrait en Russie, en Afrique du Sud et au Canada, dépasse le platine en résistance. Ses applications polyvalentes couvrent la dentisterie, l'automobile, la fabrication et l'électronique. Depuis son adoption généralisée dans les années 1990, le palladium a connu une croissance significative des prix. Les investisseurs peuvent s'exposer au palladium en acquérant des actifs physiques ou en explorant des options d'ETF.