Qu'est-ce que Tether (USDT) ?

Tether s'est imposé comme un stablecoin très recherché dans l'univers des monnaies numériques. Conçu pour maintenir une équivalence stable de un pour un avec le dollar américain, ce jeton a gagné une immense popularité. De manière notable, Tether prospère sur plusieurs blockchains, affichant une croissance exceptionnelle des volumes d'échange et une liquidité renforcée ces dernières années.

À l'instar de ses homologues stablecoins, l'USDT s'avère précieux dans le trading de cryptomonnaies. Il protège contre les fluctuations courantes du marché affectant le BTC et d'autres actifs numériques. En utilisant des stablecoins, les traders évitent facilement les aléas de la volatilité, supprimant les coûts et désagréments supplémentaires liés aux conversions entre cryptos et monnaies fiat traditionnelles.

Notions de base

Au sein de l'écosystème crypto dynamique, Tether occupe un rôle central. À la fin de décembre 2020, Tether s'imposait comme la quatrième cryptomonnaie mondiale, avec une capitalisation de marché approchant les 20 milliards de dollars. Cet accomplissement le place juste derrière les réputées Bitcoin et Ethereum. De plus, Tether surpasse régulièrement ses concurrents, revendiquant souvent la première place en volume d'échange quotidien, dépassant même le puissant Bitcoin. En se penchant sur Tether, on peut se demander quelle est son utilité pratique et quels bénéfices il offre.

Qu'est-ce que Tether (USDT) ? 

Dans le domaine en constante évolution des cryptomonnaies, Tether se distingue comme un stablecoin novateur. Lancé en 2014, il est la première cryptomonnaie conçue pour refléter la valeur des monnaies fiat traditionnelles. Les initiateurs de ce concept innovant furent l'investisseur en Bitcoin Brock Pierce, l'entrepreneur Reeve Collins et le développeur logiciel Craig Sellers, qui l'ont initialement publié sous le nom de "Realcoin."

L'évolution de l'USDT : expansion sur plusieurs blockchains

Initialement construit sur le protocole Bitcoin via l'Omni Layer, l'USDT a depuis étendu sa présence à de nombreuses autres blockchains. La majeure partie de son offre est désormais hébergée sur Ethereum, sous forme de jeton ERC-20. De plus, l'USDT a gagné en popularité sur d'autres réseaux comme TRON, EOS, Algorand, Solana et OMG Network.

Le parcours de Tether a été marqué par un mélange de succès et de controverses. Lors de ses premières phases, l'USDT a connu une certaine volatilité de prix, atteignant parfois 1,2 $. Cependant, depuis 2019, le jeton affiche une volatilité nettement réduite, attribuable à l'augmentation significative des volumes d'échange et à la maturation globale des marchés de cryptomonnaies.

Comment fonctionne Tether ?

Dans l'univers des cryptos, la stabilité revêt une importance capitale, différenciant les stablecoins de leurs homologues plus volatils. Parmi ces stablecoins, l'USDT séduit largement grâce à sa caractéristique d'être adossé à une monnaie fiat. Initialement, l'USDT était officiellement rattaché au dollar américain, chaque USDT en circulation étant garanti par 1 $.

Selon le whitepaper original de Tether :

Les jetons Tether maintiennent un ratio fixe de 1 pour 1 avec une monnaie fiat correspondante et sont entièrement soutenus par des réserves détenues par Tether. La valeur de ces réserves est rendue publique et mise à jour quotidiennement. Bien que l'actif d'ancrage initial de Tether ait été le dollar américain, son périmètre s'est étendu pour inclure des garanties sous forme d'équivalents de trésorerie, d'actifs réels et de créances de prêts. Le jeton se négocie majoritairement à une parité stable d'un pour un avec le dollar américain. Toutefois, des événements de marché significatifs peuvent influencer son prix.

L'importance de Tether : faire le lien entre crypto et fiat

Tether apparaît comme une solution clé qui relie de manière fluide les mondes de la cryptomonnaie et des devises fiat traditionnelles. En offrant une voie simplifiée pour garantir un taux de change un pour un avec le dollar américain, Tether atténue la volatilité inhérente aux autres cryptomonnaies.

