Top 5 façons d'investir dans les matières premières

Principes de base

Renforcer la diversification d'un portefeuille implique d'intégrer les matières premières, une démarche qui assure une diversification et sert de protection contre une exposition aux prix plus élevée dans certaines chaînes de valeur sectorielles. Les matières premières énergétiques comme le pétrole, le gaz et le charbon, ainsi que les produits agricoles de base tels que le maïs, le soja, le colza, le porc et le bœuf, de même que les métaux comme l'or, l'argent, le cuivre et le platine, présentent des dynamiques de marché distinctes. Elles sont liées à des instruments financiers relativement simples et adaptés aux activités de trading. Contrairement à de nombreux actifs financiers imbriqués dans des dérivés et des couches de sentiment de marché, les matières premières offrent une expérience d'investissement plus directe. Cette analyse examine les principales matières premières et explore comment adapter leur inclusion à vos objectifs d'investissement.

Top 5 des façons d'investir dans les matières premières

Investir dans les matières premières présente plusieurs voies distinctes pour les investisseurs.

Détention physique

Principalement pertinente pour les métaux précieux, la détention physique consiste à acquérir de l'or et de l'argent sous forme de lingots ou de plaquettes, standardisés en taille et en pureté. Cependant, la détention de métaux précieux s'accompagne de défis de stockage, d'assurance et de liquidité. Pour les matières non précieuses, ces problèmes s'amplifient en raison des quantités plus importantes et des contraintes de durée de conservation.

Contrats à terme

Offrant une exposition directe aux prix des matières premières, les contrats à terme impliquent des accords d'achat ou de vente d'une quantité spécifiée à un prix et à une date prédéterminés. L'effet de levier via des comptes sur marge permet aux investisseurs d'amplifier leurs positions. La plupart des contrats sont réglés en espèces, éliminant le besoin de livraison physique.

Titres individuels

Les entreprises impliquées dans la transformation ou la production de matières premières sont accessibles via des comptes de courtage classiques. Identifier les entreprises pertinentes avec des outils de sélection d'actions, en particulier dans les secteurs des matériaux de base ou de l'énergie, nécessite une connaissance sectorielle pour réussir l'investissement.

Fonds communs, ETF et ETN

Négociés en bourse, ces produits regroupent des fonds d'investisseurs pour offrir une exposition aux matières premières. Les mécanismes des fonds varient, allant des futures et options aux actions de sociétés sectorielles ou aux biens physiques. Certains fonds utilisent l'effet de levier, ce qui impose d'examiner attentivement les prospectus et les risques décrits par le fonds.

Investissements alternatifs

Les matières premières, classées aux côtés d'actifs non traditionnels comme l'immobilier, diffèrent du trading classique d'actions et d'obligations. Parmi les métaux précieux, une sous-catégorie d'investissements alternatifs — telles que les pièces en lingots et les bijoux — ressemble davantage à des objets de collection qu'à des placements, se négociant avec une prime liée à l'esthétique et à la valeur historique. Ces objets, bien que physiques, s'apparentent davantage à des collectionnables qu'à des investissements de matières premières traditionnels.

Exigences pour ouvrir un compte dédié aux matières premières

Pour démarrer un compte d'investissement en matières premières, vous devez suivre la même procédure que pour l'ouverture d'un compte de courtage classique. Si vous vous intéressez uniquement aux matières premières via des entreprises et des fonds, un compte de courtage conventionnel suffit, car ces catégories d'investissement n'ont pas d'exigences particulières. En revanche, si vous envisagez de trader des futures et des options, assurez-vous que votre courtier prend en charge ces instruments. Dans ce cas, vous devrez aussi fournir des déclarations supplémentaires pour reconnaître les risques associés et confirmer que vous disposez de fonds suffisants pour éviter des pertes potentielles sur une seule transaction.

Exigences pour l'ouverture d'un compte de courtage

Ouvrir un compte de courtage nécessite la fourniture de renseignements personnels et financiers, accompagnés de réponses à des questions de base.

