Évaluer les frais et commissions des courtiers Forex

Pour choisir le bon courtier Forex, les traders doivent évaluer les différentes structures de commission, la structure du marché, les connexions bancaires, la liquidité et les spreads, ainsi que les offres supplémentaires. Il est important de considérer l'ensemble du package, y compris des facteurs comme la capitalisation, la stabilité, la longévité de l'entreprise, l'expertise et l'expérience de la direction, les relations et le nombre de banques partenaires, le volume mensuel de transactions, les politiques de marge et de rollover, et les offres de plateformes.

Notions de base

Le marché Forex se distingue des autres marchés par la façon dont il attire les traders. Les market makers vantent souvent l'absence de frais pour les échanges, la réglementation, les données ou les commissions, ce qui est attrayant pour les nouveaux traders. Cependant, ce n'est pas toujours la meilleure offre. Pour trouver le courtier Forex adapté, il est crucial de comprendre comment évaluer leurs frais et commissions.

Commissions et types de spreads

Les courtiers Forex peuvent employer trois structures de commission différentes, il est donc essentiel d'évaluer les trois avant de prendre une décision. Les spreads fixes offrent de la prévisibilité, mais plusieurs facteurs doivent être pris en compte avant de choisir cette option.

Un spread est la différence entre le prix bid et le prix ask. Par exemple, si vous voyez "EURUSD - 1.4952 - 1.4955", cela signifie qu'il y a un spread de trois pips, dérivé du prix bid 1.4952 et du prix ask 1.4955. Opter pour un spread fixe assure une différence constante, non affectée par les fluctuations du marché.

En revanche, les courtiers avec spreads variables offrent une tarification dynamique. Les spreads peuvent varier de 1,5 pips à cinq pips, selon la paire de devises et la volatilité du marché. Cette option convient mieux aux traders familiers du marché et capables de gérer les fluctuations.

Enfin, certains courtiers imposent une petite commission - peut-être 0,2 pip - puis routent les ordres vers un grand market maker, ce qui donne accès à un spread étroit généralement réservé aux traders importants. Cette option offre le meilleur des deux mondes en fournissant un spread serré et une commission faible.

Évaluer les frais des courtiers Forex

Comprendre comment chaque type de commission affecte votre trading peut être difficile en raison des capacités variables des courtiers. Différents facteurs interviennent pour déterminer ce qui convient le mieux à votre compte de trading.

Structure du marché

Les courtiers n'opèrent pas tous de la même manière. Le marché Forex, étant de gré à gré, implique des banques et des courtiers en ligne avec des affiliations et une solvabilité variables. Cette configuration façonne le marché, sans garants ni bourses. L'efficacité des courtiers en ligne repose sur leurs relations bancaires et leur volume de trading. Les courtiers avec des volumes plus élevés offrent souvent des spreads plus serrés.

Connexions bancaires

Si un courtier dispose de solides connexions bancaires, il peut agréger les cotations de plusieurs banques, offrant des prix bid et ask compétitifs aux clients de détail. Même après ajustement pour profit, ces courtiers proposent de meilleurs spreads que des concurrents moins capitalisés.

Liquidité et spreads

Pour une liquidité fiable et des spreads favorables, un courtier réputé est un bon choix. Alternativement, un spread fixe convient si des exécutions cohérentes sont importantes, car le slippage — des ordres exécutés à des prix différents — peut engendrer des coûts imprévus.

Courtiers facturant une commission

Avec les courtiers facturant une commission, évaluez leurs offres additionnelles. Par exemple, si un courtier prélève une petite commission (environ 0,2 pip ou 2,50 $ à 3 $ par 100 000 unités), mais fournit l'accès à une plateforme logicielle propriétaire exceptionnelle ou d'autres avantages, le paiement de la commission peut valoir le coût.

Choisir un courtier Forex

Lors du choix d'un courtier, les traders doivent considérer plus que le type de spreads proposés. Le package global du courtier compte. Par exemple, certains courtiers peuvent afficher des spreads attractifs, mais leurs plateformes peuvent manquer de fonctionnalités essentielles comparées à leurs concurrents. Évaluer une société de courtage implique de vérifier :

• Capitalisation et stabilité.
• Longévité de l'activité.
• Expertise et expérience de la direction.
• Relations bancaires et quantité.
• Volume mensuel de transactions.
• Garanties de liquidité pour la taille des ordres.
• Politiques de marge et de rollover.
• Transmission du carry positif.
• Écarts des taux d'intérêt de rollover.
• Offres de plateformes.
• Types d'ordres comme "ordre annule ordre" ou "ordre envoie ordre".
• Garantie d'exécution des stop loss.
• Présence d'un dealing desk.
• Mesures de contingence en cas de perte de connexion Internet avec des positions ouvertes.
• Fonctions back-end en temps réel telles que le reporting P&L.

Conclusion

En choisissant un spread, considérez les compromis potentiels même avec des spreads variables. Les traders paient toujours des spreads, perçus par les courtiers. Optez pour des courtiers réputés avec de solides affiliations bancaires pour la meilleure valeur. Évaluez les spreads populaires des devises, qui peuvent être aussi bas que 1,5 pip. Un spread variable peut être moins cher qu'un spread fixe selon le cas. Certains courtiers offrent le choix entre spreads fixes et variables. Trader à moindre coût signifie un market maker réputé avec une liquidité ample.