Qu'est-ce que l'Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC) ?
L'Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC) est un organisme d'autorégulation au Canada, dont les fonctions sont comparables à celles de la FINRA aux États-Unis. L'IIROC opère en vertu d'ordres de reconnaissance émis par les Canadian Securities Administrators (CSA), qui regroupent les commissions des valeurs mobilières provinciales et territoriales. L'objectif principal de l'IIROC est de veiller à ce que les marchés soient équitables et ordonnés. Il supervise également toutes les opérations liées aux valeurs mobilières à l'échelle nationale. L'IIROC est habilité à établir et à faire respecter des règles sur les marchés des valeurs mobilières et de négociation canadiens et dispose du pouvoir d'imposer des amendes, des suspensions et d'autres mesures disciplinaires conformément à ses prérogatives quasi-judiciaires. L'IIROC remplit diverses fonctions, telles que l'élaboration et l'application de normes sectorielles, l'évaluation des conseillers en investissement, la réalisation de vérifications de conformité financière, l'établissement de normes minimales de capital et la tenue d'audiences disciplinaires.
Principes de base
Au Canada, l'Investment Industry Regulatory Organization joue un rôle essentiel dans la supervision des négociants en valeurs mobilières, des courtiers et des activités de négociation sur les marchés de la dette et des actions. Avec pour objectif principal la protection des investisseurs, l'organisme dispose de divers pouvoirs d'autorité pour remplir son mandat.
Qu'est-ce que l'Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC) ?
Créé en 2008, l'Investment Industry Regulatory Organization of Canada est un organisme d'autorégulation chargé de superviser les activités liées aux valeurs mobilières dans le pays. Jouant un rôle similaire à celui de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) aux États-Unis, l'IIROC veille à des marchés équitables et ordonnés et surveille les activités des courtiers, agents et conseillers financiers.
Agissant en vertu d'ordres de reconnaissance délivrés par les Canadian Securities Administrators (CSA), qui regroupent les commissions des valeurs mobilières provinciales et territoriales, l'IIROC détient des pouvoirs quasi-judiciaires pour établir et appliquer des règles sur les marchés financiers et de négociation canadiens. Pour garantir le respect des règles, il a l'autorité d'imposer des amendes, des suspensions et d'autres sanctions disciplinaires aux entreprises, courtiers et conseillers reconnus en infraction.
De plus, les entreprises régulées par l'IIROC participent activement au Canadian Investor Protection Fund (CIPF), qui protège les investisseurs particuliers en cas d'insolvabilité d'une entreprise. Conformément à l'accord sectoriel entre le CIPF et l'IIROC, l'IIROC intervient également dans la recommandation d'un administrateur sectoriel pour nomination au conseil d'administration du CIPF.
Fonctions de l'IIROC : maintenir les normes réglementaires et assurer la conformité
L'IIROC s'acquitte de plusieurs fonctions clés, notamment :
- Élaboration et application des règles :
Élaborer des règlements qui établissent des normes strictes pour le secteur des investissements et en faire respecter la conformité.
2. Sélection des conseillers :
Procéder à un examen approfondi de tous les conseillers en investissement employés par des entreprises régulées par l'IIROC afin de garantir leur intégrité, leur formation adéquate et l'achèvement des cours, vérifications et programmes obligatoires.
3. Conformité financière :
Effectuer des vérifications de conformité financière et fixer des exigences minimales de capital pour s'assurer que les entreprises disposent de ressources suffisantes.
4. Conformité des pratiques :
Examiner les procédures des salles de marché des sociétés de négociation pour évaluer le respect des Universal Market Integrity Rules (UMIR) et des lois provinciales sur les valeurs mobilières applicables.
5. Surveillance du marché :
Assurer la surveillance du marché et analyser les activités de négociation afin de vérifier le respect des UMIR et des lois provinciales pertinentes.
6. Enquêtes sur des inconduites :
Enquêter sur d'éventuelles inconduites de négociants ou de marchés impliquant des sociétés de négoces, des personnes approuvées et d'autres participants au marché.
7. Procédures disciplinaires :
Engager des procédures disciplinaires pouvant entraîner des sanctions telles que des amendes, des suspensions, des interdictions permanentes ou des licenciements pour les personnes et les entreprises.
Conclusion
L'IIROC est un organisme d'autorégulation essentiel qui supervise les négociants en valeurs mobilières, les courtiers et les conseillers au Canada. Agissant en vertu d'ordres de reconnaissance, il établit et applique des règles, fixe des normes sectorielles et veille à des marchés justes et ordonnés. Grâce aux vérifications, aux contrôles de conformité et à la surveillance du marché, l'IIROC protège les investisseurs et préserve l'intégrité. Il mène des enquêtes sur les inconduites et poursuit des procédures disciplinaires, en infligeant des sanctions en cas de violations. Dans l'ensemble, l'IIROC est crucial pour promouvoir la transparence et la confiance dans le secteur des investissements au Canada.