Informations personnelles

• Nom, adresse et numéro de téléphone
• Numéro d'identification fiscale (généralement votre numéro de sécurité sociale)
• Date de naissance et pièce d'identité officielle
• Coordonnées bancaires pour le financement du compte
• Niveau d'expérience en investissement et tolérance au risque (évalués via des questions de connaissance du client - KYC)

Pour les courtiers en ligne, la première étape consiste généralement à créer un compte (e-mail et mot de passe) chez le courtier, puis à soumettre ces informations supplémentaires lors du processus d'intégration.

Dépôts minimums

Bien que de nombreux comptes de courtage n'exigent aucun dépôt minimum, le trading de futures dans un compte sur marge exige généralement de détenir quelques milliers de dollars chez le courtier. Le capital réel nécessaire pour trader, en fonction des contrats visés, dépasse souvent le dépôt minimum requis pour l'ouverture de compte. Les marges initiales et de maintenance pour les comptes de futures peuvent être influencées par le type de compte (compte de retraite individuel vs compte non IRA).

Exigences pour ouvrir un Gold IRA

Les Gold IRA (Individual Retirement Accounts en or) sont une forme d'investissement en matières premières axée sur la retraite. Contrairement aux IRA ordinaires, un dépositaire est nécessaire pour protéger les actifs physiques. La mise en place d'un Gold IRA implique la création d'un IRA autogéré, le choix d'un dépositaire, la sélection d'un entrepôt agréé pour le stockage de l'or, et l'option d'un courtier/dealer pour l'acquisition de l'or. Certains prestataires intègrent ces services, tandis que d'autres orientent les clients vers des partenaires affiliés.

Informations personnelles

• Nom, adresse et numéro de téléphone
• Numéro d'identification fiscale (généralement votre numéro de sécurité sociale)
• Date de naissance et pièce d'identité officielle
• Questions KYC supplémentaires

Dépôts minimums

Les dépôts minimums pour un Gold IRA sont relativement élevés en raison de la valeur substantielle de l'or, une once dépassant souvent 1000 $. Les règles fiscales exigent des pièces et barres approuvées pour les Gold IRA sans spécifier de montant minimum. Bien que cela ne soit pas systématiquement affiché, un minimum pratique se situe autour de 2000 $, certains Gold IRA imposant des minimums de 10 000 $, 25 000 $ ou même 60 000 $.

Avantages et inconvénients des investissements en matières premières

Les investissements en matières premières, comme d'autres types d'investissements, présentent des aspects favorables et défavorables.

Avantages

• Couverture contre l'inflation : Les matières premières, souvent perçues comme des indicateurs d'inflation, ont tendance à augmenter avec celle-ci, offrant une protection contre ses effets sur les portefeuilles.
• Diversification : Au-delà de l'inflation, les matières premières apportent de la diversification au portefeuille en raison de leur faible corrélation avec les actifs financiers, étant davantage soumises aux facteurs d'offre et de demande.
• Potentiel de rendements élevés : La production cyclique de matières comme le pétrole, l'or et les matières premières dites « soft » peut entraîner des mouvements de prix importants, offrant des opportunités de profit liées aux prévisions de production et aux événements mondiaux.

Inconvénients

• Absence de revenu : Contrairement aux obligations ou aux actions versant des dividendes, les investissements en matières premières ne génèrent pas de revenu et reposent entièrement sur la précision des prévisions de variation des prix.
• Forte volatilité : Des événements mondiaux peuvent provoquer des dynamiques de marché erratiques dans les matières premières, illustrées par des hausses aiguës des prix du blé lors de l'invasion russe de l'Ukraine en 2022 et des impacts similaires sur les marchés du pétrole et du gaz.
• Risques externes : Les matières premières comportent des risques incontrôlables, y compris des conflits régionaux affectant l'offre, des risques climatiques, réglementaires et politiques perturbant le flux de marchandises, contribuant à la volatilité et aux rendements potentiels.

