Comprendere i broker di borsa nel sistema finanziario odierno

Un broker di borsa gestisce le operazioni azionarie per i clienti. I broker online automatizzano la maggior parte delle operazioni, riducendo le commissioni. I clienti facoltosi preferiscono broker full-service per consulenza e gestione del portafoglio.

Nozioni di base

Un broker di borsa, noto anche come rappresentante registrato o consulente di investimento, esegue ordini di mercato per i clienti. Lavorano per società di intermediazione, gestendo transazioni per individui e istituzioni, e di solito guadagnano commissioni. Le società di intermediazione e le imprese broker-dealer sono collettivamente indicate come broker di borsa, comprendendo sia broker full-service che discount. I broker discount, comunemente online, eseguono operazioni senza consulenza personalizzata, spesso con commissioni gratuite o a basso costo. Alcuni broker online offrono servizi premium a tariffe più elevate.

I broker di borsa nel sistema finanziario

Per negoziare azioni su principali borse come il New York Stock Exchange (NYSE) o il NASDAQ è necessaria l'appartenenza all'exchange o a una società membro. Queste entità sono spesso autorizzate come broker o broker-dealer dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

Anche se per gli investitori individuali è possibile acquistare azioni direttamente dalle società emittenti, lavorare con un broker di borsa semplifica il processo. In passato, accedere ai mercati azionari era costoso e fattibile principalmente per investitori facoltosi o istituzionali come i gestori di fondi pensione. Questi utilizzavano broker full-service, pagando commissioni significative per le operazioni.

L'ascesa dei broker discount che offrono accesso al mercato online, rapido e a basso costo è dovuta a Internet e ai progressi tecnologici. App come Robinhood e SoFi hanno persino reso possibile il micro-investing e le frazioni di azioni. Oggi la maggior parte dei conti è gestita direttamente dai titolari tramite broker discount.

I broker oggi

I broker delle società discount operano come agenti vocali o responsabili di filiale, assistendo i clienti con domande rapide o abbonamenti premium. Altri lavorano all'interno di banche d'investimento o brokeraggi specializzati, gestendo ordini consistenti per istituzioni e persone ad alto patrimonio.

Una nuova tendenza è rappresentata dai robo-advisor, strumenti di investimento basati su algoritmi disponibili tramite app o siti web, che offrono servizi a basso costo e con minima interazione. Inoltre, app come Robinhood e SoFi consentono ai micro-investitori di acquistare anche frazioni di azioni.

Cosa serve per lavorare come broker di borsa

Di solito è richiesto un diploma di laurea in finanza o in economia aziendale per diventare broker di borsa. Inoltre, è fondamentale una solida comprensione delle normative finanziarie, della contabilità, dell'economia, della pianificazione finanziaria e delle previsioni. Sta diventando sempre più importante per i broker possedere credenziali riconosciute a livello globale, come la certificazione Certified Financial Planner (CFP) e la qualifica Chartered Financial Analyst (CFA), come indicatori di competenza finanziaria. I broker di successo eccellono non solo nella conoscenza dei mercati e nelle capacità di investimento, ma possiedono anche straordinarie abilità interpersonali per instaurare solide e durature relazioni di vendita.

Requisiti di licenza per Paese

I broker di borsa hanno standard di qualificazione distinti in ogni Paese. Ecco esempi da diverse nazioni.

• Stati Uniti: I broker registrati negli Stati Uniti necessitano delle licenze FINRA Series 7 e Series 63 o 66, sponsorizzate da una società di investimento registrata. I floor broker statunitensi devono inoltre essere membri della loro borsa.
• Canada: Gli aspiranti broker devono essere impiegati presso una società di intermediazione e completare il Canadian Securities Course (CSC), il Conduct and Practices Handbook (CPH) e il programma di formazione per consulenti d'investimento della durata di 90 giorni (IATP).
• Hong Kong: I candidati devono essere impiegati presso una società di intermediazione autorizzata e superare tre esami del Hong Kong Securities Institute (HKSI), seguiti dall'approvazione regolamentare.
• Singapore: I rappresentanti di trading devono superare quattro esami dell'Institute of Banking and Finance: Moduli 1A, 5, 6 e 6A. Le licenze sono regolate dalla Monetary Authority of Singapore (MAS) e dalla Singapore Exchange (SGX).
• Regno Unito: Il settore del brokeraggio è strettamente regolato; i broker devono ottenere qualifiche dalla Financial Conduct Authority (FCA), adeguate al loro ruolo e al datore di lavoro.

Broker discount vs full-service

In passato i broker discount si concentravano sulle operazioni, mentre i broker full-service offrivano servizi finanziari completi come ricerca, consulenza e gestione del portafoglio. Con le commissioni azzerate offerte dalle piattaforme online, i broker discount ora propongono anche servizi aggiuntivi come la ricerca insieme all'esecuzione degli ordini.

Conclusione

I broker di borsa svolgono un ruolo cruciale nel sistema finanziario eseguendo ordini di mercato per i clienti. Con l'ascesa dei broker discount e degli strumenti di investimento basati su algoritmi, il settore è diventato più accessibile agli investitori individuali. Tuttavia, i broker di successo devono ancora possedere eccellenti abilità interpersonali e competenze finanziarie, oltre a soddisfare i requisiti di licenza nei rispettivi Paesi.