Schémas Ponzi et pyramides expliqués
Notions de base
Les investisseurs en Bitcoin et lors d'ICO s'intéressent généralement à deux choses : le rendement (ROI) et le risque d'investissement. Le ROI représente le bénéfice final par rapport à l'investissement initial, tandis que le risque correspond à la probabilité de perdre une partie ou la totalité de l'investissement et d'obtenir un ROI négatif. Bien que tout investissement comporte un certain niveau de risque, ce risque est amplifié lorsque des investisseurs se retrouvent, sans le savoir, impliqués dans des schémas Ponzi ou pyramides illégaux. Il est donc essentiel que les investisseurs sachent reconnaître et comprendre ces escroqueries.
Qu'est-ce qu'un schéma Ponzi ?
Le nom des schémas Ponzi provient de Charles Ponzi, un escroc italien émigré en Amérique du Nord, responsable d'escroqueries d'investissement. Dans les années 1920, Ponzi a trompé des centaines de victimes et a géré son système pendant plus d'un an. Cette escroquerie fonctionne en utilisant l'argent des nouveaux investisseurs pour payer les investisseurs antérieurs. Malheureusement, cette structure fait que les investisseurs arrivés plus tard ne reçoivent parfois aucun paiement.
Un schéma Ponzi type fonctionne ainsi : le promoteur obtient un investissement initial de 1000 $ d'un investisseur, en promettant de rembourser la somme avec 10 % d'intérêts après une période donnée (par exemple 90 jours). Avant la fin de cette période, le promoteur attire deux autres investisseurs et utilise leurs 2000 $ pour payer les 1100 $ promis au premier investisseur. Le promoteur encourage alors le premier investisseur à réinvestir les 1000 $. En s'appuyant sur de nouveaux investisseurs pour couvrir les rendements promis aux précédents, le système continue de croître.
À mesure que le schéma s'étend, le promoteur doit recruter de plus en plus d'investisseurs pour maintenir le système. Quand la fraude devient insoutenable, le promoteur prend la fuite avec les fonds ou est démasqué.
Qu'est-ce qu'une pyramide ?
Un modèle commercial appelé pyramide ou arnaque pyramidale récompense les membres non seulement pour leur adhésion, mais aussi pour le recrutement de nouveaux membres. Les promoteurs frauduleux proposent des droits de distribution moyennant des frais de 1000 $, permettant aux membres de revendre ces droits et de toucher une part sur chaque nouveau membre recruté. La moitié des sommes récoltées est reversée au promoteur.
Les membres doivent vendre deux droits de distribution chacun pour récupérer leur investissement de 1000 $, faisant supporter la charge des ventes à leurs clients. Les pyramides s'effondrent généralement car le nombre de membres nécessaires pour poursuivre le processus augmente de manière exponentielle.
Les pyramides sont illégales car elles n'offrent pas de produit ou de service réel et sont maintenues uniquement par l'argent provenant du recrutement de nouveaux membres. Certaines se présentent comme des entreprises de marketing multiniveau (MLM) légitimes vendant un produit ou un service, mais utilisent le même modèle frauduleux pour dissimuler leurs activités. Certaines sociétés MLM ont des pratiques éthiques discutables et s'appuient sur des modèles pyramidaux, mais toutes ne sont pas frauduleuses.
Ponzi vs pyramide : similitudes et différences
Les schémas financiers connus sous le nom de Ponzi et pyramides partagent plusieurs similarités, mais présentent aussi des différences importantes. Parmi les points communs, les deux escroqueries reposent sur la conviction d'investisseurs à placer leur argent en échange de rendements promis. Les deux modèles nécessitent l'arrivée de nouveaux investisseurs pour que le système continue de fonctionner. De plus, ni les schémas Ponzi ni les pyramides n'offrent généralement de produits ou de services tangibles aux investisseurs.
Cependant, il existe des différences notables entre les deux. Les schémas Ponzi se présentent généralement comme des services de gestion d'investissements, où les investisseurs croient que leurs rendements proviennent d'investissements légitimes. En réalité, l'opérateur utilise l'argent des nouveaux investisseurs pour payer les anciens, créant un cycle frauduleux.
En revanche, les pyramides reposent sur le marketing de réseau et exigent que les participants recrutent de nouveaux membres pour gagner de l'argent. Chaque participant perçoit une commission avant de transmettre l'argent vers le sommet de la pyramide. Contrairement aux schémas Ponzi, les pyramides demandent une implication active des participants dans le recrutement pour générer des gains.
Protection personnelle
La prudence est essentielle lorsqu'on évalue une opportunité d'investissement. Toute offre promettant des rendements élevés pour un faible investissement est très probablement frauduleuse, surtout si elle concerne un domaine que vous ne maîtrisez pas. Si cela paraît trop beau pour être vrai, c'est probablement le cas.
Méfiez-vous des offres d'investissement non sollicitées : elles constituent souvent un signe d'alerte. Si vous doutez de la légitimité d'une offre, renseignez-vous sur le vendeur. Les conseillers financiers, courtiers et sociétés de courtage enregistrés et supervisés sont plus fiables.
Vérifiez toujours la légitimité d'un investissement avant d'engager des fonds. Les investissements légitimes doivent être enregistrés conformément à la loi. Si une opportunité n'est pas enregistrée, une explication doit être fournie pour le justifier. Il est également important de comprendre pleinement l'investissement et d'utiliser toutes les ressources disponibles avant d'investir.
Faites attention aux investissements tenus secrets. Si vous tombez sur un schéma pyramidal ou Ponzi, signalez-le immédiatement aux autorités compétentes. En dénonçant ces escroqueries, vous pouvez aider à protéger d'autres investisseurs potentiels.
Le Bitcoin est-il une pyramide ?
Le Bitcoin a parfois été accusé d'être une pyramide, mais cette affirmation est fausse. Bitcoin est une forme de monnaie sécurisée et décentralisée, reposant sur des algorithmes mathématiques et la cryptographie. Cette cryptomonnaie peut être utilisée pour acheter des biens et des services, comme les monnaies fiduciaires traditionnelles. Si certains utilisent le Bitcoin pour des activités illicites ou pour alimenter des pyramides, cela ne signifie pas que le Bitcoin lui-même est un schéma pyramidal.
Conclusion
Les investisseurs doivent savoir distinguer les investissements légaux des schémas Ponzi ou pyramides illégaux. Bien que ces deux types d'escroqueries reposent sur la promesse de rendements, ils diffèrent de manière significative. Les schémas Ponzi utilisent l'argent des nouveaux investisseurs pour payer les précédents, tandis que les pyramides récompensent le recrutement de nouveaux membres. Lors de l'examen d'une opportunité d'investissement, soyez sceptique face aux offres trop attractives et vérifiez toujours la légitimité avant d'investir. En restant vigilant et en signalant les fraudes, nous pouvons aider à protéger d'autres investisseurs contre ces arnaques.