En apportant de la stabilité, Tether permet aux investisseurs de détenir un actif numérique qui reflète les caractéristiques d'une monnaie fiat tout en bénéficiant de la commodité de le trader contre d'autres jetons sur les marchés crypto. Ces attributs distinctifs ont rendu Tether très prisé, bien qu'il ne soit pas exempt de risques.

Caractéristiques essentielles

1. Ratio équilibré : l'USDT maintient un ratio 1:1 avec le dollar américain, assurant la parité.
2. Stabilité : Tether s'efforce de refléter la stabilité du dollar, reconnaissant la relative stabilité de la devise fiat.
3. Disponibilité polyvalente : Tether est facilement accessible sur diverses blockchains, répondant à différentes préférences d'utilisateurs.
4. Cas d'utilisation uniques : Tether introduit des cas d'usage distincts par rapport aux cryptomonnaies traditionnelles, élargissant ses applications pratiques dans l'univers des actifs numériques.

Applications variées de Tether

Accès rapide 

En cas de chute rapide du Bitcoin ou d'autres cryptomonnaies, convertir rapidement en USDT offre une option précieuse pour maintenir la stabilité et éviter les complexités liées au retrait en fiat.

Transferts de fonds inter‑échanges sans effort 

Tether facilite les transferts de fonds entre plateformes d'échange, assurant le mouvement fluide des capitaux avec une grande efficacité. Cette fonctionnalité est particulièrement avantageuse pour l'arbitrage entre différentes cryptomonnaies.

Trading sur des exchanges uniquement crypto 

Certaines plateformes ne prennent en charge que les transactions crypto, sans dépôts ni retraits en fiat. En acquérant d'abord du Tether, les traders peuvent librement négocier en USDT sur ces plateformes sans s'inquiéter de la volatilité inhérente au BTC ou à d'autres actifs numériques.

Opportunités de trading à la manière du Forex 

Avec l'USDT adossé au dollar, les utilisateurs peuvent effectuer des opérations de type Forex en convertissant des devises locales non‑USD en USDT lorsque le taux de change est favorable par rapport au dollar. Ces fonds peuvent ensuite être retirés en monnaie locale lorsque celle‑ci baisse ou être échangés contre d'autres actifs, élargissant ainsi les possibilités d'investissement.

Conservation du Tether 

Les options de stockage pour l'USDT vont au‑delà des plateformes d'échange et comprennent divers portefeuilles crypto. Il s'agit de portefeuilles web et mobiles comme Trust Wallet, et de solutions de stockage à froid comme les appareils Ledger, accessibles via des portefeuilles logiciels tiers. Toutefois, il est crucial d'assurer des transferts cohérents en utilisant le même réseau blockchain pour l'envoi et la réception d'USDT. Ainsi, l'USDT opérant sur la blockchain Bitcoin via l'Omni Layer ne peut pas être transféré vers des portefeuilles matériels Ledger.

Exploration de la gamme de stablecoins Tether

Outre l'USDT, Tether propose une gamme d'autres stablecoins :

• EURT : un jeton Tether adossé à l'euro
• CNHT : un jeton Tether adossé au yuan chinois
• XAUT : un jeton Tether soutenu par de l'or physique

Pour obtenir des informations sur l'offre en circulation de chaque jeton sur les différentes blockchains, consultez la page Transparency de Tether.

Conclusion

Les stablecoins ont transformé le paysage du trading crypto en simplifiant les transactions et en réduisant la nécessité de conversions fréquentes entre monnaies fiat et cryptomonnaies. À cet égard, l'USDT se révèle être un actif précieux pour des opérations de trading crypto fluides.

Malgré des préoccupations occasionnelles quant à la véracité des réserves, les volumes d'échange régulièrement élevés observés ces dernières années témoignent de la confiance généralisée dans la stabilité de Tether en tant que stablecoin fiable. Outre l'USDT, les traders peuvent utiliser d'autres stablecoins comme BUSD, USDC, TUSD et PAX, diversifiant ainsi leurs outils de trading.