Considérations importantes avant d'ouvrir un compte d'investissement

Avant d'envisager l'ouverture d'un compte d'investissement en matières premières, il est crucial de reconnaître que tous les courtiers ne proposent pas ce type d'investissement. Les gestionnaires d'investissements numériques, axés uniquement sur les ETF et les actions, n'offrent souvent pas cette option. Les grands courtiers et les plateformes axées sur le trading, tels que Schwab, Interactive Brokers et E*TRADE, proposent des opportunités de trading de futures. Les facteurs clés à évaluer lors de l'ouverture d'un compte pour le trading de matières premières incluent :

• Service client : Le support client des courtiers varie, allant du téléphone et de l'e-mail traditionnels au chat intégré à la plateforme et aux canaux sur les réseaux sociaux. Assurez-vous que l'assistance du courtier correspond à votre méthode de communication préférée.
• Frais : Si les frais sur actions et ETF sont devenus compétitifs, les frais de trading de futures, calculés par contrat, peuvent varier considérablement. Mettez en balance l'attrait de faibles frais et la qualité globale de la plateforme de trading.
• Actifs disponibles : Les matières premières, principalement via les futures, sont des offres de niche. Vérifiez que le courtier donne accès aux principales bourses de futures si vous souhaitez investir directement dans les matières premières.
• Sécurité et réputation : Privilégiez les courtiers disposant de protocoles de sécurité solides, incluant l'authentification à deux facteurs, et d'une réputation établie pour la protection des portefeuilles.
• Dépôt minimum : Si de faibles dépôts minimums sont en général attrayants, pour le trading de futures, un capital substantiel est conseillé afin d'activer des comptes sur marge et de résister aux fluctuations potentielles du portefeuille.
• Outils de recherche : Évaluez les outils de recherche proposés par les courtiers pour comprendre et visualiser les dynamiques du marché dans l'investissement en matières premières. Des plateformes de trading robustes avec des fonctions comme le charting, l'analyse des volumes et le suivi des actualités peuvent améliorer la prise de décision.

Matières premières populaires pour l'investissement

Plusieurs matières premières très négociées incluent :

• Métaux précieux (or, argent, platine, etc.)
• Pétrole
• Gaz naturel
• Essence
• Maïs
• Blé
• Soya
• Bétail
• Porcs
• Sucre
• Bois

Il est essentiel de reconnaître que le volume des transactions sur futures est majoritairement tiré par des actifs financiers, tels que les indices boursiers, les taux d'intérêt et les devises, qui dépassent en volume l'agriculture, l'énergie ou les métaux.

Comment fonctionnent les ETF matières premières à effet de levier

Les fonds matières premières à effet de levier négocient sous forme de parts de fonds, classés en fonds haussiers ou baissiers selon leur position de marché. Contrairement à des positions directes en futures ou options, les investisseurs achètent des parts, permettant au fonds d'effectuer des opérations directes et indirectes liées à la matière première sous-jacente en utilisant son capital disponible. Par exemple, un fonds pétrolier à effet de levier peut détenir des futures, des options, des actions et des instruments financiers comme des contrats sur différence (CFD), visant à délivrer un multiple de la performance de l'indice de référence. En pratique, un fonds pétrolier à effet de levier x2 cherche à refléter deux fois la variation de prix à court terme du West Texas Intermediate (WTI).

Conclusion

Intégrer les matières premières dans un portefeuille diversifié permet de se couvrir contre l'inflation et de répartir l'exposition au risque. L'énergie, l'agriculture et les métaux offrent des instruments de trading relativement simples, fournissant une expérience d'investissement directe. Cette analyse explore diverses avenues d'investissement, en insistant sur les considérations pour l'ouverture de comptes traditionnels et spécialisés. À mesure que les investisseurs naviguent dans la complexité des matières premières, une approche stratégique équilibre les rendements potentiels et les défis inhérents, révélant des opportunités sur ce marché dynamique.